Dreifacher exponentieller gleitender Durchschnitt (TEMA)

Was ist der Triple Exponential Moving Average – TEMA?

Der dreifache exponentielle gleitende Durchschnitt wurde entwickelt, um Preisschwankungen zu glätten, wodurch es einfacher wird, Trends ohne die Verzögerung zu erkennen, die mit traditionellen gleitenden Durchschnitten (MA) verbunden ist. Dazu werden mehrere exponentielle gleitende Durchschnitte (EMA) der ursprünglichen EMA verwendet und ein Teil der Verzögerung abgezogen.

Der TEMA wird wie andere MAs verwendet. Es kann helfen, die Trendrichtung zu erkennen, potenzielle kurzfristige Trendänderungen oder Pullbacks zu signalisieren und Unterstützung oder Widerstand bereitzustellen. Der TEMA kann mit dem Double Exponential Moving Average (DEMA) verglichen werden.

Formel und Berechnung für TEMA

1. Wählen Sie einen Lookback-Zeitraum aus. So viele Perioden werden in den ersten EMA eingerechnet. Mit einer geringeren Anzahl von Perioden, z. B. 10, wird der EMA den Preis genau verfolgen und kurzfristige Trends hervorheben. Bei einer längeren Rückschauperiode wie 100 wird der EMA den Preis nicht so genau verfolgen und den längerfristigen Trend hervorheben.
2. Berechnen Sie den EMA für die Lookback-Periode. Dies ist EMA1.
3. Berechnen Sie den EMA von EMA1 unter Verwendung derselben Lookback-Periode. Wenn Sie beispielsweise 15 Perioden für EMA1 verwenden, verwenden Sie auch in diesem Schritt 15. Dies ist EMA2.
4. Berechnen Sie den EMA von EMA2 mit der gleichen Lookback-Periode wie zuvor.
5. Setzen Sie EMA1, EMA2 und EMA3 in die TEMA-Formel ein, um den dreifachen exponentiellen gleitenden Durchschnitt zu berechnen.

Was sagt Ihnen die TEMA?

Der TEMA reagiert schneller auf Preisänderungen als ein traditioneller MA oder EMA. Dies liegt daran, dass ein Teil der Verzögerung bei der Berechnung abgezogen wurde.

Ein TEMA kann auf die gleiche Weise wie andere Arten von gleitenden Durchschnitten verwendet werden. Hauptsächlich zeigt die Richtung, in die der TEMA geneigt ist, die kurzfristige (gemittelte) Preisrichtung an. Wenn die Linie nach oben geneigt ist, bedeutet dies, dass sich der Preis nach oben bewegt. Wenn es nach unten geneigt ist, bewegt sich der Preis nach unten. Der Indikator weist immer noch eine kleine Verzögerung auf. Wenn sich die Preise schnell ändern, ändert der Indikator möglicherweise seinen Winkel nicht sofort. Je länger die Lookback-Periode ist, desto langsamer ändert der TEMA seinen Winkel, wenn der Kurs die Richtung ändert.

TEMA und Trendrichtung

Die Position von TEMA relativ zum Preis gibt auch Hinweise auf die Trendrichtung. Im Allgemeinen hilft es, wenn der Preis über dem TEMA liegt, um zu bestätigen, dass der Preis für diese Rückschauperiode steigt. Wenn der Preis unter dem TEMA liegt, hilft dies zu bestätigen, dass der Preis für diese Rückschauperiode fällt. Allerdings sollte ein Rückblickzeitraum gewählt werden, damit dies die meiste Zeit tatsächlich zutrifft. Daher liegt es am Trader, den geeigneten Rückschauzeitraum für den von ihm gehandelten Vermögenswert zu wählen, wenn er beabsichtigt, die TEMA zur Erkennung von Trends zu verwenden.

Wenn der TEMA helfen kann, die Trendrichtung zu erkennen, kann er auch helfen, Trendänderungen zu erkennen, wenn sich der Preis durch den dreifach exponentiellen gleitenden Durchschnitt bewegt. Wenn der Preis über dem Durchschnitt liegt und dann darunter fällt, könnte dies darauf hindeuten, dass sich der Aufwärtstrend umkehrt oder zumindest der Preis in eine Rückzugsphase eintritt. Wenn der Preis unter dem Durchschnitt liegt und sich dann darüber bewegt, signalisiert dies, dass sich der Preis erholt. Solche Crossover Signale können verwendet werden, um zu entscheiden, ob Positionen ein- oder ausgestiegen werden sollen.

