Trailergebühr
Was ist eine Trailergebühr?
Eine Trailergebühr ist eine Gebühr, die ein Investmentfondsmanager an einen Verkäufer zahlt, der den Fonds an Anleger verkauft. Die Trailergebühr wird an den Verkäufer gezahlt, der dem Anleger fortlaufend Anlageberatung und -dienstleistungen zur Verfügung stellt. Diese Gebühr wird jährlich an den Berater gezahlt, solange der Anleger Eigentümer des Fonds ist. Die Trailergebühr wird in der gesamten Finanzbranche auch als „Trailer-Provision“ bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Eine Trailergebühr ist eine Zahlung, die ein Investmentfondsmanager an einen Broker geleistet hat, um den Fonds an einen Anleger zu verkaufen und dem Anleger kontinuierlich Anlageberatung und -dienstleistungen anzubieten.
- Trailergebühren fallen unter die Kategorie der Verwaltungsgebühren und werden vom Investmentfondsmanager zum Zeitpunkt des Kaufs, Umtauschs oder der Rücknahme von Investmentfondsanteilen einbehalten.
- Die Trailergebühren werden im Prospekt eines Investmentfonds aufgeführt.
- Trailergebühren können aufgrund des potenziellen Interessenkonflikts des Beraters umstritten sein.
- Die Trailergebühren liegen in der Regel zwischen 0,25% und 1% der Ausgaben des Investmentfonds.
Wie eine Trailergebühr funktioniert
Eine Trailergebühr ist eine von vielen Gebühren, die von einem Investmentfonds für die Verwaltung einbehalten werden. Gebühren für Investmentfonds werden aus verschiedenen Gründen erhoben. Bei Investorentransaktionen sehen Sie häufig Gebühren. Investmentfondsanleger zahlen in der Regel eine Gebühr, wenn sie Investmentfondsanteile kaufen, umtauschen oder zurückgeben.
Sonstige Gebühren, einschließlich der Trailergebühr, sind mit den Gesamtbetriebskosten der Investmentfonds verbunden. Weitere Kosten, die bei der Prüfung der mit dem Betrieb des Investmentfonds verbundenen Gebühren anfallen können, sind: Anlageberatungsgebühren, Marketing- und Vertriebskosten, Maklergebühren, Depotgebühren, Gebühren für Transferagenturen, Rechtskosten und Buchhaltungsgebühren.
Vor- und Nachteile einer Trailergebühr
Wenn ein Investmentfonds eine Trailergebühr erhebt, wird dies im Prospekt des Investmentfonds aufgeführt. Es wird als Teil der gesamten Verwaltungsgebühr des Investmentfonds angezeigt. Investmentfonds müssen alle vom Fonds erhobenen Gebühren vollständig offenlegen. Die Verwaltungsgebühr eines Investmentfonds wird in der Regel mit den Merkmalen eines Fonds auf den Marketing-Sicherheiten angezeigt.
Anleger sollten sich erkundigen, ob ein Investmentfondsverkäufer eine Trailergebühr erhält oder nicht. Es ist wichtig zu beachten, dass die Trailergebühren etwas umstritten sind. Der Grund für die Debatte hängt mit ihrem Potenzial zusammen, Interessenkonflikte zu verursachen.
Ein Berater, der zwei zu empfehlende Investmentfondsangebote in Betracht zieht, könnte sich aufgrund der erwarteten jährlichen Vergütung, die er im Visier hat, möglicherweise für den Fonds mit einer Trailergebühr entscheiden, im Gegensatz zu der ohne diese. Wenn ein Investmentfonds mit einer Trailergebühr verbunden ist, wird diese normalerweise in einem Bereich von 0,25% bis 1% der Ausgaben des Investmentfonds festgelegt.
Das Wissen über Trailergebühren und darüber, ob Ihre Investitionen diese enthalten, ist für eine fundierte Investition unerlässlich.
Beispiel einer Trailergebühr
Investmentgesellschaften sind verpflichtet, alle Gebühren, die von einem registrierten Investmentfondsangebot erhoben werden, vollständig offenzulegen. Diese Anforderung stellt sicher, dass der Anleger über die erforderlichen Informationen verfügt, um eine ordnungsgemäß informierte Entscheidung zu treffen. Die Liste der Gebühren finden Sie im Prospekt des Investmentfonds, häufig unter der Überschrift „Anteilinhabergebühren“, sofern zutreffend.
Ein weiteres Beispiel für die Meldung von Trailergebühren finden Sie im folgenden Prospekt von Russell Investments:Russell Investment Simplified Prospectus. Dieser Fonds erhebt eine Trailergebühr von 1% für bestimmte Serien seiner Anteile.