Eigene Aktien (Eigene Aktien)

Was sind eigene Aktien (eigene Aktien)?

Eigene Aktien, auch als eigene Aktien oder zurückerworbene Aktien bezeichnet, beziehen sich auf zuvor ausstehende Aktien, die von den Aktionären durch das emittierende Unternehmen zurückgekauft werden. Das Ergebnis ist, dass die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien auf dem freien Markt abnimmt. Diese Aktien sind ausgegeben, aber nicht mehr im Umlauf und werden nicht in die Dividendenausschüttung oder die Berechnung des Gewinns pro Aktie (EPS) einbezogen.

Grundlegendes zu eigenen Aktien (Eigene Aktien)

Eigene Aktien sind ein Gegeneigenkapitalkonto, das im Eigenkapitalabschnitt der Bilanz erfasst wird. Da eigene Aktien die Anzahl der auf dem freien Markt zurückgekauften Aktien darstellen, reduzieren sie das Eigenkapital um den für die Aktie gezahlten Betrag.

Eigene Aktien geben nicht nur keine Dividenden aus und werden nicht in die EPS-Berechnungen einbezogen, sondern haben auch kein Stimmrecht. Die Menge der von einem Unternehmen zurückgekauften eigenen Aktien kann durch die Aufsichtsbehörde des Landes begrenzt werden. In den USAregeltdie Securities and Exchange Commission (SEC) Rückkäufe.1

Eigene Aktien können eingezogen oder zum Wiederverkauf auf dem freien Markt gehalten werden. Eingezogene Aktien werden dauerhaft storniert und können später nicht wieder ausgegeben werden. Nach der Einziehung werden die Aktien nicht mehr als eigene Aktien im Jahresabschluss eines Unternehmens aufgeführt. Nicht eingezogene eigene Aktien können durch Aktiendividenden, Mitarbeitervergütung oder eine Kapitalerhöhung wieder ausgegeben werden.

Erfassung eigener Aktien (Eigene Aktien)

Wenn ein Unternehmen erstmals Aktien ausgibt, wird der Eigenkapitalanteil der Bilanz durch eine Gutschrift auf die Stammaktien und die Konten der Kapitalrücklage (APIC) erhöht. Das Stammaktienkonto spiegelt den Nennwert der Aktien wider, während das APIC-Konto den erhaltenen Überschuss über den Nennwert zeigt. Aufgrund der doppelten Buchführung ist die Verrechnung dieser Journalbuchung eine Belastung, um Barmittel (oder andere Vermögenswerte) in Höhe der von den Aktionären erhaltenen Gegenleistung zu erhöhen.

Eigene Aktien mindern das Gesamteigenkapital und werden allgemein als „Eigene Aktien“ oder „Eigenkapitalminderung“ bezeichnet. Für die Bilanzierung eigener Aktien gibt es zwei Methoden: die Anschaffungskostenmethode und die Nennwertmethode. Die Anschaffungskostenmethode verwendet den von der Gesellschaft beim Rückkauf der Aktien gezahlten Wert und ignoriert ihren Nennwert; Bei dieser Methode werden die Anschaffungskosten der eigenen Aktien im Eigenkapital der Bilanz ausgewiesen. Es ist üblich, dass Aktien einen minimalen Nennwert haben, z. B. 1 US-Dollar, aber für viel mehr verkauft und zurückgekauft werden.

Bei der Cash-Methode wird zum Zeitpunkt des Aktienrückkaufs das eigene Aktienkonto belastet, um das gesamte Eigenkapital zu verringern. Das Geldkonto wird gutgeschrieben, um die Ausgaben des Unternehmensgeldes zu erfassen. Bei einer späteren Weiterveräußerung der eigenen Aktien wird das Kassenkonto durch eine Belastung erhöht und das eigene Aktienkonto durch eine Gutschrift erhöht und das Eigenkapital erhöht. Darüber hinaus wird ein eingezahltes Kapitalkonto belastet oder gutgeschrieben, je nachdem, ob die Aktie mit Verlust oder Gewinn weiterverkauft wurde.

Bei der Nennwertmethode wird zum Zeitpunkt des Aktienrückkaufs das eigene Aktienkonto in Höhe des Nennwerts der zurückzukaufenden Aktien belastet, um das gesamte Eigenkapital zu mindern. Das Stammaktien-APIC-Konto wird ebenfalls belastet, um es um den ursprünglich von den Aktionären über den Nennwert hinaus gezahlten Betrag zu verringern. Dem Geldkonto wird der von der Gesellschaft für den Aktienrückkauf ausgezahlte Gesamtbetrag gutgeschrieben. Der Nettobetrag wird entweder als Belastung oder Gutschrift auf dem APIC-Konto des Treasury ausgewiesen, je nachdem, ob das Unternehmen beim Rückkauf der Aktien mehr bezahlt hat als die Aktionäre ursprünglich.

Beispiel für eigene Aktien

ABC Company hatte ursprünglich 5.000 Stammaktien mit einem Nennwert von 1 US-Dollar für 41 US-Dollar pro Aktie verkauft. Daher hatte das Unternehmen 5.000 USD Stammaktien (5.000 Aktien * 1 USD Nennwert) und 200.000 USD APIC (5.000 Aktien * (41 USD – 1 USD über dem Nennwert)) in seiner Bilanz. Die ABC Company verfügt über überschüssiges Bargeld und geht davon aus, dass ihre Aktien unter ihrem inneren Wert gehandelt werden. Infolgedessen beschließt das Unternehmen, 1.000 Aktien seiner Aktie zu 50 US-Dollar im Gesamtwert von 50.000 US-Dollar zurückzukaufen.

Durch den Rückkauf entsteht ein Eigenkapitalkonto für eigene Aktien. Bei der Barzahlungsmethode würden dem Treasury-Konto 50.000 US-Dollar belastet und Bargeld mit 50.000 US-Dollar gutgeschrieben. Bei der Nennwertmethode würden eigene Aktien mit 1.000 USD (1.000 Aktien * Nennwert 1 USD), Stammaktien APIC mit 49.000 USD (1.000 Aktien * (50 USD Rückkaufpreis – 1 USD Nennwert)) belastet und Bargeld gutgeschrieben für 50.000 Dollar.

Sowohl bei der Cash-Methode als auch bei der Nennwertmethode wird das gesamte Eigenkapital um 50.000 USD verringert. Angenommen, die Gesamtsumme der Eigenkapitalkonten der ABC Company einschließlich Stammaktien, APIC und einbehaltenen Gewinnen betrug vor dem Aktienrückkauf 500.000 US-Dollar. Durch den Rückkauf sinkt das Eigenkapital des Aktionärs auf 450.000 US-Dollar.

Häufig gestellte Fragen