Anhängergebühr
Was ist eine Trailergebühr?
Eine Trailer Fee ist eine Gebühr, die ein Investmentfondsmanager an einen Verkäufer zahlt, der den Fonds an Anleger verkauft. Die Trailer Fee wird an den Verkäufer für die laufende Anlageberatung und Dienstleistungen des Anlegers gezahlt. Diese Gebühr wird jährlich an den Berater gezahlt, solange der Anleger Eigentümer des Fonds ist. Die Trailer Fee wird in der Finanzbranche auch als „Trailer-Provision“ bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Eine Trailergebühr ist eine Zahlung, die ein Investmentfondsmanager an einen Broker geleistet hat, um den Fonds an einen Anleger zu verkaufen und dem Anleger kontinuierlich Anlageberatung und -dienstleistungen anzubieten.
- Trailer Fees fallen unter die Kategorie der Verwaltungsgebühren und werden vom Investmentfondsmanager zum Zeitpunkt des Kaufs, Umtauschs oder der Rücknahme von Investmentfondsanteilen einbehalten.
- Die Trailer-Gebühren werden im Prospekt eines Investmentfonds aufgeführt.
- Trailer-Gebühren können aufgrund eines möglichen Interessenkonflikts des Beraters umstritten sein.
- Die Trailergebühren liegen in der Regel zwischen 0,25% und 1% der Ausgaben des Investmentfonds.
Wie eine Trailergebühr funktioniert
Eine Trailer Fee ist eine von vielen Gebühren, die von einem Investmentfonds für die Verwaltung einbehalten werden. Fondsgebühren werden aus verschiedenen Gründen erhoben. Bei Anlegertransaktionen werden Sie oft Gebühren mit ihnen sehen. Anlegern von Investmentfonds wird in der Regel eine Gebühr berechnet, wenn sie Investmentfondsanteile kaufen, umtauschen oder zurückgeben.
Andere Gebühren, einschließlich der Trailer Fee, sind mit den Gesamtbetriebskosten der Investmentfonds verbunden. Andere Ausgaben, die Ihnen bei der Prüfung der Gebühren im Zusammenhang mit dem Betrieb des Investmentfonds möglicherweise anfallen, umfassen die folgenden: Anlageberatungsgebühren, Marketing- und Vertriebskosten, Maklergebühren, Depotgebühren, Gebühren für Transferstellen, Anwaltskosten und Buchführungsgebühren.
Vor- und Nachteile einer Trailergebühr
Wenn ein Investmentfonds eine Anhängergebühr berechnet wird es im gegenseitigen Fonds detailliert sein Prospekt. Sie wird als Teil der Gesamtverwaltungsgebühr des Investmentfonds erscheinen. Investmentfonds müssen alle Gebühren, die vom Fonds erhoben werden, vollständig offenlegen. Die Verwaltungsgebühr eines Investmentfonds wird normalerweise mit den Merkmalen eines Fonds auf den Marketingsicherheiten ausgewiesen.
Anleger sollten sich erkundigen, ob ein Investmentfondsverkäufer eine Bestandsgebühr erhält oder nicht. Es ist wichtig zu beachten, dass die Anhängergebühren etwas umstritten sind. Der Grund für die Debatte hängt mit ihrem Potenzial zusammen, Interessenkonflikte zu verursachen.
Ein Berater, der in Erwägung zieht, zwei Investmentfondsangebote zu empfehlen, könnte sich aufgrund der erwarteten jährlichen Vergütung, die er anvisiert, möglicherweise für den Fonds mit einer Bestandsgebühr entscheiden, im Gegensatz zu dem ohne diese. Wenn ein Investmentfonds mit einer Trailer Fee ausgestattet ist, wird diese in der Regel auf einen Bereich von 0,25 % bis 1 % der Ausgaben des Investmentfonds festgelegt.
Die Kenntnis der Trailer Fees und ob Ihre Investitionen diese enthalten, ist für eine gut informierte Investition unerlässlich.
Beispiel für eine Trailergebühr
Investmentgesellschaften müssen alle Gebühren offen legen, die von einem registrierten Investmentfondsangebot erhoben werden. Diese Anforderung stellt sicher, dass der Anleger über die erforderlichen Informationen verfügt, um eine ordnungsgemäß informierte Entscheidung zu treffen. Die Gebührenliste ist im Verkaufsprospekt des Investmentfonds zu finden, gegebenenfalls unter der Rubrik „Anteilseignergebühren“.
Um weitere Klarheit zu schaffen, finden Sie ein Beispiel für die Meldung von Trailer Fees im folgenden Prospekt von Russell Investments:Russell Investment Simplified Prospectus. Dieser Fonds erhebt auf bestimmte Serien von it-Anteilen eine Bestandsgebühr von 1 %.