2-Schritt-Hypothek
Was ist eine zweistufige Hypothek?
Eine zweistufige Hypothek bietet einen Anfangszinssatz für eine vereinbarte Einführungsphase. Dieser Zeitraum dauert normalerweise fünf bis sieben Jahre. Ein zweistufiger Kredit hilft einem Kreditnehmer häufig beim Bau einer Immobilie. Nach Abschluss der Struktur und nach Ablauf der ersten Periode passt sich der Zinssatz an die geltenden Zinssätze an.
Die zentralen Thesen
- Eine zweistufige Hypothek ist eine Hypothek, die sowohl einen Einführungszinssatz für einen Kreditgeber als auch einen höheren Zinssatz über die anfängliche Kreditlaufzeit hinaus aufweist.
- Zweistufige Hypotheken sprechen Käufer an, die ihre eigenen Häuser bauen oder planen, das Haus oder die Immobilie vor Ablauf der Leihfrist umzudrehen.
- Eine zweistufige Hypothek kann auch von einem Käufer aufgenommen werden, der erwartet, dass die Zinssätze wahrscheinlich während des anfänglichen Zinszeitraums fallen und daher für die Dauer des Darlehens nicht an einen Zinssatz gebunden werden möchten.
- Kreditgeber können zweistufige Hypotheken anbieten, um einen breiteren Pool von Käufern zu gewinnen, von denen sich viele ansonsten nicht für ein traditionelles Darlehen qualifizieren würden.
- Zweistufige Kredite unterscheiden sich von variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs), da sie den Zinssatz eines Kredits nur einmal neu anpassen, während einige ARMs über die Laufzeit des Kredits mehrmals neu angepasst werden.
Eine zweistufige Hypothek verstehen
Eine zweistufige Hypothek ist in bestimmten Situationen eine attraktive Option für Kreditnehmer. Die klassischen Konsumenten eines zweistufigen Kredits sind Kreditnehmer, die in den ersten Jahren des Kredits einen niedrigeren als den Marktzins und eine niedrigere monatliche Zahlung genießen möchten. Andere bekannte zweistufige Kreditnehmer sind Hausbesitzer, die damit rechnen, das Haus vor Ablauf der ersten Frist zu verkaufen. Käufer, die glauben, dass die Zinssätze während der anfänglichen Zinsperiode des Kredits fallen werden, sind wahrscheinlich Kandidaten für einen zweistufigen Kredit.
Kreditgeber fühlen sich von zweistufigen Hypotheken angezogen, weil sie Kreditnehmer einbeziehen, die sich ansonsten möglicherweise nicht für ein traditionelles Darlehen qualifizieren. Diese Kreditnehmer absorbieren das Marktrisiko, das durch steigende Zinssätze entsteht.
In der Regel ist der Zinssatz am Ende der Anfangsperiode höher als der Anfangszinssatz. Wenn die Zinssätze am Ende des Anfangszeitraums höher sind, wird das Darlehen für den Kreditgeber rentabler. Wenn der Kreditnehmer im Laufe des Kredits keine Refinanzierung vornimmt und der Zinssatz auf einen höheren Zinssatz zurückgesetzt wird, erhält der Kreditgeber höhere Rückzahlungen aus dem Kredit. Eine Nichtrefinanzierung ist jedoch selten, da der zweistufige Kreditnehmer die Immobilie sehr wahrscheinlich refinanziert oder verkauft, um eine Zinserhöhung zu vermeiden.
Zwischen 5 und 7 Jahren
Die typische Einführungsphase für eine zweistufige Hypothek.
Zweistufiges Darlehen im Vergleich zu Hypotheken mit variablem Zinssatz
Zweistufige Hypotheken werden häufig mit variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs) verwechselt . Bei zweistufigen Darlehen wird der Zinssatz eines Darlehens am Ende des anfänglichen Zinszeitraums einmal angepasst. Zu diesem Zeitpunkt ist der Zinssatz für die Laufzeit des Darlehens, häufig 25 Jahre, festgelegt. ARMs gibt es jedoch in vielen Varianten und passen den Zinssatz des Kreditnehmers häufig um ein Vielfaches über den Rest des Kredits an.
ARMs werden normalerweise durch ein Zahlenpaar bezeichnet, das ihre Begriffe beschreibt, z. B. ein 5/5-ARM. In diesem Fall erfolgt die anfängliche Zinsanpassung nach fünf Jahren und anschließend alle fünf Jahre. Weitere Beispiele sind ein 7/1-ARM, der sich an die Siebenjahresgrenze anpasst, dann jedes Jahr danach, und ein 2/28 ARM, der sich nach zwei Jahren anpasst und dann für den Rest des 30-jährigen Darlehens bei diesem Satz bleibt. Diese ARMs sind zweistufige Hypotheken, es gibt jedoch viele andere Zinsanpassungsvereinbarungen.
Das zweistufige Baudarlehen
Eine andere Art von zweistufigem Darlehen soll Käufern helfen, eine erste Bauphase zu finanzieren, gefolgt von einem traditionelleren Darlehen. Eine separate Bauphase ist erforderlich, da die für ein traditionelles Darlehen verwendeten Sicherheiten, das Eigenheim selbst, noch nicht vorhanden sind.
Dieses Darlehen ist in der Regel nur für den Anfangszeitraum verzinslich, mit einem höheren Zinssatz, aber einer viel kürzeren Laufzeit als ein Standarddarlehen. Der Kreditgeber genehmigt in der Regel sowohl den Käufer als auch den Auftragnehmer und gibt die Zahlungen nach Bedarf an den Auftragnehmer frei. Sobald der Bau abgeschlossen ist, kann das Darlehen in eine typische Hypothek umgewandelt oder zurückgezahlt werden, bevor eine Hypothek für das abgeschlossene Projekt eingerichtet wird.