Der Nutzen von Trendlinien
Aufwärts und Abwärtstrends sind heiße Themen unter technischen Analysten und Händlern, weil sie sicherstellen, dass die zugrunde liegenden Marktbedingungen für die Position eines Händlers und nicht gegen sie arbeiten. Trendlinien sind leicht erkennbare Linien, die Händler auf Charts zeichnen, um eine Reihe von Preisen miteinander zu verbinden. Die resultierende Linie wird dann verwendet, um dem Händler eine gute Vorstellung davon zu geben, in welche Richtung sich der Wert einer Anlage bewegen könnte. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie dieses Tool verwenden. Es wird nicht lange dauern, bis Sie sie in Ihre eigenen Charts zeichnen, um Ihre Chancen auf einen erfolgreichen Handel zu erhöhen.
Trendlinien-Grundlagen
Das Verständnis der Richtung eines zugrunde liegenden Trends ist eine der grundlegendsten Möglichkeiten, die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Handels zu erhöhen, da dies sicherstellt, dass die allgemeinen Marktkräfte zu Ihren Gunsten arbeiten.
Nach unten abfallenden Trendlinien deuten darauf hin, dass es eine überschüssige Menge an Versorgung für die Sicherheit, ein Zeichen dafür, dass die Marktteilnehmer eine höhere Bereitschaft haben, einen Vermögenswert zu verkaufen, als es zu kaufen. Wie Sie unten sehen können, sollten Sie bei einer nach unten geneigten Trendlinie (schwarze gepunktete Linie) davon absehen, eine Long-Position zu halten; ein Gewinn bei einer Aufwärtsbewegung ist unwahrscheinlich, wenn der längerfristige Gesamttrend nach unten geht. Umgekehrt ist ein Aufwärtstrend ein Signal dafür, dass die Nachfrage nach dem Vermögenswert größer ist als das Angebot, und wird verwendet, um darauf hinzuweisen, dass der Preis wahrscheinlich weiter nach oben geht.
Trendlinien können je nach verwendetem Zeitrahmen und Steigung der Linie drastisch variieren. Einige Wertpapiere können zum Beispiel über Monate, Tage oder sogar einige Minuten Aspekte von Aufwärts-/Abwärtstrends aufweisen, während andere an eine Spanne gebunden werden und innerhalb eines Seitwärtstrends handeln können.
Unterstützung und Widerstand
Trendlinien sind ein relativ einfaches Werkzeug, das verwendet werden kann, um die Gesamtrichtung eines bestimmten Vermögenswerts abzuschätzen, aber was noch wichtiger ist, sie können auch von Händlern verwendet werden, um Unterstützungs und Widerstandsbereiche vorherzusagen. Dies bedeutet, dass Trendlinien verwendet werden, um die Niveaus auf einem Chart zu identifizieren, über die sich der Preis eines Vermögenswerts nur schwer bewegen kann. Diese Informationen können für Händler, die nach strategischen Einstiegsniveaus suchen, sehr nützlich sein oder können sogar verwendet werden, um das Risiko effektiv zu managen, indem Bereiche identifiziert werden, in denen Stop-Loss-Orders platziert werden können.
Technische Händler achten besonders genau auf einen Vermögenswert, wenn sich der Preis einer Trendlinie nähert, da diese Bereiche oft eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der kurzfristigen Kursrichtung des Vermögenswerts spielen. Wenn sich der Preis einem wichtigen Unterstützungs-/Widerstandsniveau nähert, können zwei verschiedene Szenarien eintreten: Der Preis prallt von der Trendlinie ab und setzt sich in Richtung des vorherigen Trends fort oder er bewegt sich durch die Trendlinie, die dann verwendet werden kann als Zeichen dafür, dass sich der aktuelle Trend umkehrt oder abschwächt.
Zeichnen Sie Ihre eigenen Trendlinien
Wie bereits erwähnt, sind Trendlinien einfach Linien, die eine Reihe von Preisen verbinden, um dem Händler eine bessere Vorstellung davon zu geben, wohin der Preis einer bestimmten Investition geht. Das Problem besteht darin, herauszufinden, welche Preise verwendet werden, um die Trendlinie zu erstellen. Wie Sie vielleicht wissen, sind die Eröffnungs, Schluss, Tiefst- und Höchstkurse für die meisten Aktien leicht zu ermitteln, aber welcher dieser Preise sollte beim Erstellen einer Trendlinie verwendet werden?
