Dreifaches Oberteil
Was ist ein Triple Top?
Das Triple Top ist eine Art Chartmuster, das in der technischen Analyse verwendet wird, um die Umkehrung der Kursbewegung eines Vermögenswerts vorherzusagen. Ein Triple Top besteht aus drei Spitzenwerten und signalisiert, dass sich der Vermögenswert möglicherweise nicht mehr erholt und dass möglicherweise niedrigere Preise auf dem Weg sind.
Dreifache Spitzen können in allen Zeitrahmen auftreten, aber damit das Muster als dreifache Spitze betrachtet werden kann, muss es nach einem Aufwärtstrend auftreten. Das Gegenteil eines Triple ist ein Triple Bottom, was darauf hinweist, dass der Preis des Vermögenswerts nicht mehr fällt und höher steigen könnte.
Die zentralen Thesen
- Eine dreifache Spitze wird durch drei Spitzen gebildet, die sich in den gleichen Bereich bewegen, mit dazwischen liegenden Rückzügen.
- Ein Triple Top wird als vollständig betrachtet, was auf einen weiteren Preisverfall hinweist, sobald der Preis unter die Musterunterstützung fällt.
- Ein Trader verlässt Longs oder Shorts, wenn das Triple Top fertig ist.
- Beim Handel mit dem Muster kann ein Stop-Loss über dem Widerstand (Peaks) platziert werden.
- Das geschätzte Abwärtsziel für das Muster ist die Höhe des vom Breakout-Punkt abgezogenen Musters.
Wie ein Triple Top funktioniert
Das Triple-Top-Muster tritt auf, wenn der Preis eines Vermögenswerts drei Spitzen bei nahezu gleichem Preisniveau erzeugt. Der Bereich der Peaks ist Widerstand. Die Rückzüge zwischen den Spitzen werden als Swing-Tiefs bezeichnet. Wenn der Preis nach dem dritten Höchststand unter die Tiefststände fällt, gilt das Muster als vollständig und die Händler achten auf eine weitere Abwärtsbewegung.
Durch die drei aufeinanderfolgenden Spitzen ähnelt die dreifache Oberseite optisch dem Kopf- und Schultermuster. In diesem Fall ist der mittlere Peak jedoch fast gleich den anderen Peaks, anstatt höher zu sein. Das Muster ähnelt auch dem Double-Top Muster, wenn der Preis den Widerstandsbereich zweimal berührt und vor dem Fall ein Paar Höhepunkte erzeugt.
Triple Tops werden im Wesentlichen genauso gehandelt wie Kopf- und Schultermuster.
Angenommen, der Kurs einer Aktie erreicht einen Höchststand von 119 USD, zieht sich auf 110 USD zurück, steigt auf 119,25 USD, zieht sich auf 111 USD zurück, steigt auf 118 USD und fällt dann unter 111 USD, was einem dreifachen Höchststand entspricht und signalisiert, dass die Aktie wahrscheinlich nach unten geht. Es würde so aussehen:
Bedeutung des Triple Top
Technisch gesehen zeigt ein Triple-Top-Muster, dass der Preis den Bereich der Peaks nicht durchdringen kann. In reale Ereignisse übersetzt bedeutet dies, dass der Vermögenswert nach mehreren Versuchen nicht viele Käufer in dieser Preisklasse finden kann. Wenn der Preis fällt, übt dies Druck auf alle Händler aus, die während des Musters gekauft haben, um mit dem Verkauf zu beginnen. Wenn der Preis nicht über den Widerstand steigen kann, besteht ein begrenztes Gewinnpotential darin, daran festzuhalten. Wenn der Preis unter die Tiefststände des Musters fällt, kann der Verkauf eskalieren, da ehemalige Käufer Long Positionen verlieren und neue Händler in Short Positionen springen. Dies ist die Psychologie des Musters und was den Ausverkauf nach Abschluss des Musters befeuert.
