Wie man Forex bei Pressemitteilungen handelt
Einer der großen Vorteile des Devisenhandels ist, dass der Devisenmarkt 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche (von Sonntag, 17:00 Uhr bis Freitag, 16:00 Uhr ET) geöffnet ist. Da sich die Märkte aufgrund von Nachrichten bewegen, sind Wirtschaftsdaten oft der wichtigste Katalysator für kurzfristige Bewegungen. Dies gilt insbesondere für den Devisenmarkt, der nicht nur auf US-Wirtschaftszahlen, sondern auch auf Nachrichten aus aller Welt reagiert. Hier sehen wir uns an, welche Wirtschaftszahlen wann veröffentlicht werden, welche Daten für Devisenhändler am relevantesten sind und wie Händler auf diese marktbewegenden Informationen reagieren können.
Welche Währungen sollten Sie im Fokus haben?
Da bei den meisten Devisenmaklern mindestens Wirtschaftsdaten zur Veröffentlichung, die Forex-Händler verwenden können, um informierte Trades zu tätigen. Tatsächlich werden fast an jedem Wochentag (außer an Feiertagen) sieben oder mehr Daten aus den acht am häufigsten verfolgten Ländern veröffentlicht. Für diejenigen, die sich für den Handel mit Nachrichten entscheiden, gibt es also viele Möglichkeiten. Die acht Hauptwährungen sind den meisten Händlern bekannt:
1. US-Dollar (USD) 2. Euro (EUR) 3. Britisches Pfund (GBP) 4. Japanischer Yen (JPY) 5. Schweizer Franken (CHF) 6. Kanadischer Dollar (CAD) 7. Australischer Dollar (AUD) 8. Neuseeland-Dollar (NZD)
Und es gibt viele liquide Währungspaare, die von den acht Hauptwährungen abgeleitet sind:
1. EUR/USD 2. USD/JPY 3. AUD/USD 4. GBP/JPY 5. EUR/CHF 6. CHF/JPY
Währungen, die leicht gehandelt werden können, umspannen den Globus. Dies bedeutet, dass Sie die Währungen und wirtschaftlichen Veröffentlichungen auswählen können, auf die Sie besonders achten. Da der US-Dollar jedoch in der Regel auf der „anderen Seite“ von 90% aller Devisengeschäfte liegt, haben US-Wirtschaftsmeldungen in der Regel die stärksten Auswirkungen auf die Devisenmärkte.
Die zentralen Thesen
- Wirtschaftsdaten sind in der Regel einer der wichtigsten Katalysatoren für kurzfristige Bewegungen auf dem Devisenmarkt.
- Da der Dollar eine Seite vieler Währungspaare ist, haben die US-Wirtschaftsdaten in der Regel die stärksten Auswirkungen.
- Die gebräuchlichste Art, Forex auf Nachrichten zu traden, besteht darin, vor einer großen Zahl nach einer Phase der Konsolidierung zu suchen und den Ausbruch auf der Rückseite der Zahl zu handeln.
- Für Händler, die einen Breakout-Move erfassen möchten, jedoch eine geringere Volatilität als der Handel mit dem Währungspaar selbst, stehen verschiedene exotische Optionen zur Verfügung.
Der Handel mit Nachrichten ist schwieriger, als es klingen mag. Nicht nur die gemeldete Konsenszahl ist wichtig, sondern auch die Flüsterzahlen (die inoffiziellen und unveröffentlichten Prognosen) und alle Überarbeitungen früherer Berichte. Außerdem sind einige Releases wichtiger als andere; dies lässt sich sowohl an der Bedeutung des Landes, das die Daten freigibt, als auch an der Bedeutung der Freigabe im Verhältnis zu den anderen gleichzeitig freigegebenen Daten messen.
Wann sind wichtige Pressemitteilungen?
Abbildung 1 listet die ungefähren Zeiten (Eastern Time) der wichtigsten wirtschaftlichen Veröffentlichungen für jedes der folgenden Länder auf. Dies sind auch die Zeiten, in denen die Spieler auf dem Devisenmarkt den Märkten besondere Aufmerksamkeit schenken, insbesondere wenn sie auf der Grundlage von Pressemitteilungen handeln.
Abbildung 1: Zeitpunkte, zu denen verschiedene Länder wichtige Wirtschaftsnachrichten veröffentlichen
Was sind die Key-Releases?
Beim Trading von News muss man zunächst wissen, welche Releases in dieser Woche tatsächlich erwartet werden. Zweitens ist es auch wichtig zu wissen, welche Daten wichtig sind. Im Allgemeinen beziehen sich die wichtigsten Informationen auf Zinsänderungen, Inflation und Wirtschaftswachstum, wie Einzelhandelsumsätze, Fertigung und Industrieproduktion:
1. Zinsentscheidungen 2. Einzelhandelsumsätze 3. Inflation (Verbraucherpreis oder Erzeugerpreis) 4. Arbeitslosigkeit 5. Industrieproduktion 6. Umfragen zur Unternehmensstimmung 7. Umfragen zum Verbrauchervertrauen 8. Handelsbilanz 9. Umfragen im verarbeitenden Gewerbe
Abhängig von der aktuellen Wirtschaftslage kann sich die relative Bedeutung dieser Veröffentlichungen ändern. Beispielsweise kann die Arbeitslosigkeit in diesem Monat wichtiger sein als Handels- oder Zinsentscheidungen. Daher ist es wichtig, den Überblick zu behalten, worauf sich der Markt derzeit konzentriert.
Wie lange hält der Effekt an?