Auf diese Frage gibt es keine eindeutige Antwort. Technische Signale, die von den verschiedenen technischen Mustern/Indikatoren erzeugt werden, sind sehr subjektiv und Trendlinien sind keine Ausnahme. Es liegt ganz in der Entscheidung des Händlers, welche Punkte verwendet werden, um die Linie zu erstellen, und keine zwei Händler werden immer zustimmen, die gleichen Punkte zu verwenden. Einige Händler verbinden nur Schlusskurse, während andere eine Mischung aus Schluss, Eröffnungs- und Höchstkursen verwenden. Unabhängig von den verbundenen Preisen ist es wichtig zu beachten, dass die Linie als stärker und einflussreicher angesehen wird, je mehr Preise die Trendlinie berühren.
Im Allgemeinen werden nach oben abfallende Trendlinien verwendet, um Preise zu verbinden, die als Unterstützung dienen, während der gegebene Vermögenswert nach oben tendiert. Dies bedeutet, dass aufwärts geneigte Trendlinien hauptsächlich unterhalb des Preises gezogen werden und entweder eine Reihe von Schlusskursen oder Periodentiefs verbinden. Umgekehrt wird eine abwärts geneigte Trendlinie im Allgemeinen verwendet, um eine Reihe von Schlusskursen oder Periodenhochs zu verbinden, die als Widerstand fungieren, während der jeweilige Vermögenswert nach unten tendiert. Dies ist ähnlich wie in der obigen Grafik dargestellt.
Wir sollten beachten, dass es möglich ist, zwei Trendlinien auf demselben Chart zu verwenden. Diese als Kanal bezeichnete Methode sprengt jedoch den Rahmen dieses Artikels.
Um das Konzept des Zeichnens einer aufsteigenden Trendlinie zu veranschaulichen, haben wir uns entschieden, die Handelsaktivitäten von AutoDesk Inc. (ADSK) zwischen August 2004 und Dezember 2005 zu betrachten. Wie Sie unten sehen können, ist die Trendlinie so gezeichnet, dass sie die abgebildeten Tiefs verbindet durch die schwarzen Pfeile. Sobald eine Trendlinie etabliert ist, würden Händler erwarten, dass der Preis des Vermögenswerts weiter steigt, bis der Preis unter der neu gebildeten Unterstützung schließt.
Im Laufe der Zeit können wir in der unten stehenden Grafik sehen, dass der Preis im August 2005 erneut die Unterstützung der Trendlinie getestet hat. Dies ist wichtig, denn je öfter der Preis die Trendlinie berührt, desto einflussreicher soll die Linie sein. Die durch den Pfeil ganz rechts dargestellte Preisbewegung wird von Händlern als Bestätigung dafür verwendet, dass die Trendlinie gültig ist. In diesem Fall würden Händler versuchen, eine Long-Position so nahe wie möglich an der Trendlinie einzugehen.
Sobald ein technischer Händler eine Position in der Nähe der Trendlinie eingegeben hat, würde er die Position offen halten, bis der Preis unter die Unterstützung der Trendlinie fällt. Die meisten Trader werden ihre Stop-Loss-Orders ständig anpassen, indem sie sie höher bewegen, da die Trendlinie weiter nach oben geneigt ist. Diese Methode stellt sicher, dass ein Trader so viel Gewinn wie möglich sichern kann, ohne zu früh aus der Position genommen zu werden. Eine Stop-Loss-Order unterhalb einer einflussreichen Trendlinie zu halten, ist ein strategischer Weg, um sicherzustellen, dass der Vermögenswert ausreichend Spielraum für Schwankungen hat, ohne dass er abgelenkt wird. In diesem Fall würde die Verwendung der aufsteigenden Trendlinie als Leitfaden für eine erwartete Aufwärtsbewegung zu einem sehr profitablen Handel führen, wie Sie unten sehen können.
Die Quintessenz
Trendlinien werden häufig von Händlern verwendet, die sicherstellen möchten, dass der zugrunde liegende Trend eines Vermögenswerts zu ihrer Position arbeitet. Trendlinien können von Tradern effektiv genutzt werden, um potenzielle Unterstützungs-/Widerstandsbereiche abzuschätzen, was dabei helfen kann, die Wahrscheinlichkeit einer Fortsetzung des Trends zu bestimmen. Dieser strategische Vorteil steht jedem Trader zur Verfügung, der sich die Zeit nehmen möchte, eine grundlegende Trendlinie zu zeichnen und diese in seine Handelsstrategie zu integrieren. Obwohl sich viele Trader darüber streiten, welche Preise sie beim Erstellen der Trendlinie verwenden sollen, denken Sie daran, dass alle zustimmen werden, dass die Stärke der Trendlinie zunimmt, wenn mehr Kurse die Unterstützung/den Widerstand testen.