Treasury Internationales Kapital (TIC)

Was ist Treasury International Capital (TIC)?

Treasury International Capital (TIC) ist eine Reihe von Monats- und Quartalsberichte statistische Messung alle Ströme von Portfoliokapital in dieund aus den USA und die daraus resultierenden Positionen zwischen US- und ausländischen Einwohnern. Die Daten werden als Wirtschaftsindikator verwendet und können helfen, die Richtung des US-Dollars (USD)vorherzusagen.

Verständnis von Treasury International Capital (TIC)

Das Meldesystem von Treasury International Capital (TIC) ist die Datenquelle der US-Regierung zu Kapitalflüssen in die und aus den Vereinigten Staaten, ausgenommen  Direktinvestitionen, und den daraus resultierenden grenzüberschreitenden Forderungen und Verbindlichkeiten. In den USA ansässige Personen umfassen US-Niederlassungen ausländischer Banken, während ausländische Einwohner Offshore Filialen von US-Banken umfassen.

Die Informationen werden vom US-Finanzministerium zusammengestellt und veröffentlichtund werden auch vom  Bureau of Economic Analysis  als Eingabe in die US-  Zahlungsbilanzdaten  verwendet. Die Daten werden von einer Reihe von Institutionen in den USA, darunter Banken und anderen Kreditinstituten gesammelt, sowie Wertpapiermakler und Händler. Daten zu Wertpapiergeschäften werden monatlich erfasst, grenzüberschreitende Positionen und  Derivatekontrakte  werden vierteljährlich erfasst.

Erfassung von Treasury International Capital (TIC)

Der Bericht von Treasury International Capital (TIC) gliedert sich wie folgt:

1. Bruttokäufe inländischer US-Wertpapiere : Die Gesamtzahl der US-Wertpapiere, die von ausländischen Anlegern gekauft wurden.
2. Bruttoverkäufe inländischer US-Wertpapiere : Die Gesamtzahl der von ausländischen Anlegern verkauften US-Wertpapiere.
3. Gekaufte inländische Wertpapiere, netto: Der gesamte Kapitalabfluss oder -zufluss aus Käufen oder Verkäufen von US-Wertpapieren durch ausländische Anleger. Dies wird berechnet, indem der Bruttoumsatz vom Bruttoeinkauf abgezogen wird.
4. Privat, Netto / 2: Private Käufe von Staatsanleihen (T-Bond) und Notizen, Regierungsanleihen, US – Unternehmensanleihen und Aktien auf Lager gehandelt Börsen.
5. Amtlich, netto /3 : Käufe von Staatsanleihen und Schuldverschreibungen, Staatsanleihen, US-Unternehmensanleihen und börsengehandelten Aktien von ausländischen öffentlichen Institutionen, Regierungen und Zentralbanken.
6. Bruttokäufe ausländischer Wertpapiere von US-Ansässigen : Der Gesamtbetrag des Kapitals, das in die USA gelangt, weil US-Ansässige ausländische Wertpapiere an ausländische Unternehmen verkaufen.
7. Bruttoverkäufe ausländischer Wertpapiere an in den USA ansässige Personen : Die Gesamtzahl der von in den USA ansässigen Personen gekauften ausländischen Wertpapiere.
8. Erworbene ausländische Wertpapiere , netto: Berechnet durch Subtraktion von Position 7 von Position 6, ergibt diese Zeile den Gesamtzufluss bzw. -abfluss auf der Grundlage inländischer Käufe oder Verkäufe ausländischer Wertpapiere.
9. Netto-Langfristige Wertpapiertransaktionen : Gesamtbruttokäufe von langfristigen US-Wertpapieren durch ausländische Anleger, abzüglich der Bruttoverkäufe von langfristigen Wertpapieren durch ausländische Anleger an US-Bürger.
10. Sonstige Erwerbe von langfristigen Wertpapieren: Eine Nettozahl aller anderen Arten von langfristigen Transaktionen, die nicht in der obigen Kategorie aufgeführt sind.
11. Nettoerwerb von langfristigen Wertpapieren im Ausland : Berechnet durch Hinzufügen von Position 10 zu Position 9, hier bietet das Finanzministerium eine vollständige Zusammenfassung aller langfristigen US-Wertpapiere, die von ausländischen Anlegern erworben wurden.
12. Erhöhung der ausländischen Bestände an auf US-Dollar lautenden kurzfristigen US-Wertpapieren und sonstigen Depotverbindlichkeiten: Alle kurzfristigen US-Staatsanleihen, Bank- und Maklerverbindlichkeiten, die an ausländische Unternehmen verkauft werden.
13. Veränderung der auf Dollar lautenden Nettoverbindlichkeiten der Banken : Misst von Banken gemeldete USD-Verbindlichkeiten.
14. Monatliche Netto-TIC-Ströme : Ein Gesamtmaß der lang- und kurzfristigen Kapitalströme in die und aus den USA auf Nettobasis.

Beispiel für Treasury International Capital (TIC)

Das Finanzministerium meldete im März 2019 einen Nettoabfluss von US-Wertpapieren in Höhe von 8,1 Milliarden US-Dollar, was einer Verlangsamung gegenüber den 21,5 Milliarden US-Dollar im Vormonat entspricht. Private ausländische Investoren tätigten Nettokäufe in Höhe von insgesamt 13,6 Milliarden US-Dollar, die jedoch durch ausländische Zentralbanken und andere staatliche Stellen mit 21,7 Milliarden US-Dollar ausgeglichen wurden.

Gerüchte, dass China plante, einen Teil seiner Bestände an US-Staatsanleihen als Vergeltung für die Handelszölle von Präsident Donald Trump abzustoßen, erwiesen sich als richtig. Der Wert der von ausländischen Anlegern gehaltenen US-Staatsanleihen stieg jedoch im März 2019 auf Nettobasis immer noch an, was zeigt, dass der sichere Hafen weiterhin stark nachgefragt wird.

Vor- und Nachteile von Treasury International Capital (TIC)

Die Daten von Treasury International Capital (TIC) fassen die Auswirkungen der Nettoinvestitionsströme ausländischer Portfolios in die USA zusammen und werden daher von den Händlern genau überwacht. Das Studium kann dazu beitragen, vergangene Bewegungen des US-Dollars zu erklären (die Daten werden mit einer Verzögerung von etwa 6 Wochen veröffentlicht) und Informationen liefern, die bei der Vorhersage der zukünftigen Richtung des Dollars verwendet werden können.

In ähnlicher Weise können die Daten zeigen, welche Art von US-Wertpapieren beliebt sind undwie wahrscheinlich es ist, dass die Zinsen steigen –wenn das US- Defizit nicht durch regelmäßige Zuflüsse finanziert wird, werden die Kreditkosten wahrscheinlich steigen und das Wirtschaftswachstum belasten. Die Daten sind jedoch keineswegs perfekt. Das Finanzministerium selbst hat zugegeben, dass es unmöglich ist, alle ausländischen Bestände an US-Wertpapieren genau zu erfassen.