Können Sie Ihrem Treuhänder vertrauen?

Anwälte und Finanzberater verwenden während des Nachlassplanungsprozesses häufig Trusts. Sie helfen bei der Verteilung der Bestände und stellen sicher, dass alles an die richtigen Personen und Organisationen geht. Sie können auch die Erbschaftssteuern minimieren. Im Wesentlichen ermöglichen sie Ihnen, Vermögenswerte aus Ihrem Nachlass zu entfernen, damit mehr Vermögen an Ihre Begünstigten weitergegeben werden kann. Sie können sogar eine Lebensversicherung innerhalb eines Trusts platzieren.

Klingt toll, oder? Aber natürlich gibt es einen Haken. Ein Trust ist oft nur so gut wie der Trustee, der ihn betreut. Lesen Sie weiter, während wir die wichtige Rolle des Treuhänders untersuchen und herausfinden, wie Sie sicherstellen können, dass Ihr Treuhänder richtig handelt, insbesondere bei komplexen Instrumenten wie Versicherungen.

Treuhandversicherung

Lebensversicherungen in einem Trust werden als Trust-Owned Life Insurance (TOLI) bezeichnet. es ist ähnlich wie bei bank und unternehmenseigenen Lebensversicherungen. Wie jeder andere Trust verfügen Versicherungs-Trusts über Dokumente, die die Treuhänder des Instruments identifizieren. Während Treuhänder häufig angemessene Aufgaben zur Erledigung grundlegender Aufgaben erledigen, können Konflikte und Probleme auftreten, wenn Treuhänder nicht verstehen, wo ihre Loyalität sein sollte und wie sie mit den komplexen finanziellen Problemen umgehen, die mit der Aufgabe verbunden sein können.

Alle Trustees tragen eine treuhänderische Verantwortung gegenüber den Begünstigten eines Trusts. Der Treuhänder ist verpflichtet, das Treuhandvermögen nach den Wünschen der Begünstigten zu verwalten. Dies ist ein wichtiges Konzept zu verstehen. Die Wünsche der Begünstigten stehen im Vordergrund – nicht die Wünsche der Person, die den Trust gegründet hat. Dies ist für viele Treuhänder schwierig, da die reale Möglichkeit besteht, dass ein Treuhänder die Begünstigten des Trusts noch nie getroffen hat. Oft trifft sich der Treuhänder nur mit der Person, die das Vertrauen begründet. Dies wirft die Frage auf, wie Treuhänder ihre treuhänderische Verantwortung gegenüber jemandem erfüllen können, den sie nicht einmal kennen.

In der Regel haben TOLI-Begünstigte den Wunsch, die Höhe des Vermögens zu maximieren, das sie erhalten, wenn das Treuhandvermögen verteilt wird. Dies erfordert, dass der Treuhänder die Versicherungspolice oder Policen, die dem Trust gehören, aktiv verwaltet.

Aktives Management beinhaltet die Feststellung, ob die Police im Einklang mit den Prognosen steht, die in der ursprünglichen Abbildung der Lebensversicherung widergespiegelt sind. Es ist üblich, dass die Police aufgrund aggressiver Annahmen, die in der ursprünglichen Illustration verwendet wurden, glanzlosen Anlageergebnissen in den Unterkonten (bei variablen Policen) oder einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld für den Versicherungsträger eine Underperformance aufweist.

Um die Richtlinie aktiv zu verwalten, muss der Treuhänder auch versuchen, alternative Richtlinien zu identifizieren, die möglicherweise eher den Wünschen der Begünstigten entsprechen. Jüngste Innovationen in der Lebensversicherungsbranche haben dazu geführt, dass in der Vergangenheit verkaufte Policen obsolet wurden. Eine Police, die in ihrer ursprünglichen Form beibehalten und nicht alle zwei oder drei Jahre überprüft wird, sollte oft durch eine attraktivere Police ersetzt werden. Eine attraktivere Police könnte eine höhere Todesfallleistung bei gleicher oder niedrigerer Prämie beinhalten. Es kann auch die Aufrechterhaltung des Sterbegelds ermöglichen, ohne dass zusätzliche Prämienzahlungen erforderlich sind.

