Trendmarkt
Was ist ein Trendmarkt?
Eine Preisreihe, die kontinuierlich entweder höher oder niedriger schließt (im Durchschnitt über eine definierte Anzahl von Perioden), wird als Trend bezeichnet. Ein Aufwärtstrend ist ein Markt, der nach oben und unten schwanken kann, aber im Durchschnitt dazu neigt, periodisch höher zu schließen. Ein nach unten tendierender Markt endet unabhängig von zwischenzeitlichen Bewegungen periodisch niedriger. Wertpapiere jeder Anlageklasse neigen dazu, ein Trendverhalten zu zeigen.
Die zentralen Thesen
- Trendmärkte driften auf eine Weise nach oben oder unten, die möglicherweise erklärbar ist oder nicht.
- Selbst zufällige Märkte tendieren, aber alle Trendpreise für Vermögenswerte stellen Handels- und Investitionsmöglichkeiten dar.
- Technische Analysten untersuchen Trends, um zu erkennen, wann ein Trend enden oder sich ändern könnte.
Einen Trendmarkt verstehen
Die Efficient Market Hypothesis (EMH) geht davon aus, dass Märkte nicht durch vorherige Informationen wie Preis- oder Gewinndaten vorhersehbar sind. Dies scheint zu implizieren, dass die Preise im Laufe der Zeit einen Random Walk aufweisen sollten. Trends scheinen in diesem Modell eine Anomalie zu sein, aber in Wirklichkeit sind sie es nicht. Da Zufallsdaten in jeder Reihe tendenziell tendenziell tendenziell tendieren, sind Trends in jeder Anlageklasse alltäglich.
Ein Trendmarkt kann Anlegern, Händlern und technischen Analysten mehrere Handelsmöglichkeiten bieten. Technische Analysten zeichnen das Preismuster eines Wertpapier- oder Marktindexes auf, um Trendrichtungen für die Platzierung von Anlagegeschäften zu identifizieren. Anleger können auch der Trendrichtung eines Index folgen, der als Benchmark für ein bestimmtes Wertpapier dient. Diese Trend-Marktlinien können als Overlay für ein Wertpapierpreis-Chart dienen, das dazu beitragen kann, einen zusätzlichen Indikator für Markttrends zu bilden.
Trendmärkte sind für die technische Analyse von primärem Interesse. Technische Analysten glauben, dass Trendmärkte mit einer gewissen Regelmäßigkeit und Vorhersehbarkeit auftreten. Die Fähigkeit, diese Trends richtig zu erkennen, kann einen erheblichen Einfluss auf die Anlagerenditen haben.
Identifizieren eines Trendmarktes
Händler verwenden verschiedene Muster und Trendlinien, um Trend-Marktrichtungen und Handelssignale für ein einzelnes Wertpapier zu identifizieren. Ein Trendmarkt kann kurz, mittel- oder langfristig als solcher klassifiziert werden. Mehrere Handelskanäle können gezogen werden, um dem Trend eines Wertpapiers zu folgen. Zu den gängigsten Handelskanälen gehören die folgenden:
- Aufsteigend: In einem ansteigenden Kanal eine Sicherheit einen zeigt bullish Trend. Dies wird durch zwei positiv geneigte Trendlinien dargestellt, die über den Höchst- und Tiefstwerten eines Wertpapiers gezogen werden.
- Absteigend: In einem absteigenden Kanal zeigt ein Wertpapier einen rückläufigen Trend. Dies wird durch zwei negativ geneigte Linien über und unter dem Candlestick-Muster dargestellt.
- Seitwärts: Ein Wertpapier- oder Marktindex kann auch einen Seitwärtskanal aufweisen. Dieser Trend wird flach sein. In einem Seitwärtskanal werden zwei Null-abfallende Trendlinien aus den Spitzen und Tälern eines Wertpapiers gezogen.
Unter der Annahme, dass der Kurs eines Wertpapiers innerhalb seines Trendmusters bleibt, können Händler Widerstands- und Unterstützungslinien verwenden, um Kauf- und Verkaufssignale anzuzeigen. Wenn ein Preis eine Widerstandslinie erreicht, kann daher erwartet werden, dass Händler Verkaufsaufträge initiieren, um von einer Umkehr zu einem rückläufigen Trend zu profitieren. Umgekehrt, wenn ein Preis die Unterstützungslinien erreicht, werden normalerweise Kaufaufträge ausgelöst, um von einer Umkehr zu einem zinsbullischen Trend zu profitieren.
Keile
Eine Einschränkung für Standard-Handelskanäle besteht darin, dass sie Preisbewegungen durch Umkehrungen und sich ändernde Trends im Laufe der Zeit nicht vollständig umfassen. Dies kann zur Verwendung von Keilpreismustern führen, bei denen es sich um auf- oder absteigende Kanäle mit nicht parallelen Trendlinien handelt, die auf einen Zustand in naher Zukunft hinweisen, in dem eine potenzielle Trendumkehr stattfinden kann.
Hüllkurvenkanäle
Hüllkanäle können auch verwendet werden, um die Bandbreite der Preisniveaus zu erweitern und einen einzigen Kanal bereitzustellen, der über einen langen Zeitraum genutzt wird. Hüllkurven verwenden nichtlineare Trendlinien, die auf Widerstands- und Unterstützungsniveaus gezogen werden, um über einen längeren Zeitraum einen sich bewegenden Kanal zu schaffen, der sowohl zinsbullische als auch bärische Trends umfassen kann.