2%-Regel
Was ist die 2%-Regel?
Die 2%-Regel ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger bei einem einzelnen Trade nicht mehr als 2% seines verfügbaren Kapitals riskiert. Um die 2%-Regel umzusetzen, muss der Anleger zunächst berechnen, was 2% seines verfügbaren Handelskapitals sind: Dies wird als Capital at Risk (CaR) bezeichnet. Maklergebühren für den Kauf und Verkauf von Aktien sollten bei der Berechnung berücksichtigt werden, um den maximal zulässigen Kapitalbetrag für das Risiko zu bestimmen. Das maximal zulässige Risiko wird dann durch den Stop-Loss-Betrag geteilt, um die Anzahl der käuflichen Aktien zu bestimmen.
Die zentralen Thesen
- Die 2%-Regel ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger bei einem einzelnen Trade nicht mehr als 2% seines verfügbaren Kapitals riskiert.
- Um die 2%-Regel anzuwenden, muss ein Anleger zunächst sein verfügbares Kapital unter Berücksichtigung etwaiger zukünftiger Gebühren oder Provisionen, die aus dem Handel entstehen können, ermitteln.
- Stop-Loss-Orders können implementiert werden, um die Risikoschwelle der 2%-Regel bei sich ändernden Marktbedingungen einzuhalten.
Wie die 2% -Regel funktioniert
Die 2%-Regel ist eine Beschränkung, die Anleger ihren Handelsaktivitäten auferlegen, um innerhalb bestimmter Risikomanagementparameter zu bleiben. Zum Beispiel riskiert ein Anleger, der die 2% -Regel anwendet und ein Handelskonto von 100.000 USD hat, nicht mehr als 2.000 USD – oder 2% des Wertes des Kontos – für eine bestimmte Anlage. Wenn der Anleger weiß, welcher Prozentsatz des Anlagekapitals riskiert werden kann, kann er rückwärts arbeiten, um die Gesamtzahl der zu kaufenden Aktien zu bestimmen. Der Anleger kann auch Stop-Loss-Orders verwenden, um das Verlustrisiko zu begrenzen.
Falls sich die Marktbedingungen ändern, kann ein Anleger eine Stop-Order implementieren, um sein Verlustrisiko gegenüber einem Verlust zu begrenzen, der nur 2% seines gesamten Handelskapitals ausmacht. Selbst wenn ein Trader zehn Verluste in Folge erleidet, wird er mit dieser Anlagestrategie sein Konto nur um 20% verlieren. Die 2%-Regel kann in Kombination mit anderen Risikomanagementstrategien verwendet werden, um das Kapital eines Händlers zu erhalten. Beispielsweise kann ein Anleger den Handel für den Monat einstellen, wenn der maximal zulässige Kapitalbetrag, den er zu riskieren bereit ist, erreicht wurde.
Anwendung der 2%-Regel bei einer Stop-Loss-Order
Angenommen, ein Händler hat ein Handelskonto von 50.000 USD und möchte mit Apple, Inc. ( AAPL ) handeln. Mit der 2%-Regel kann der Trader 1.000 USD Kapital riskieren (50.000 USD x 0,02%). Wenn AAPL bei 170 US-Dollar gehandelt wird und der Händler einen Stop-Loss von 15 US-Dollar verwenden möchte, kann er 67 Aktien (1.000 US-Dollar / 15 US-Dollar) kaufen. Wenn eine Round-Turn-Provisionsgebühr von 25 USD anfällt, kann der Händler 65 Aktien (975 USD / 15 USD) kaufen.
In der Praxis müssen Händler auch die Slippage Kosten und das Gap-Risiko berücksichtigen. Diese können zu Ereignissen führen, bei denen das Verlustpotenzial deutlich über 2 % liegt. Hätte der Händler beispielsweise die AAPL-Position über Nacht gehalten und sie am nächsten Tag nach einer Gewinnmitteilung bei 140 USD eröffnet, würde dies zu einem Verlust von 4% (1.000 USD / 30 USD) führen.