Trend-Trading
Was ist Trendhandel?
Trend-Trading ist ein Handelsstil, der versucht, Gewinne durch die Analyse des Momentums eines Vermögenswerts in eine bestimmte Richtung zu erzielen. Wenn sich der Preis in eine Gesamtrichtung bewegt, z. B. nach oben oder unten, wird dies als Trend bezeichnet. Trend-Trader gehen eine Long-Position ein, wenn ein Wertpapier nach oben tendiert. Ein Aufwärtstrend ist durch höhere Swing-Tiefs und höhere Swing-Hochs gekennzeichnet.
Trend-Trader können sich für eine Short-Position entscheiden, wenn ein Vermögenswert nach unten tendiert. Ein Abwärtstrend ist durch niedrigere Swing-Tiefs und niedrigere Swing-Hochs gekennzeichnet.
Die zentralen Thesen
- Trend-Trading wurde entwickelt, um Aufwärtstrends zu nutzen, bei denen der Preis dazu neigt, neue Hochs zu erreichen, oder Abwärtstrends, bei denen der Preis dazu neigt, neue Tiefs zu erreichen.
- Ein Aufwärtstrend ist eine Reihe von höheren Swing-Hochs und höheren Swing-Tiefs. Ein Abwärtstrend ist eine Reihe von niedrigeren Swing-Hochs und niedrigeren Swing-Tiefs.
- Neben der Betrachtung von Swing-Hochs und -Tiefs verwenden Trend-Trader andere Tools wie Trendlinien, gleitende Durchschnitte und technische Indikatoren, um die Trendrichtung zu identifizieren und möglicherweise Handelssignale bereitzustellen.
Trend-Trading verstehen
Trendhandelsstrategien gehen davon aus, dass sich ein Wertpapier weiterhin in die gleiche Richtung bewegt, wie es derzeit im Trend liegt. Solche Strategien enthalten oft eine Take-Profit oder Stop-Loss Regelung, um bei einer Trendumkehr Gewinne zu sichern oder große Verluste zu vermeiden. Trend-Trading wird von kurz, mittel- und langfristigen Tradern verwendet.
Trader verwenden sowohl Price Action als auch andere technische Tools, um die Trendrichtung zu bestimmen und zu bestimmen, wann sie sich verschieben kann.
Price Action Trader betrachten die Kursbewegungen auf einem Chart. Für einen Aufwärtstrend möchten sie, dass sich der Preis über die jüngsten Hochs bewegt, und wenn der Preis fällt, sollte er über den vorherigen Swing-Tiefs bleiben. Dies zeigt, dass, obwohl der Preis nach oben und unten oszilliert, die Gesamtkurve nach oben geht.
Das gleiche Konzept wird auf Abwärtstrends angewendet, wobei Händler beobachten, ob der Preis insgesamt niedrigere Tiefs und niedrigere Hochs erreicht. Wenn dies nicht mehr der Fall ist, ist der Abwärtstrend in Frage oder vorbei, und daher wird der Trendhändler nicht mehr daran interessiert sein, eine Short-Position zu halten.
Trend-Trading-Strategien
Es gibt viele verschiedene Trendhandelsstrategien, die jeweils eine Vielzahl von Indikatoren und Preisaktionsmethoden verwenden. Bei allen Strategien sollte ein Stop-Loss verwendet werden, um das Risiko zu steuern. Bei einem Aufwärtstrend wird ein Stop-Loss unterhalb eines Swing-Tiefs, das vor dem Einstieg aufgetreten ist, oder unterhalb eines anderen Unterstützungsniveaus platziert. Bei einem Abwärtstrend und einer Short-Position wird ein Stop-Loss oft knapp über einem vorherigen Swing-Hoch oder über einem anderen Widerstandsniveau platziert.
Häufig verwenden Händler eine Kombination dieser Strategien, wenn sie nach Trendhandelsmöglichkeiten suchen. Ein Trader könnte nach einem Ausbruch durch ein Widerstandsniveau suchen, um anzuzeigen, dass eine Bewegung nach oben beginnt, aber nur dann einen Trade eingehen, wenn der Preis über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt handelt.
Gleitende Mittelwerte
Diese Strategien beinhalten das Eingehen einer Long-Position, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen längerfristigen gleitenden Durchschnitt überschreitet, oder das Eingehen einer Short-Position, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt unter einen längerfristigen gleitenden Durchschnitt kreuzt. Alternativ können einige Händler darauf achten, wenn der Preis einen gleitenden Durchschnitt überschreitet, um eine Long-Position zu signalisieren, oder wenn der Preis unter den Durchschnitt fällt, um eine Short-Position zu signalisieren.
Typischerweise werden gleitende Durchschnittsstrategien mit einer anderen Form der technischen Analyse kombiniert, um die Signale herauszufiltern. Dies kann beinhalten, die Kursbewegungen zu betrachten, um den Trend zu bestimmen, da gleitende Durchschnitte sehr schlechte Signale liefern, wenn kein Trend vorhanden ist; der Preis schwankt nur über den gleitenden Durchschnitt hin und her.