Erfüllen die Treuhänder ihre Verantwortung?

Leider fehlen vielen Treuhändern die Fähigkeiten, die für die Überwachung einer treuhänderischen Lebensversicherung erforderlich sind. Menschen, die durch Lebensversicherungen finanzierte Trusts gründen, wenden sich in der Regel zuerst an einen Freund oder ein Familienmitglied, der als Treuhänder fungiert. Solche Leute wissen jedoch oft wenig über die Fragen rund um den umsichtigen Umgang mit Lebensversicherungen. Die andere beliebte Wahl ist ein vertrauenswürdiger Berater, wie ein Finanzberater, Buchhalter oder Anwalt.

Ähnlich wie bei einem Freund oder Familienmitglied gibt es jedoch keine Garantie dafür, dass der vertrauenswürdige Berater mit den Elementen vertraut ist, die zur effektiven Überwachung des TOLI erforderlich sind. Verschiedene Gerichtsverfahren bestätigen, dass die Treuhänder, egal ob Freunde, Familienmitglieder oder Berufstätige, ihrer treuhänderischen Verantwortung oft nicht gerecht werden.

Der Mangel an Follow-Through durch Treuhänder sollte nicht auf die leichte Schulter genommen werden. Treuhänder sind an mehr als die von ihrem Beruf vorgeschriebenen ethischen Standards gebunden (Fachleute wie Rechtsanwälte, Buchhalter, Finanzplaner und Börsenmakler müssen sich an ethische Standards halten, die von den Berufsverbänden festgelegt wurden, über die sie lizenziert sind).

Sie unterliegen auch zusätzlichen Anforderungen, die im Uniform Prudent Investor Act, der Prudent Trustee Rule, dem Office of the Comptroller of the Currency und den State Departments of Banking zu finden sind. Diese Gremien haben Regeln und Vorschriften aufgestellt, um die Leistungsempfänger vor den Folgen einer schlechten Beratung durch inkompetente Berater zu schützen.1 Wie in einem Großteil der Finanzdienstleistungsbranche bieten die Vorschriften jedoch keinen Schutz für die Menschen, es sei denn, sie übernehmen eine aktive Rolle bei der Meldung von Fällen, in denen sie schlechte Ratschläge erhalten haben.

Verantwortung übernehmen

Die Befragung des Treuhänders ist eine der effektivsten Möglichkeiten für Begünstigte, eine aktive Rolle zu übernehmen. Im Folgenden finden Sie eine Auswahl von Fragen, die die Begünstigten möglicherweise stellen möchten:

• Wie verhält sich die Politik im Verhältnis zu den Erwartungen?
• Wann wurde die Lebensversicherung das letzte Mal überprüft?
• Gibt es andere Richtlinien auf dem Markt, die meine Wünsche und die im Vertrauensdokument enthaltenen Bestimmungen besser erfüllen können?
• Hat sich die Bonität des Versicherungsunternehmens, das die Police ausgestellt hat, verschlechtert?
• Stimmt die Zuordnung der Unterkonten noch mit der Erklärung zur Anlagepolitik überein?

Seien Sie nicht überrascht, wenn der Treuhänder auf Ihre Fragen mit leerem Blick antwortet.

Die Quintessenz

Die treuhänderische Lebensversicherung spielt in den Nachlassplänen vieler Privatpersonen eine entscheidende Rolle. Nicht alle Treuhänder sind in der Lage, die ihnen übertragene treuhänderische Verantwortung zu erfüllen. Wenn Sie Begünstigter eines Versicherungs-Trusts sind, ist es von entscheidender Bedeutung, Ihren Treuhänder aktiv zu überwachen. Diese Person soll Ihrem besten Interesse dienen. Es steht viel Geld auf dem Spiel.