Dreifach-Oberteil

Die zentralen Thesen

• Ein Triple Top wird durch drei Peaks gebildet, die sich in denselben Bereich bewegen, mit Pullbacks dazwischen.
• Ein Triple-Top gilt als abgeschlossen, was auf einen weiteren Kursrutsch hindeutet, sobald sich der Kurs unter die Musterunterstützung bewegt.
• Ein Trader verlässt Longs oder Shorts, wenn das Triple Top fertig ist.
• Beim Handel mit dem Muster kann ein Stop-Loss über dem Widerstand (Peaks) platziert werden.
• Das geschätzte Abwärtsziel für das Muster ist die Höhe des Musters subtrahiert vom Ausbruchspunkt.

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Triple Tops werden im Wesentlichen auf die gleiche Weise wie Head-and-Shoulders-Muster gehandelt.

Nehmen wir an, der Kurs einer Aktie erreicht seinen Höchststand bei 119 US-Dollar, fällt auf 110 US-Dollar zurück, erholt sich auf 119,25 US-Dollar, zieht sich auf 111 US-Dollar zurück, steigt auf 118 US-Dollar und fällt dann unter 111 US-Dollar, das ist ein Dreifachhoch und signalisiert, dass die Aktie wahrscheinlich nach unten geht. Es würde so aussehen:

Bedeutung des Triple Top

Technisch gesehen zeigt ein Triple-Top-Muster, dass der Preis nicht in der Lage ist, den Bereich der Spitzen zu durchdringen. In reale Ereignisse übersetzt bedeutet dies, dass der Vermögenswert nach mehreren Versuchen nicht viele Käufer in dieser Preisklasse finden kann. Wenn der Preis fällt, übt dies Druck auf alle Trader aus, die während des Musters gekauft haben, mit dem Verkauf zu beginnen. Wenn der Preis nicht über den Widerstand steigen kann, gibt es ein begrenztes Gewinnpotenzial, um ihn zu halten. Wenn der Preis unter die Swing-Tiefs des Musters fällt, können die Verkäufe eskalieren, da ehemalige Käufer aussteigen und Long Positionen verlieren und neue Händler in Short Positionen springen. Dies ist die Psychologie des Musters und was den Ausverkauf nach Abschluss des Musters befeuert.

Kein Muster funktioniert die ganze Zeit. Manchmal bildet und vervollständigt sich ein Triple-Top, was Trader zu der Annahme veranlasst, dass der Vermögenswert weiter fallen wird. Aber dann kann sich der Preis dann erholen und sich über den Widerstandsbereich bewegen. Zur Absicherung könnte ein Trader einen Stop-Loss für Short-Positionen über dem letzten Höchststand oder über einem jüngsten Swing-Hoch innerhalb des Musters platzieren. Diese Bewegung begrenzt das Risiko des Handels, wenn der Preis nicht fällt und stattdessen steigt.

Triple-Top-Muster handeln

Einige Händler werden in eine Short – Position eingeben oder Long – Positionen verlassen, sobald der Preis des Vermögenswerts unter Muster fällt Unterstützung. Das Unterstützungsniveau des Musters ist das jüngste Swing-Tief nach dem zweiten Hoch. Alternativ kann ein Trader die Swing-Tiefs zwischen den Hochs mit einer Trendlinie verbinden. Wenn der Preis unter die Trendlinie fällt, wird das Muster als abgeschlossen betrachtet und ein weiterer Preisrückgang wird erwartet.

Um das Muster zu bestätigen, werden Trader auf ein hohes Volumen achten, wenn der Preis durch die Unterstützung fällt. Das Volumen sollte anziehen und ein starkes Verkaufsinteresse zeigen. Wenn das Volumen nicht zunimmt, ist das Muster anfälliger für Fehler (Preiserholung oder nicht wie erwartet fallender Preis).

Das Muster bietet ein Abwärtsziel, das der Höhe des Musters, subtrahiert vom Ausbruchspunkt, entspricht. Dieses Ziel ist eine Schätzung. Manchmal fällt der Preis viel tiefer als das Ziel, manchmal erreicht er das Ziel nicht.

In Verbindung mit dem Triple Top können auch andere technische Indikatoren und Chartmuster verwendet werden. Zum Beispiel kann ein Trader nach einem rückläufigen MACD Crossover nach dem dritten Höchststand Ausschau halten oder darauf, dass der RSI aus dem überkauften Bereich herausfällt, um den Preisrückgang zu bestätigen.

Beispiel aus der realen Welt für ein Triple Top

Die folgende Grafik zeigt ein Beispiel für ein Triple-Top bei Bruker Corp. (BRKR). Der Preis erreicht bei drei aufeinanderfolgenden Versuchen nahe 36,50 USD. Der Preis zieht sich zwischen jedem Versuch zurück, wodurch das Triple-Top-Muster entsteht. Die Aktie brach schnell unter die Trendlinienunterstützung bei 34 US-Dollar und fiel mit steigendem Volumen weiter.

Händler könnten Short- oder Long-Positionen eingehen, wenn der Preis unter die Unterstützung bei 34 US-Dollar fällt. Ein Stop-Loss könnte zunächst knapp über dem großen Widerstandsbereich platziert werden.

Das geschätzte Ziel für den Rückgang ist die Höhe des Musters, etwa 3,25 USD, abgezogen vom Breakout-Punkt von 34 USD. Daher liegt das Ziel bei 30,75 USD. Das Ziel wurde erreicht, bevor der Preis zu steigen begann, obwohl dies nicht immer der Fall sein wird.

Besondere Überlegungen für ein Triple Top

Wie bei doppelten Tops und Bottoms ist das Risiko-Ertrags Verhältnis ein Nachteil dieser dreifachen Muster. Da sowohl der Stop-Loss als auch das Ziel auf der Höhe des Musters basieren, sind sie ungefähr gleich. Muster, bei denen der potenzielle Gewinn größer ist als das Risiko, werden von den meisten professionellen Tradern bevorzugt. Durch das Platzieren des Stop-Loss innerhalb des Musters anstatt darüber (Triple Top) oder darunter (Triple Bottom) verbessert sich die Rendite im Verhältnis zum Risiko. Das Risiko basiert nur auf einem Teil der Musterhöhe, während das Ziel auf der vollen Musterhöhe basiert.

Je nachdem, welche Einstiegspunkte verwendet werden – die Trendlinie oder das jüngste Pullback-Tief – sind zwei Gewinnziele möglich, da die Höhe des Musters zu jedem dieser Ausbruchspunkte addiert werden kann. Trader können wählen, welches Ziel-Breakout-Level sie bevorzugen, um mehr Gewinn aus dem Trade zu ziehen.