Gleitende Durchschnitte werden auch für die Analyse verwendet. Wenn der Preis über einem gleitenden Durchschnitt liegt, hilft es, darauf hinzuweisen, dass ein Aufwärtstrend vorliegen könnte. Wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt liegt, hilft es, darauf hinzuweisen, dass ein Abwärtstrend vorliegen könnte.
Momentum-Indikatoren
Es gibt viele Momentum-Indikatoren und -Strategien. In Bezug auf den Trendhandel könnte ein Beispiel darin bestehen, nach einem Aufwärtstrend zu suchen und dann den relativen Stärkeindex (RSI) zu verwenden, um Ein- und Ausgänge zu signalisieren. Ein Trader kann beispielsweise warten, bis der RSI unter 30 fällt und dann darüber steigt. Dies könnte auf eine Long-Position hinweisen, vorausgesetzt, der allgemeine Aufwärtstrend bleibt intakt. Der Indikator zeigt, dass sich der Preis zurückgezogen hat, aber nun im Einklang mit dem allgemeinen Aufwärtstrend wieder zu steigen beginnt.
Der Händler könnte möglicherweise aussteigen, wenn der RSI über 70 oder 80 steigt und dann unter das ausgewählte Niveau zurückfällt.
Trendlinien und Diagrammmuster
Eine Trendlinie ist eine Linie, die in einem Aufwärtstrend entlang eines Swing-Tiefs oder in einem Abwärtstrend entlang eines Swing-Hochs gezogen wird. Es zeigt einen möglichen Bereich, in dem sich der Preis in Zukunft zurückziehen könnte. Einige Händler entscheiden sich auch für den Kauf während eines Aufwärtstrends, wenn der Preis zurückfällt und dann von einer steigenden Trendlinie, einer Strategie zum Kauf des Dips, höher abprallt. In ähnlicher Weise entscheiden sich einige Trader für eine Short-Position während eines Abwärtstrends, wenn der Preis auf eine fallende Trendlinie steigt und dann von dieser abfällt.
Trendhändler werden auch nach Chartmustern wie Flaggen oder Dreiecken Ausschau halten, die auf eine potenzielle Fortsetzung eines Trends hinweisen. Wenn der Preis beispielsweise aggressiv steigt und dann eine Flagge oder ein Dreieck bildet, wird ein Trendhändler darauf achten, dass der Preis aus dem Muster ausbricht, um eine Fortsetzung des Aufwärtstrends zu signalisieren.
Beispiel für ein Trend-Trading-Diagramm
Der folgende Chart der Alibaba Group ( BABA ) zeigt mehrere Beispiele, wie Trends analysiert werden können, sowie einige Beispiele für potenzielle Trades anhand von Chartmustern und dem Trend.
Der Preis beginnt in einem Abwärtstrend. Der Preis steigt dann durch die absteigende Trendlinie und über den gleitenden Durchschnitt. Dies bedeutet jedoch nicht, dass der Trend gestiegen ist. Trendhändler warten normalerweise darauf, dass der Preis auch ein höheres Swing-Hoch und ein höheres Swing-Tief erreicht, bevor sie den Aufwärtstrend in Betracht ziehen.
Der Preis bewegt sich weiter nach oben und bestätigt den neuen Aufwärtstrend. Der Preis zieht sich zurück und beginnt dann wieder zu steigen, wodurch das erste Chartmuster gebildet wird. Der Preis bricht höher aus dem Chartmuster aus und signalisiert damit eine potenzielle Long-Position.
Der Aufwärtstrend setzt sich aggressiv fort und bildet dabei zwei weitere Chartmuster. Diese boten beide Möglichkeiten, eine Long-Position einzugehen oder zu einer bestehenden hinzuzufügen ( Pyramiding genannt ).
Der Preis steigt weiter, gibt dann aber Warnsignale ab. Der Preis fällt zum ersten Mal seit langer Zeit wieder unter den gleitenden Durchschnitt, schafft auch ein niedrigeres Swing-Tief und durchbricht eine kurzfristig steigende Trendlinie. Danach erreicht der Kurs ein neues Hoch, fällt dann aber wieder unter den gleitenden Durchschnitt. Dies ist kein starkes Aufwärtstrendverhalten, und Trendhändler würden es normalerweise vermeiden, unter solchen Bedingungen lange zu bleiben. Sie würden auch versuchen, alle verbleibenden Longs zu beenden, die sie möglicherweise haben. Die Grafik zeigt, dass der Preis ohne klare Trendrichtung weiter um den gleitenden Durchschnitt schwankt. Schließlich rutscht der Preis in einen Abwärtstrend. Trend-Trader würden keine Long-Positionen mehr haben und neue vermeiden und möglicherweise nach Spots suchen, um Short-Positionen einzugehen.