Überweisungsverfahren

Was sind Überweisungsverfahren?

Übertragungsverfahren sind die Mittel, mit denen das Eigentum an einer Aktie (oder einem anderen Wertpapier) von einer Partei auf eine andere übertragen wird. Dieser Prozess wird von einer Transferstelle durchgeführt, die eine detaillierte, dokumentierte Reihe von Schritten durchführt, die von der Wertpapier- und Börsenkommission ( SEC ) geregelt sind, um sicherzustellen, dass eine Transaktion abgeschlossen ist. Übertragungsverfahren kommen immer dann zum Einsatz, wenn Käufer und Verkäufer Geschäfte untereinander tätigen (der Vermögenswert wird von der Depotbank des Verkäufers auf die des Käufers übertragen) oder wenn der Eigentümer eines Vermögenswerts Maklerfirmen wechselt oder Vermögenswerte zwischen einem oder mehreren Maklerkonten überträgt, die er kontrolliert.

Während des Kontoübertragungsvorgangs treten viele Ereignisse gleichzeitig auf. Selbst mit der heutigen modernen Technologie kann eine erfolgreiche Kontoübertragung von einem Kundenkonto auf ein anderes bis zu einer Woche dauern, obwohl es am besten ist, mögliche Verzögerungen im Voraus zu planen. In den USA ist das Clearing von Aktien an T+2-Handelstagen geregelt. Die Clearing-Zeit wurde von T+3 Jahren verkürzt und wird sich im Laufe der Zeit wahrscheinlich verkürzen.

So funktionieren Übertragungsverfahren

Die folgenden Informationen zu Übertragungsverfahren werden von FINRA, einer Finanzaufsichtsbehörde in den USA, bereitgestellt : Die meisten auf Maklerkonten gehaltenen Vermögenswerte werden heutzutage zwischen Maklern und Händlern über einen automatisierten elektronischen Prozess übertragen. Die National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) betreibt den Automated Customer Account Transfer Service ( ACATS ), um die Übertragung eines Kundenkontos von einem Broker-Dealer zu einem anderen zu erleichtern. Übertragungen der gängigsten Anlageklassen, d. h. Bargeld, Aktien, Unternehmensanleihen inländischer Unternehmen und börsennotierte Optionen, sind ohne weiteres über ACATS übertragbar.

ACATS fungiert als Transferagent, der die persönlichen Daten eines Anteilsinhabers erfasst. Wenn sich der Besitz einer Aktie ändert, storniert die Transferstelle die Aktienurkunde (oder deren elektronische Aufzeichnung) des Verkäufers und erstellt eine neue Aktienurkunde für den Käufer. Obwohl automatisiert, ist der Kontoübertragungsprozess etwas kompliziert und wird von bestimmten Faktoren und Vorschriften beeinflusst, von denen die wichtigsten im Folgenden erörtert werden.

Sobald die empfangende Firma die Handelsinformationen erhalten hat, gibt sie bestimmte Kundendaten, einschließlich des Namens auf dem Konto, der Sozialversicherungsnummer und der Kontonummer bei der liefernden Firma, in ACATS ein. Eine automatisierte Funktion ermöglicht dem ausliefernden Unternehmen kurz nach der Dateneingabe zu erkennen, dass ein Antrag auf Übertragung des Kontos gestellt wurde. Sobald die Kundenkontoinformationen richtig abgeglichen sind und die empfangende Firma beschließt, das Konto zu akzeptieren, benötigt die liefernde Firma ungefähr drei Tage, um die Vermögenswerte an die neue Firma zu übertragen. Dies wird als Lieferprozess bezeichnet. Insgesamt dauert der Validierungsprozess und der Lieferprozess in der Regel etwa sechs Tage. Im Allgemeinen dauern Überweisungen, bei denen das liefernde Unternehmen kein Broker-Dealer ist (z. B. eine Bank, ein Investmentfonds oder eine Kreditgenossenschaft), länger. Darüber hinaus kann die Übertragung von Konten, für die eine Depotbank erforderlich ist, wie z. B. ein individuelles Rentenkonto ( IRA ) oder ein Depot für ein minderjähriges Kind, zusätzliche Zeit in Anspruch nehmen.