Pinzetten bieten Präzision für Trendhändler
Steve Nison, dem Mann, dem die Verbreitung von Candlestick Charting im Westen weitgehend zugeschrieben wird, führte in seinem Buch „Japanese Candlestick Charting Techniques“ das Pinzetten Bottoming- und Topping-Muster ein. Pinzetten können unterschiedliche Erscheinungsformen annehmen, aber alle haben ein paar Merkmale gemeinsam. Manchmal erscheinen sie an Wendepunkten des Marktes und können zu Analysezwecken verwendet werden. Sie können lediglich auf die Möglichkeit einer Umkehrung hinweisen. Sie können auch in einem breiteren Kontext der Marktanalyse verwendet werden, um Handelssignale für Trendhändler bereitzustellen.
Die Japaner verwenden seit dem 17. Jahrhundert Candlestick-Charts für den Handel mit Rohstoffen. Die Charts sind nach wie vor eine beliebte und optisch ansprechende Möglichkeit, Preise zu überwachen. Der Körper der Kerze wird durch die Differenz zwischen Eröffnung und Schluss gebildet, während die dünnen „ Schatten “ an beiden Enden der Kerze das Hoch und das Tief über diesen Zeitraum markieren. Eine dunkle oder rote Kerze bedeutet, dass der Schlusskurs unter dem Eröffnungskurs lag, während eine weiße oder grüne Kerze anzeigt, dass der Preis höher schloss als er eröffnet wurde.
Die zentralen Thesen
- Ein Pinzetten-Topping-Muster tritt auf, wenn die Hochs von zwei Candlesticks nach einem Anstieg auf fast genau demselben Niveau auftreten.
- Ein Pinzettenboden tritt auf, wenn zwei Kerzen Rücken an Rücken mit sehr ähnlichen Tiefs auftreten.
- Wie viele andere Candlestick-Muster treten Pinzetten recht häufig auf.
- Pinzetten sind im Rahmen anderer Trends sinnvoller, insbesondere bei Pullbacks.
Anzeige einer Verschiebung der Trendrichtung
Pinzetten sind sowohl ein Topping- als auch ein Bottoming-Muster – Muster, die eine Verschiebung der Trendrichtung anzeigen. Allerdings ist normalerweise ein breiterer Kontext erforderlich, um das Signal zu bestätigen, da Pinzetten häufig vorkommen können. Ein Topping-Muster tritt auf, wenn die Hochs von zwei Candlesticks nach einem Anstieg fast genau auf demselben Niveau liegen. Ein Bodenbildungsmuster tritt auf, wenn die Tiefs von zwei Kerzen nach einem Rückgang auf fast genau demselben Niveau liegen.
Pinzetten funktionieren am besten, wenn sie zusammen mit anderen technischen Analysetools und Signalen verwendet werden.
Es gibt zusätzliche Kriterien. Die erste Kerze sollte einen großen realen Körper haben (der Unterschied zwischen Eröffnung und Schluss). Die zweite Kerze kann jedoch so ziemlich jede Größe haben. Daher können die beiden Kerzen ganz unterschiedlich aussehen. Zum Beispiel kann in einem Pinzettenoberteil der erste Kerzenhalter eine starke Kerze sein, die sich in der Nähe des Hochs schließt. Auf der anderen Seite kann die zweite Kerze ein Doji sein – ein kreuzförmiges, neutrales Kerzenmuster – das nicht nahe dem Hoch schließt, aber dennoch ein ähnliches Hoch wie die erste Kerze aufweist.
Die Prämisse hinter diesem Topping- oder Bottoming-Muster ist, dass die erste Kerze eine starke Bewegung in die aktuelle Richtung zeigt. Im Gegensatz dazu pausiert die zweite Kerze die Kursbewegung des Vortages oder kehrt sie sogar leicht um. Eine kurzfristige Verschiebung des Momentums ist eingetreten, und Händler sollten sich dessen bewusst sein.
Abbildung 1 unten zeigt zwei auf dem Diagramm gezeichnete Kreise – einen blauen und einen grünen. Der größere grüne Kreis markiert einen klassischen Pinzettenboden. Es gab eine Bewegung nach unten, eine starke Kerze nach unten und eine nachfolgende Kerze mit fast genau dem gleichen Tief. Der kleine zweite Körper zeigt ein geringeres Verkaufsinteresse an als die vorherige Kerze.
Der kleine blaue Kreis ist ein Pinzetten-Topping-Muster. Im Idealfall sollte die erste Aufwärtskerze jedoch etwas größer sein, um eine echte Momentumverschiebung von der ersten zur zweiten Kerze zu zeigen.
Pinzetten gehören zu einer Vielzahl von Chartmustern, mit denen Trader eine potenzielle Änderung der Trendrichtung antizipieren können. Der Kurs Technische Analyse der Investopedia Academy umfasst Videoinhalte und Beispiele aus der Praxis. Sie können Ihnen helfen, mögliche Umkehrungen zu erkennen und ein effektiverer Trader zu werden.
