Handelsreichweite
Was ist eine Handelsspanne?
Eine Handelsspanne tritt auf, wenn ein Wertpapier über einen bestimmten Zeitraum zwischen konstant hohen und niedrigen Kursen handelt. Die Spitze einer Handelsspanne Sicherheit bietet oft Preis Widerstand, während der Boden des Handelsspanne typischerweise Preisstützung bietet.
Die zentralen Thesen
- Die Handelsspanne bezieht sich auf die Differenz zwischen den hohen und niedrigen Preisen in einem bestimmten Handelszeitraum.
- Der bereichsgebundene Handel ist dadurch gekennzeichnet, dass die Preise im Laufe der Zeit in einem definierbaren Bereich bleiben.
- Eine Handelsspanne ist sowohl durch einen Unterstützungspreis als auch durch einen Widerstandspreis gekennzeichnet, zwischen denen der Preis tendenziell schwankt.
- Trader verwenden eine Vielzahl von technischen Indikatoren, wie zum Beispiel Volumen und Kursbewegungen, um eine Handelsspanne zu betreten oder zu verlassen.
Handelsspannen verstehen
Wenn eine Aktie ihre Handelsspanne durchbricht oder unterschreitet, bedeutet dies normalerweise, dass sich ein Momentum (positiv oder negativ) aufbaut. Ein Ausbruch tritt auf, wenn der Preis eines Wertpapiers über eine Handelsspanne bricht, während ein Zusammenbruch eintritt, wenn der Preis unter eine Handelsspanne fällt. Typischerweise sind Ausbrüche und Zusammenbrüche zuverlässiger, wenn sie von einem großen Volumen begleitet werden, was auf eine breite Beteiligung von Händlern und Anlegern schließen lässt.
Viele Anleger betrachten die Dauer einer Handelsspanne. Große Trendbewegungen folgen oft längeren spannengebundenen Zeiträumen. Daytrader verwenden häufig die Handelsspanne der ersten halben Stunde der Handelssitzung als Bezugspunkt für ihre Intraday Strategien. Zum Beispiel könnte ein Trader eine Aktie kaufen, wenn sie über ihre Eröffnungshandelsspanne bricht.
Spannen und Volatilität
Da die Preisvolatilität als gleichbedeutend mit Risiko angesehen wird, ist die Handelsspanne eines Wertpapiers ein guter Indikator für das relative Risiko. Ein konservativer Anleger bevorzugt Wertpapiere mit geringeren Kursschwankungen im Vergleich zu Wertpapieren, die starken Schwankungen unterliegen. Ein solcher Anleger könnte es vorziehen, in stabilere Sektoren wie Versorger, Gesundheitswesen und Telekommunikation zu investieren, anstatt in zyklischere Sektoren (oder Sektoren mit hohem Beta ) wie Finanzen, Technologie und Rohstoffe. Im Allgemeinen können Sektoren mit hohem Beta größere Bereiche aufweisen als Sektoren mit niedrigem Beta.
Handelsspannenstrategien
Range-gebundener Handel ist eine Handelsstrategie, die im Preis des Handel auf Aktien zu identifizieren und zu nutzen sucht Kanäle. Nachdem ein Trader wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gefunden und mit horizontalen Trendlinien verbunden hat, kann ein Trader ein Wertpapier an der unteren Trendlinien-Unterstützung (unterer Kanal) kaufen und ihn am oberen Trendlinien-Widerstand (oberer Kanal) verkaufen.
Unterstützung und Widerstand
Wenn sich ein Wertpapier in einer gut etablierten Handelsspanne befindet, können Händler kaufen, wenn sich der Preis seiner Unterstützung nähert, und verkaufen, wenn er das Widerstandsniveau erreicht. Technische Indikatoren wie der Relative Strength Index (RSI), der stochastische Oszillator und der Commodity Channel Index (CCI) können verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu bestätigen, wenn der Preis innerhalb einer Handelsspanne schwankt.
Zum Beispiel könnte ein Trader eine Long-Position eingehen, wenn der Kurs einer Aktie auf der Unterstützung gehandelt wird und der RSI einen überverkauften Wert unter 30 anzeigt. Alternativ kann der Trader eine Short-Position eröffnen, wenn sich der RSI oberhalb des überkauften Bereichs bewegt 70. Eine Stop-Loss-Order sollte direkt außerhalb des Handelsbereichs platziert werden, um das Risiko zu minimieren.
Ausbrüche und Pannen
Trader können in Richtung eines Ausbruchs oder Zusammenbruchs aus einer Handelsspanne einsteigen. Um zu bestätigen, dass die Bewegung gültig ist, sollten Händler andere Indikatoren wie Volumen und Kursbewegung verwenden.
Zum Beispiel sollte es beim ersten Ausbruch oder Zusammenbruch zu einem signifikanten Anstieg des Volumens sowie zu mehreren Schließungen außerhalb der Handelsspanne kommen. Anstatt den Preis zu verfolgen, möchten Händler möglicherweise auf ein Retracement warten, bevor sie einen Trade eingehen. Beispielsweise könnte eine Buy-Limit-Order knapp über dem oberen Ende der Handelsspanne platziert werden, die nun als Unterstützungsniveau fungiert. Eine Stop-Loss-Order könnte sich auf der gegenüberliegenden Seite der Handelsspanne befinden, um sich vor einem fehlgeschlagenen Ausbruch zu schützen.
Beispiel für eine Handelsspanne
In diesem Chart hat ein Händler vielleicht bemerkt, dass die Aktie Ende November und Anfang Dezember begann, einen Preiskanal zu bilden. Nachdem sich die ersten Spitzen gebildet hatten, hat der Trader möglicherweise begonnen, Long- und Short-Trades basierend auf diesen Trendlinien zu platzieren, mit insgesamt drei Short-Trades und zwei Long-Trades entlang der Widerstands- bzw. Unterstützungsniveaus. Die Aktie zeigt noch keinen Ausbruch aus einer der Trendlinien an, was ein Ende der bereichsgebundenen Handelsstrategie bedeuten würde.