Übertragungsverfahren

Was sind Übertragungsverfahren?

Übertragungsverfahren sind die Mittel, mit denen das Eigentum an einer Aktie (oder einem anderen Wertpapier) von einer Partei auf eine andere übertragen wird. Dieser Prozess wird von einer Transferstelle durchgeführt, die eine detaillierte, dokumentierte Reihe von Schritten befolgt, die von der Securities and Exchange Commission ( SEC ) geregelt werden, um sicherzustellen, dass eine Transaktion abgeschlossen wurde. Übertragungsverfahren werden immer dann angewendet, wenn ein Käufer und ein Verkäufer Transaktionen untereinander durchführen (der Vermögenswert wird von der Depotbank des Verkäufers auf die des Käufers übertragen) oder wenn der Eigentümer eines Vermögenswerts die Maklerfirmen wechselt oder Vermögenswerte zwischen einem oder mehreren von ihm oder ihr vermittelten Maklerkonten überträgt Kontrollen.

Während des Kontoübertragungsvorgangs treten viele Ereignisse gleichzeitig auf. Selbst mit der heutigen modernen Technologie kann eine erfolgreiche Kontoübertragung von einem Kundenkonto auf ein anderes bis zu einer Woche dauern, obwohl es am besten ist, mögliche Verzögerungen im Voraus zu planen. In den USA werden Aktien so reguliert, dass sie an T + 2 Handelstagen gelöscht werden. Die Clearing-Zeit wurde von T + vor 3 Jahren verkürzt und wird sich im Laufe der Zeit wahrscheinlich verkürzen.

Funktionsweise von Übertragungsverfahren

Die folgenden Informationen zu Übertragungsverfahren werden von FINRA, einer Finanzaufsichtsbehörde in den USA, bereitgestellt : Die meisten auf Maklerkonten gehaltenen Vermögenswerte werden heutzutage zwischen Maklern und Händlern über einen automatisierten elektronischen Prozess übertragen. Die National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) betreibt den Automated Customer Account Transfer Service ( ACATS ), um die Übertragung eines Kundenkontos von einem Broker-Händler auf einen anderen zu erleichtern. Übertragungen mit den gängigsten Anlageklassen, dh Barmitteln, Aktien, von inländischen Unternehmen ausgegebenen Unternehmensanleihen und börsennotierten Optionen, können problemlos über ACATS übertragen werden.

ACATS dient als Transferstelle, die die persönlichen Daten eines Eigentümers einer Aktie aufzeichnet. Wenn sich der Besitz einer Aktie ändert, storniert die Transferstelle das Aktienzertifikat (oder dessen elektronische Aufzeichnung) des Verkäufers und erstellt ein neues Aktienzertifikat für den Käufer. Obwohl automatisiert, ist der Kontoübertragungsprozess etwas kompliziert und wird von bestimmten Faktoren und Vorschriften beeinflusst, von denen die wichtigsten nachstehend erörtert werden.

Sobald das empfangende Unternehmen die Handelsinformationen erhalten hat, gibt es bestimmte Kundendaten, einschließlich des Namens auf dem Konto, der Sozialversicherungsnummer und der Kontonummer des liefernden Unternehmens, in ACATS ein. Kurz nach Eingabe der Daten kann das liefernde Unternehmen über eine automatisierte Funktion feststellen, dass eine Anforderung zur Überweisung des Kontos gestellt wurde. Sobald die Kundenkontoinformationen ordnungsgemäß abgeglichen wurden und die empfangende Firma beschließt, das Konto zu akzeptieren, wird die liefernde Firma ungefähr drei Tage brauchen, um die Vermögenswerte in die neue Firma zu verschieben. Dies wird als Lieferprozess bezeichnet. Insgesamt dauert der Validierungs- und Lieferprozess in der Regel etwa sechs Tage. Im Allgemeinen dauern Überweisungen, bei denen das liefernde Unternehmen kein Broker-Dealer ist (z. B. eine Bank, ein Investmentfonds oder eine Kreditgenossenschaft), mehr Zeit. Darüber hinaus kann die Übertragung von Konten, für die eine Depotbank erforderlich ist, wie z. B. ein individuelles Rentenkonto ( IRA ) oder ein Depot für ein minderjähriges Kind, zusätzliche Zeit in Anspruch nehmen.