Trend

Was ist ein Trend?

Ein Trend ist die allgemeine Richtung eines Marktes oder des Preises eines Vermögenswerts. In der technischen Analyse werden Trends durch Trendlinien oder Preisbewegungen identifiziert, die hervorheben, wenn der Preis höhere Swing-Hochs und höhere Swing-Tiefs für einen Aufwärtstrend oder niedrigere Swing-Tiefs und niedrigere Swing-Hochs für einen Abwärtstrend erreicht.

Viele Trader entscheiden sich dafür, in die gleiche Richtung wie ein Trend zu handeln, während Contrarianer versuchen, Umkehrungen zu erkennen oder gegen den Trend zu handeln. Auf- und Abwärtstrends treten in allen Märkten auf, z. B. in Aktien, Anleihen und Futures. Trends treten auch bei Daten auf, beispielsweise wenn monatliche Wirtschaftsdaten von Monat zu Monat steigen oder fallen.

Wie Trends funktionieren

Trader können einen Trend mithilfe verschiedener Formen der technischen Analyse identifizieren, einschließlich Trendlinien, Kursbewegungen und technischen Indikatoren. Trendlinien können beispielsweise die Richtung eines Trends anzeigen, während der Relative-Stärke-Index (RSI) die Stärke eines Trends zu einem bestimmten Zeitpunkt anzeigen soll.

Ein Aufwärtstrend ist durch einen allgemeinen Preisanstieg gekennzeichnet. Nichts bewegt sich lange gerade nach oben, daher wird es immer Schwankungen geben, aber die Gesamtrichtung muss höher sein, damit sie als Aufwärtstrend angesehen werden kann. Die jüngsten Swing-Tiefs sollten über den vorherigen Swing-Tiefs liegen, und das Gleiche gilt für Swing-Hochs. Sobald diese Struktur zusammenbricht, könnte der Aufwärtstrend an Fahrt verlieren oder sich in einen Abwärtstrend umkehren. Abwärtstrends setzen sich aus niedrigeren Swing-Tiefs und niedrigeren Swing-Hochs zusammen.

Während der Trend nach oben geht, können Händler davon ausgehen, dass er anhält, bis es Beweise gibt, die das Gegenteil zeigen. Solche Beweise untere Schwenke Tiefs oder Hoch, den Preis Bruch unter einer Trendlinie oder technische Indikatoren drehen umfassen könnten bearish. Während der Trend nach oben geht, konzentrieren sich Trader auf den Kauf und versuchen, von einem anhaltenden Preisanstieg zu profitieren.

Wenn der Trend nach unten dreht, konzentrieren sich Händler mehr auf den Verkauf oder einen Kurzschluss, versuchen, Verluste oder Gewinne aus dem Preisverfall zu minimieren. Die meisten (nicht alle) Abwärtstrends kehren sich irgendwann um, so dass immer mehr Händler den Preis als Schnäppchen betrachten und einsteigen, um zu kaufen, da der Preis weiter sinkt. Dies könnte dazu führen, dass sich wieder ein Aufwärtstrend abzeichnet.

Trends können auch von Anlegern verwendet werden, die sich auf die Fundamentalanalyse konzentrieren . Diese Form der Analyse betrachtet Veränderungen bei Umsatz, Gewinn oder anderen geschäftlichen oder wirtschaftlichen Kennzahlen. Fundamentalanalysten können beispielsweise nach Trends beim Gewinn je Aktie und beim Umsatzwachstum suchen. Wenn das Ergebnis in den letzten vier Quartalen gewachsen ist, ist dies ein positiver Trend. Wenn das Ergebnis in den letzten vier Quartalen jedoch zurückgegangen ist, ist dies ein negativer Trend.

Das Fehlen eines Trends – dh einer Zeitspanne, in der insgesamt nur geringe Aufwärts- oder Abwärtsfortschritte zu verzeichnen sind – wird als Bereich oder trendlose Zeitspanne bezeichnet.

Verwenden von Trendlinien

Eine gängige Methode zur Identifizierung von Trends ist die Verwendung von Trendlinien, die eine Reihe von Hochs (Abwärtstrend) oder Tiefs (Aufwärtstrend) verbinden. Aufwärtstrends verbinden eine Reihe von höheren Tiefs und schaffen ein Unterstützungsniveau für zukünftige Preisbewegungen. Abwärtstrends verbinden eine Reihe niedrigerer Hochs und schaffen ein Widerstandsniveau für zukünftige Preisbewegungen. Neben Unterstützung und Widerstand zeigen diese Trendlinien die Gesamtrichtung des Trends.

Trendlinien zeigen zwar eine gute Gesamtrichtung, müssen jedoch häufig neu gezeichnet werden. Während eines Aufwärtstrends kann der Preis beispielsweise unter die Trendlinie fallen, dies bedeutet jedoch nicht unbedingt, dass der Trend vorbei ist. Der Preis kann sich unter die Trendlinie bewegen und dann weiter steigen. In einem solchen Fall muss die Trendlinie möglicherweise neu gezeichnet werden, um die neue Preisaktion widerzuspiegeln.

Trendlinien sollten nicht ausschließlich zur Bestimmung des Trends herangezogen werden. Die meisten Fachleute neigen auch dazu, sich die Kursbewegung und andere technische Indikatoren anzusehen, um festzustellen, ob ein Trend endet oder nicht. Im obigen Beispiel ist ein Rückgang unter die Trendlinie nicht unbedingt ein Verkaufssignal, aber wenn der Preis auch unter ein vorheriges Swing-Tief fällt und/oder die technischen Indikatoren bärisch werden, könnte dies der Fall sein.

Beispiel für einen Trend und eine Trendlinie

Die folgende Grafik zeigt eine steigende Trendlinie zusammen mit einem RSI-Wert, der auf einen starken Trend hindeutet. Während der Preis schwankt, ist der allgemeine Fortschritt nach oben gerichtet.

Der Aufwärtstrend verliert an Schwung und Verkaufsdruck setzt ein. Der RSI fällt unter 70, gefolgt von einer sehr großen Abwärtskerze, die den Preis auf die Trendlinie bringt. Der Umzug niedriger wurde am nächsten Tag bestätigt, wenn der Preis gapped unterhalb der Trendlinie. Diese Signale könnten verwendet worden sein, um Long Positionen zu verlassen, da es Anzeichen dafür gab, dass sich der Trend drehte. Auch Short-Trades hätten eingeleitet werden können.

Wenn der Preis sinkt, beginnt dies, Käufer anzuziehen, die sich für den niedrigeren Preis interessieren. Eine weitere Trendlinie (nicht gezeigt) könnte auch entlang des fallenden Kurses gezogen werden, um anzuzeigen, wann ein Aufschwung bevorsteht. Diese Trendlinie wäre gegen Mitte Februar durchbrochen worden, als der Preis einen schnellen V-Boden erreichte und nach oben kletterte.