Bedeutung des Musters
Besonders erwähnenswert sind Pinzetten, die die Struktur eines anderen Umkehrkerzenmusters annehmen. Für ein Topping-Muster sind das bärische Engulfing-Muster und die dunkle Wolkendecke ( siehe unten) Paradebeispiele. Für ein Bodenmuster sind ein bullisches Engulfing-Muster und ein Piercing-Muster wichtig. Diese Candlesticks erscheinen möglicherweise nicht immer als Pinzette (ähnliche Hochs und Tiefs). Wenn sie dies tun, wird das Muster wichtiger.
Ein starker Aufwärtsbalken, gefolgt von einem hängenden Mann oder einer Sternschnuppe Kerze, ist ebenfalls ein bemerkenswertes Umkehrmuster. Allerdings sollte der Preis innerhalb der nächsten paar Kerzen unter dem realen Körper der zweiten Kerze schließen.
Ein entsprechendes Bodenmuster wäre eine starke Abwärtskerze gefolgt von einem Hammer. Bei einer dritten oder vierten Kerze würde ein Schluss über dem Hammerkörper einen starken Fall begründen, dass sich ein kurzfristiger Boden gebildet hat.
Der Hammer in Abbildung 3 ist nicht ideal – der Körper könnte etwas kleiner und näher am High sein. Da es sich auch um eine Pinzette handelt, können wir daraus schließen, dass dies ein potenzieller Wendepunkt ist. Innerhalb von zwei Balken nach der Pinzette schließt der Preis über dem Hammer, was darauf hinweist, dass der Preis kurzfristig wahrscheinlich weiter steigen wird.
Handelspinzetten
Candlestick-Muster können häufig an den Finanzmärkten auftreten, und Pinzetten sind keine Ausnahme. Abhängig von den Rahmenbedingungen kann ihr Aussehen unwichtig oder handelswürdig sein.
Angenommen, es liegt ein allgemeiner Trend vor, dann treten Pinzetten während eines Pullbacks auf. Das signalisiert einen möglichen Einstiegspunkt. Das Muster zeigt an, dass der Pullback vorbei ist. Jetzt dürfte sich der Preis wieder in die Trendrichtung bewegen. Durch die Verwendung der Pinzette auf diese Weise – indem Pullbacks in Übereinstimmung mit dem Gesamttrend eingegeben werden – verbessert sich die Erfolgsrate für diese Muster.
Für ein Bottom-Muster kann ein Stop-Loss unter den Tiefs der Pinzette platziert werden. Für ein Topping-Muster kann der Stopp über den Hochs der Pinzette platziert werden. Pinzetten liefern kein Gewinnziel, daher muss das Ziel auf anderen Faktoren wie dem Trend und der Gesamtdynamik basieren.
In Abbildung 4 ist der Trend nach oben gerichtet. Wenn also bei einem Pullback eine Bodenbildungspinzette auftritt, markiert dies einen möglichen Einstieg (grüner Kreis). Die rote horizontale Linie markiert das Stop-Level, das knapp unter den Tiefs des Musters liegt. Stopps sind bei Pinzetten besonders nützlich, da sie oft nahe am Einstiegspunkt gesetzt werden können. Das bedeutet in der Regel kleine Verluste, wenn die Sicherheit in die falsche Richtung geht.
Die Verwendung einer allgemeinen Trendanalyse und anderer Indikatoren hilft dabei, Pinzetten an Stellen im Chart zu erkennen, an denen es sinnvoll ist, sie zu handeln. Pinzetten, die in der Nähe von wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus auftreten, liefern ebenfalls Handelssignale, die für Händler attraktiv sein können. Diese Muster zeigen an, dass die Unterstützung oder der Widerstand geholfen hat. Jetzt dürfte sich der Preis von der Region entfernen.
Die Quintessenz
Ein Pinzetten-Top ist, wenn zwei Kerzen Rücken an Rücken mit sehr ähnlichen Hochs auftreten. Ein Pinzettenboden tritt auf, wenn zwei Kerzen Rücken an Rücken mit sehr ähnlichen Tiefs auftreten. Das Muster ist wichtiger, wenn es eine starke Momentumverschiebung zwischen der ersten Kerze und der zweiten gibt. Für Handelszwecke werden diese Muster am besten verwendet, um das Ende eines Pullbacks anzuzeigen und einen Handel in der Gesamtrichtung des Trends zu signalisieren. Ein Stop-Loss kann unter einem Pinzettenunterteil und über einem Pinzettenoberteil platziert werden.
Kein Muster ist jedoch perfekt, und ein Pinzettenmuster führt nicht immer zu einer Umkehrung. Verwenden Sie die Kerzen, die nach dem Muster auftreten, um kurzfristige Umkehrsignale zu bestätigen. Üben Sie sowohl das Spotting als auch den Handel mit Pinzetten, bevor Sie Pinzetten-Trades mit echtem Kapital initiieren.