Wie die Trailing Stop / Stop-Loss-Kombination zu erfolgreichen Trades führen kann

Stop-Loss-Order bekannte Ausstiegsstrategie, bei der die Position automatisch zum aktuellen Marktpreis verkauft wird, wenn ein Aktienkurs auf ein bestimmtes Niveau fällt, um weitere Verluste einzudämmen.

Nachlaufende Stopps

Trader können die Wirksamkeit eines Stop-Loss verbessern, indem sie ihn mit einem Trailing Stop kombinieren, einer Handelsorder, bei der der Stop-Loss-Preis nicht auf einen einzigen absoluten Dollarbetrag festgelegt wird, sondern auf einen bestimmten Prozentsatz oder Dollarbetrag unter dem  Marktpreis.

So funktioniert das. Wenn der Kurs steigt, zieht er den Trailing Stop mit. Wenn der Preis dann endlich aufhört zu steigen, bleibt der neue Stop-Loss-Preis auf dem Niveau, auf das er gezogen wurde, wodurch automatisch die Abwärtsbewegung eines Anlegers geschützt wird, während die Gewinne gesichert werden, wenn der Preis neue Höchststände erreicht. Trailing Stops können bei Aktien, Options- und Terminbörsen verwendet werden, die traditionelle Stop-Loss-Orders unterstützen.

Funktionsweise eines Trailing Stops

Um besser zu verstehen, wie Trailing Stops funktionieren, betrachten Sie eine Aktie mit den folgenden Daten:

• Kaufpreis = 10 $
• Letzter Preis zum Zeitpunkt des Setzens des Trailing Stop = 10,05 $
• Nachlaufender Betrag = 20 Cent
• Sofortiger effektiver Stop-Loss-Wert = 9,85 $

Wenn der Marktpreis auf 10,97 USD steigt, steigt Ihr Trailing-Stop-Wert auf 10,77 USD. Wenn der letzte Preis nun auf 10,90 $ fällt, bleibt Ihr Stop-Wert bei 10,77 $ erhalten. Wenn der Preis weiter fällt, diesmal auf 10,76 $, wird er Ihr Stop-Level durchbrechen und sofort eine Marktorder auslösen.

Ihre Bestellung wird basierend auf dem letzten Preis von 10,76 USD übermittelt. Unter der Annahme, dass der Geldkurs zu diesem Zeitpunkt 10,75 USD betrug, würde die Position zu diesem Zeitpunkt und zu diesem Preis geschlossen. Der Nettogewinn würde 0,75 US-Dollar pro Aktie betragen, natürlich abzüglich Provisionen.

Während kurzzeitiger Kursverluste ist es wichtig, dem Impuls zum Zurücksetzen Ihres Trailing-Stops zu widerstehen, da sonst Ihr effektiver Stop-Loss niedriger ausfallen kann als erwartet. Umgekehrt ist es ratsam, einen Trailing-Stop-Loss einzudämmen, wenn das Momentum in den Charts seinen Höhepunkt erreicht, insbesondere wenn die Aktie ein neues Hoch erreicht.

Bei erneuter Betrachtung des oben genannten Beispiels kann ein Händler, wenn der letzte Kurs 10,80 USD erreicht, den Trailing Stop von 0,20 USD auf 0,11 USD festziehen, was eine gewisse Flexibilität bei der Kursbewegung der Aktie ermöglicht und gleichzeitig sicherstellt, dass der Stop ausgelöst wird, bevor ein wesentlicher Pullback auftreten kann. Kluge Händler behalten die Möglichkeit, jederzeit eine Position zu schließen, indem sie einen Verkaufsauftrag am Markt einreichen.

Das Beste aus beiden Welten

Wenn Sie traditionelle Stop-Loss mit Trailing Stops kombinieren, ist es wichtig, Ihre maximale Risikotoleranz zu berechnen. Beispielsweise könnten Sie einen Stop-Loss auf 2% unter dem aktuellen Aktienkurs und einen Trailing Stop auf 2,5% unter dem aktuellen Aktienkurs festlegen. Wenn der Aktienkurs steigt, wird der Trailing Stop den festen Stop-Loss übertreffen und ihn überflüssig oder veraltet machen.