TEMA für Unterstützung und Widerstand

Der TEMA kann auch Unterstützung oder Widerstand für den Preis bieten. Wenn der Preis beispielsweise insgesamt steigt, kann er bei Pullbacks auf den TEMA fallen, und dann kann der Preis scheinbar davon abprallen und weiter steigen. Diese Bewegung hängt von der richtigen Rückschauperiode für den Vermögenswert ab. Wenn man den TEMA zu diesem Zweck verwendet, sollte er in der Vergangenheit bereits Unterstützung und Widerstand geleistet haben. Wenn der Indikator in der Vergangenheit keine Unterstützung oder keinen Widerstand lieferte, wird er dies wahrscheinlich auch in Zukunft nicht tun.

Schließlich verwenden einige Händler TEMA, normalerweise mit einer kleinen Rückschauperiode, als Alternative zum Preis selbst. Die einzelne Linie filtert einen Großteil des Rauschens auf traditionellen Kerzen oder Balkendiagrammen heraus. Ein Liniendiagramm würde in dieser Hinsicht auch funktionieren.

TEMA im Vergleich zum doppelten exponentiellen gleitenden Durchschnitt

Beide Indikatoren sollen die Verzögerung, die durchschnittlichen Indikatoren innewohnt, verringern. Der TEMA reduziert die Verzögerung mehr als der doppelte exponentielle gleitende Durchschnitt (DEMA). Die Formel für die DEMA ist anders, was bedeutet, dass sie dem Händler leicht unterschiedliche Informationen und Signale liefert. Er wird berechnet, indem der EMA des Preises mit zwei multipliziert und dann ein EMA vom ursprünglichen EMA abgezogen wird.

Einschränkungen bei der Verwendung des TEMA

Während der TEMA die Verzögerung reduziert, erbt er immer noch einige der traditionellen Probleme anderer gleitender Durchschnitte. MAs sind hauptsächlich in Trendmärkten nützlich, wenn der Preis anhaltende Bewegungen in die eine oder andere Richtung macht. In unruhigen Zeiten, wenn der Preis hin und her schwankt, kann der MA oder TEMA wenig Einblick geben und  falsche Signale erzeugen , da Crossovers möglicherweise nicht zu einer anhaltenden Bewegung führen, solange der Preis in der Spanne bleibt.

Die Reduzierung der Verzögerung kann einigen Händlern zugute kommen, anderen jedoch nicht. Einige Trader ziehen es vor, dass ihre Indikatoren nacheilen, weil sie nicht möchten, dass ihr Indikator auf jede Preisänderung reagiert. Da die TEMA schneller auf Preisänderungen reagiert, wird sie den Preis genauer verfolgen als beispielsweise ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA). Das bedeutet aber auch, dass der Preis den TEMA bei einer kleineren Preisbewegung überqueren kann, als dies erforderlich ist, um den SMA zu überqueren. Anleger möchten normalerweise nicht aktiv handeln, also möchten sie nicht aus ihren Positionen herausgeschüttelt werden, es sei denn, es gibt eine signifikante Trendänderung.

Eine Art von MA ist nicht besser als eine andere. Welche zu verwenden ist, hängt von den persönlichen Vorlieben ab und was für die Strategie, die jemand verwendet, am besten funktioniert.

Der TEMA wird am besten in Verbindung mit anderen Analyseformen wie der  Price Action  Analyse, anderen technischen Indikatoren und der Fundamentalanalyse verwendet.

Beispiel aus der Praxis für TEMA

Hier ist ein Beispiel für einen dreifach exponentiellen gleitenden Durchschnitt, der auf den SPDR S&P 500 ETF ( SPY ) Chart angewendet wird.

Der dreifach exponentielle gleitende Durchschnitt glättet die Preisbewegung. Der Winkel des TEMA hilft dabei, die allgemeine Trendrichtung selbst im täglichen Rauschen geringfügiger Preisschwankungen zu erkennen.