Treasury DRIP
Was ist ein Treasury-DRIP?
Ein Treasury Drip – kurz für „Treasury Dividend Reinvestment Plan“ – ist ein Plan, bei dem Anleger ihre Dividendenzahlungen automatisch in neue Aktien reinvestieren, die direkt aus den eigenen Aktien des Unternehmens gekauft werden.
Oftmals berechtigen Treasury- DRIPs Anleger zu einem kleinen Abschlag auf die gekauften Aktien, der in der Regel zwischen 2-4% liegt. Treasury DRIPs unterscheiden sich von Market DRIPs, bei denen die Dividenden auf auf dem freien Markt gekaufte Aktien reinvestiert werden.
Die zentralen Thesen
- Ein Treasury DRIP ist ein Plan, bei dem Anleger ihre Dividendenzahlungen automatisch in neue Aktien reinvestieren.
- Diese Pläne können Anlegern helfen, ihre Positionen mit minimalen Gebühren auszubauen, manchmal mit einem Abschlag auf den vorherrschenden Marktwert.
- DRIPs sind von Hunderten von börsennotierten Unternehmen erhältlich, darunter einige der größten und bekanntesten Unternehmen der Welt.
Wie Treasury DRIPs funktionieren
Treasury DRIPs sind freiwillige Pläne, bei denen ein Anleger sich dafür entscheiden kann, dass seine Dividendenzahlungen automatisch in die Aktien des emittierenden Unternehmens reinvestiert werden. Das Wort „Treasury“ bezieht sich darauf, dass die erworbenen Aktien aus dem eigenen Bestand an eigenen Aktien stammen und nicht von anderen Aktionären auf dem Sekundärmarkt erworben werden.
Der Hauptvorteil von DRIPs im Allgemeinen besteht darin, dass sie Anlegern helfen können, ihre Position in einer bestimmten Aktie stetig auszubauen und gleichzeitig die Maklergebühren zu minimieren. Natürlich werden sich Anleger in der Regel nur dann für diese Programme entscheiden, wenn sie an die langfristigen Aussichten des emittierenden Unternehmens glauben. Anleger, die hinsichtlich des emittierenden Unternehmens nicht besonders optimistisch sind, werden es wahrscheinlich vorziehen, ihre Dividenden in bar zu erhalten und den Erlös einfach anderswo zu investieren.
Ein weiterer Vorteil von Treasury-DRIPs besteht insbesondere darin, dass sie oft einen ermäßigten Preis auf die gekauften Aktien bieten. Selbst ein bescheidener Abschlag, z. B. 2–4 %, kann bei einer Aufzinsung über mehrere Jahre erhebliche Auswirkungen haben. Aus Sicht des emittierenden Unternehmens können diese Programme dazu beitragen, eine loyale und stabile Aktionärsbasis zu fördern, ihre Investor-Relations Kosten zu senken und gleichzeitig möglicherweise die Volatilität ihres Aktienkurses zu reduzieren. Solche Unternehmen könnten besser positioniert sein, um langfristige strategische Pläne umzusetzen, anstatt sich hauptsächlich auf kurzfristige Finanzergebnisse zu konzentrieren.
Beispiel aus der Praxis für einen Treasury DRIP
Heute haben einkommensorientierte Anleger, die ihrem Portfolio einen oder mehrere DRIPs hinzufügen möchten, Hunderte von Optionen zur Auswahl, darunter mehrere Unternehmen, die zu den führenden Unternehmen ihrer Branche gehören.
Prominente Beispiele sind Qualcomm ( QCOM ), Cisco Systems ( CSCO ) und IBM ( IBM ) im Technologiesektor; ExxonMobile ( XOM ) und Edison International ( EIX ) im Energiesektor; Procter & Gamble ( PG ) und Hasbro ( HAS ) im Konsumgüterbereich; und Discover Financial Services ( DFS ) und JPMorgan Chase ( JPM ) im Finanzsektor.
Neben der Einrichtung eines DRIP direkt beim Emittenten können Anleger dies auch über eine Maklerfirma tun. Auf diese Weise konfigurierte DRIPs beinhalten jedoch im Allgemeinen keinen ermäßigten Satz auf die Aktienkäufe und können sogar die Zahlung von Provisionen an den Broker erfordern. Aus diesem Grund versuchen Anleger in der Regel, ihre DRIPs nach Möglichkeit direkt beim Emittenten festzulegen.