Jeder weitere Preisanstieg bedeutet eine weitere Minimierung potenzieller Verluste mit jedem Preistick nach oben. Der zusätzliche Schutz besteht darin, dass sich der Trailing Stop nur dann nach oben bewegt, wenn während der Marktzeiten die Trailing-Funktion den Triggerpunkt des Stops ständig neu berechnet.

Verwendung der Trailing Stop/Stop-Loss-Kombination bei aktiven Trades

Trailing Stops sind bei aktiven Trades aufgrund von Kursschwankungen und der Volatilität bestimmter Aktien, insbesondere in der ersten Stunde des Handelstages, schwieriger einzusetzen. Andererseits ziehen solche schnelllebigen Aktien in der Regel Händler an, da sie das Potenzial haben, in kurzer Zeit erhebliche Geldbeträge zu erwirtschaften. Betrachten Sie das folgende Bestandsbeispiel:

• Kaufpreis = 90,13 $
• Anzahl Aktien = 600
• Stop-Loss = 89,70 USD
• Erster Trailing-Stop = 0,49 $
• Zweiter Trailing-Stop = 0,40 $
• Dritter Trailing-Stop = 0,25 $

In der obigen Grafik sehen wir eine Aktie in einem stetigen Aufwärtstrend, der durch starke Linien in den gleitenden Durchschnitten bestimmt wird. Denken Sie daran, dass alle Aktien bei einem Kurs, der bei „.00m“ und auch bei „.50“ endet, Widerstand zu erfahren scheinen, wenn auch nicht so stark. Es ist, als ob Händler zögern, es auf das nächste Dollar-Niveau zu bringen.

Unsere Musteraktie ist Stock Z, die zu einem Preis von 90,13 USD mit einem Stop-Loss von 89,70 USD und einem anfänglichen Trailing Stop von 0,49 USD gekauft wurde. Als der letzte Preis 90,21 $ erreichte, wurde der Stop-Loss aufgehoben, da der Trailing Stop übernahm. Als der letzte Preis 90,54 US-Dollar erreichte, wurde der Trailing Stop auf 0,40 US-Dollar verkürzt, um im schlimmsten Fall einen Break-Even-Trade zu sichern.

Als der Preis stetig in Richtung 92 USD kletterte, war es an der Zeit, den Stop zu verschärfen. Als der letzte Preis 91,97 US-Dollar erreichte, wurde der Trailing Stop von 0,40 US-Dollar auf 0,25 US-Dollar Cent verschärft. Der Preis sank aufgrund kleiner Gewinnmitnahmen auf 91,48 US-Dollar, und alle Aktien wurden zu einem Durchschnittspreis von 91,70 US-Dollar verkauft. Der Nettogewinn nach Provisionen betrug 942 USD oder 1,74 %.

Damit diese Strategie bei aktiven Trades funktioniert, müssen Sie einen Trailing-Stop-Wert festlegen, der normale Kursschwankungen für die jeweilige Aktie ausgleicht und nur den wahren Kursrückgang abfängt. Dies kann erreicht werden, indem eine Aktie mehrere Tage lang gründlich untersucht wird, bevor sie aktiv gehandelt wird.

Als nächstes müssen Sie in der Lage sein, Ihren Handel zu timen, indem Sie auf eine analoge Uhr schauen und den Winkel des langen Arms notieren, wenn er zwischen 13:00 und 14:00 Uhr zeigt, den Sie als Leitfaden verwenden möchten. Wenn Ihr bevorzugter gleitender Durchschnitt in diesem Winkel stabil bleibt, bleiben Sie bei Ihrem anfänglichen Trailing Stop Loss. Wenn der gleitende Durchschnitt seine Richtung ändert und unter 14 Uhr fällt, ist es an der Zeit, den Spread des Trailing Stop zu verringern (siehe obige Tabelle).