2% Regel
Was ist die 2% -Regel?
Die 2% -Regel ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger nicht mehr als 2% seines verfügbaren Kapitals für einen einzelnen Trade riskiert. Um die 2% -Regel umzusetzen, muss der Anleger zunächst berechnen, wie hoch 2% seines verfügbaren Handelskapitals sind: Dies wird als Capital at Risk (CaR) bezeichnet. Maklergebühren für den Kauf und Verkauf von Aktien sollten bei der Berechnung berücksichtigt werden, um den maximal zulässigen Kapitalbetrag für das Risiko zu bestimmen. Das maximal zulässige Risiko wird dann durch den Stop-Loss-Betrag geteilt, um die Anzahl der Aktien zu bestimmen, die gekauft werden können.
Die zentralen Thesen
- Die 2% -Regel ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger nicht mehr als 2% seines verfügbaren Kapitals für einen einzelnen Trade riskiert.
- Um die 2% -Regel anzuwenden, muss ein Anleger zunächst sein verfügbares Kapital unter Berücksichtigung künftiger Gebühren oder Provisionen ermitteln, die sich aus dem Handel ergeben können.
- Stop-Loss-Orders können implementiert werden, um die Risikoschwelle von 2% bei sich ändernden Marktbedingungen beizubehalten.
Wie die 2% -Regel funktioniert
Die 2% -Regel ist eine Einschränkung, die Anleger ihren Handelsaktivitäten auferlegen, um innerhalb der festgelegten Risikomanagementparameter zu bleiben. Zum Beispiel riskiert ein Anleger, der die 2% -Regel anwendet und ein Handelskonto von 100.000 USD hat, nicht mehr als 2.000 USD – oder 2% des Wertes des Kontos – für eine bestimmte Anlage. Wenn der Anleger weiß, wie viel Prozent des Investitionskapitals gefährdet sein können, kann er rückwärts arbeiten, um die Gesamtzahl der zu erwerbenden Aktien zu bestimmen. Der Anleger kann auch Stop-Loss-Orders verwenden, um das Abwärtsrisiko zu begrenzen.
Falls sich die Marktbedingungen ändern, kann ein Anleger eine Stop-Order implementieren, um sein Abwärtsrisiko auf einen Verlust zu begrenzen, der nur 2% seines gesamten Handelskapitals ausmacht. Selbst wenn ein Händler mit dieser Anlagestrategie zehn Verluste in Folge erleidet, wird er sein Konto nur um 20% reduzieren. Die 2% -Regel kann in Kombination mit anderen Risikomanagementstrategien verwendet werden, um das Kapital eines Händlers zu erhalten. Beispielsweise kann ein Anleger den Handel für den Monat einstellen, wenn der maximal zulässige Kapitalbetrag, den er zu riskieren bereit ist, erreicht wurde.
Verwenden der 2% -Regel mit einer Stop-Loss-Order
Angenommen, ein Händler hat ein Handelskonto von 50.000 USD und möchte mit Apple, Inc. ( AAPL ) handeln. Nach der 2% -Regel kann der Händler ein Kapital von 1.000 USD (50.000 USD x 0,02%) riskieren. Wenn AAPL bei 170 USD handelt und der Händler einen Stop-Loss von 15 USD verwenden möchte, kann er 67 Aktien (1.000 USD / 15 USD) kaufen. Bei einer Round-Turn-Provision von 25 USD kann der Händler 65 Aktien (975 USD / 15 USD) kaufen.
In der Praxis müssen Händler auch die Rutschkosten und das Lückenrisiko berücksichtigen. Dies kann zu Ereignissen führen, bei denen das Verlustpotenzial deutlich über 2% liegt. Wenn der Händler beispielsweise die AAPL-Position über Nacht hielt und sie am folgenden Tag nach einer Gewinnmitteilung bei 140 USD eröffnete, würde dies zu einem Verlust von 4% führen (1.000 USD / 30 USD).