Kein Muster funktioniert die ganze Zeit. Manchmal wird sich ein Triple Top bilden und vervollständigen, was die Händler zu der Annahme veranlasst, dass der Vermögenswert weiter fallen wird. Aber dann kann sich der Preis erholen und über den Widerstandsbereich hinausgehen. Zum Schutz könnte ein Trader einen Stop-Loss auf Short-Positionen oberhalb des letzten Höchststandes oder oberhalb eines jüngsten Hochs innerhalb des Musters platzieren. Dieser Schritt begrenzt das Risiko des Handels, wenn der Preis nicht fällt und stattdessen steigt.
Handel mit Triple Top Patterns
Einige Händler werden in eine Short – Position eingeben oder Long – Positionen verlassen, sobald der Preis des Vermögenswerts unter Muster fällt Unterstützung. Das Unterstützungsniveau des Musters ist das letzte Swing-Tief nach dem zweiten Peak, oder alternativ könnte ein Händler die Swing-Tiefs zwischen den Peaks mit einer Trendlinie verbinden. Wenn der Preis unter die Trendlinie fällt, gilt das Muster als vollständig und ein weiterer Preisrückgang wird erwartet.
Um das Muster zu bestätigen, werden Händler auf ein hohes Volumen achten, wenn der Preis durch Unterstützung fällt. Das Volumen dürfte steigen und ein starkes Interesse am Verkauf zeigen. Wenn das Volumen nicht zunimmt, ist das Muster anfälliger für Ausfälle (Preiserhöhung oder nicht erwartungsgemäßer Rückgang).
Das Muster liefert ein Abwärtsziel, das der Höhe des vom Breakout-Punkt abgezogenen Musters entspricht. Dieses Ziel ist eine Schätzung. Manchmal fällt der Preis viel niedriger als das Ziel, manchmal erreicht er das Ziel nicht.
In Verbindung mit dem Triple Top können auch andere technische Indikatoren und Diagrammmuster verwendet werden. Beispielsweise kann ein Händler nach dem dritten Höchststand auf einen rückläufigen MACD Crossover achten oder darauf, dass der RSI das überkaufte Gebiet verlässt, um den Preisverfall zu bestätigen.
Beispiel aus der realen Welt für ein Triple Top
Die folgende Tabelle zeigt ein Beispiel für ein Triple Top bei Bruker Corp. (BRKR). Der Preis erreicht bei drei aufeinander folgenden Versuchen fast 36,50 USD. Der Preis zieht sich zwischen jedem Versuch zurück und erzeugt das Triple-Top-Muster. Die Aktie fiel mit 34 USD schnell unter die Trendlinienunterstützung und ging aufgrund des steigenden Volumens weiter zurück.
Händler könnten Short- oder Long-Positionen eingehen, wenn der Preis bei 34 USD unter die Unterstützung fällt. Ein Stop-Loss könnte zunächst knapp über dem Hauptwiderstandsbereich platziert werden.
Das geschätzte Ziel für den Rückgang ist die Höhe des Musters, etwa 3,25 USD, abgezogen vom Breakout-Punkt von 34 USD. Daher liegt das Ziel bei 30,75 USD. Das Ziel wurde erreicht, bevor der Preis zu steigen begann, obwohl dies nicht immer der Fall sein wird.
Besondere Überlegungen für ein Triple Top
Wie bei doppelten Oberteilen und Unterteilen ist das Risiko-Ertrags Verhältnis ein Nachteil dieser dreifachen Muster. Da sowohl der Stop-Loss als auch das Ziel auf der Höhe des Musters basieren, sind sie ungefähr gleich. Muster, bei denen der potenzielle Gewinn größer als das Risiko ist, werden von den meisten professionellen Händlern bevorzugt. Indem Sie den Stop-Loss innerhalb des Musters platzieren, anstatt darüber (Triple Top) oder darunter (Triple Bottom), wird die Belohnung im Verhältnis zum Risiko verbessert. Das Risiko basiert nur auf einem Teil der Musterhöhe, während das Ziel auf der vollen Musterhöhe basiert.
Abhängig davon, welche Einstiegspunkte verwendet werden – die Trendlinie oder das jüngste Pullback-Tief , können zwei Gewinnziele festgelegt werden, da die Höhe des Musters zu jedem dieser Breakout-Punkte hinzugefügt werden kann. Händler können wählen, welches Ziel-Breakout-Level sie bevorzugen, um mehr Gewinn aus dem Handel zu ziehen.