Laut einer Studie von Martin DD Evans und Richard K. Lyons, die im Journal of International Money and Finance (2004) veröffentlicht wurde, könnte der Markt Pressemitteilungen noch Stunden, wenn nicht Tage nach der Veröffentlichung der Zahlen absorbieren oder darauf reagieren.
Die Studie ergab, dass die Auswirkungen auf die Renditen im Allgemeinen am ersten oder zweiten Tag auftreten, aber die Auswirkungen scheinen bis zum vierten Tag anzudauern. Die Auswirkungen auf den Fluss von Kauf- und Verkaufsorders sind dagegen am dritten Tag noch sehr ausgeprägt und am vierten Tag beobachtbar.
Wie kann man eigentlich Nachrichten handeln?
Die gängigste Art, Nachrichten zu handeln, besteht darin, vor einer großen Zahl nach einer Phase der Konsolidierung oder Unsicherheit zu suchen und den Ausbruch auf der Grundlage der Nachrichten zu handeln. Dies kann sowohl kurzfristig (Intraday) als auch über mehrere Tage erfolgen. Betrachten wir als Beispiel das Diagramm in Abbildung 2. Nach einer schwachen Zahl im September hielt der Euro vor der Oktober-Zahl, die im November an die Öffentlichkeit gehen sollte, den Atem an.
In den 17 Stunden vor der Veröffentlichung war EUR/USD auf eine enge Handelsspanne von 30 Pips beschränkt. (Ein Pip ist das kleinste Maß für die Veränderung eines Währungspaars auf dem Forex-Markt. Da die meisten großen Währungspaare einen Preis von vier Dezimalstellen haben, ist die kleinste Veränderung die des letzten Dezimalpunkts.) Für Nachrichtenhändler wäre dies der Fall bot eine großartige Gelegenheit für einen Breakout-Trade, zumal die Wahrscheinlichkeit einer scharfen Bewegung zu diesem Zeitpunkt extrem hoch war.
Die obige Tabelle zeigt – mit zwei horizontalen Linien, die einen Handelskanal bilden – die Unentschlossenheit und Unsicherheit, die zu den Anfang November veröffentlichten Lohnzahlen außerhalb der Landwirtschaft im Oktober führten. Beachten Sie den Anstieg der Volatilität, der nach der Veröffentlichung der Zahlen auftrat.
Wir haben bereits erwähnt, dass Handelsnachrichten schwieriger sind, als Sie vielleicht denken. Warum? Der Hauptgrund ist die Volatilität. Sie können den richtigen Schritt machen, aber der Markt hat möglicherweise einfach nicht die Dynamik, um die Bewegung aufrechtzuerhalten.
Betrachten wir als Beispiel das Diagramm in Abbildung 3. Dieses Diagramm zeigt die Aktivität nach derselben Veröffentlichung wie die in Abbildung 2 gezeigte (jedoch in einem anderen Zeitrahmen), um zu zeigen, wie schwierig Handelsnachrichten sein können. Am 4. November 2005 hatte der Markt einen Personalzuwachs von 120.000 Stellen erwartet, stattdessen hat die US-Wirtschaft nur 56.000 Stellen hinzugewonnen. Die Enttäuschung führte in den ersten 25 Minuten nach der Veröffentlichung zu einem Ausverkauf des Dollars gegenüber dem Euro von etwa 60 Pip.
Doch die Dollar-Kopf Dynamik war so stark, dass die Gewinne schnell rückgängig gemacht wurden, und eine Stunde später wird die EUR / USD hatte seinen bisherigen Tiefststand gebrochen und traf tatsächlich einen 1,5-Jahres – Tief gegenüber dem Dollar. Für Breakout-Trader gab es reichlich Gelegenheiten, aber die Aufwärtsdynamik des Dollars war so stark, dass eine so schlechte Zahl der Gehaltsabrechnungen die Rallye der Währung nicht nachhaltig dämpfen konnte. Eine Sache, die Sie bedenken sollten, ist, dass ein starker Zug neben einer guten Zahl auch eine starke Verlängerung mit sich bringen sollte.
Die obige Grafik zeigt, dass, während die schlechter als erwartet ausgefallenen Lohnzahlen außerhalb der Landwirtschaft den EUR/USD-Kurs für kurze Zeit nach oben trieben, die starke Dynamik des US-Dollars die Kontrolle übernehmen und nach oben drücken konnte. Denken Sie daran, wenn der EUR/USD-Kurs fällt, steigt der US-Dollar und umgekehrt.
Handelsnachrichten mit exotischen Optionen
Eine mögliche Antwort, um einen Volatilitätsausbruch zu erreichen, ohne das Risiko einer Umkehr in Kauf nehmen zu müssen, ist der Handel mit exotischen Optionen. Exotische Optionen haben im Allgemeinen Barriereniveaus und sind profitabel oder unprofitabel, je nachdem, ob das Barriereniveau durchbrochen wird. Die Auszahlung ist vorgegeben und die Prämie bzw. der Preis der Option richtet sich nach der Auszahlung. Im Folgenden sind die beliebtesten Arten von exotischen Optionen für den Handel mit Pressemitteilungen aufgeführt:
Eine doppelte One-Touch-Option hat zwei Barrierestufen. Eines der Levels muss vor Ablauf durchbrochen werden, damit die Option profitabel wird und der Käufer die Auszahlung erhält. Wird keine Barriere vor Ablauf durchbrochen, verfällt die Option wertlos. Eine doppelte One-Touch-Option ist die perfekte Option für den Handel mit Pressemitteilungen, da es sich um ein reines ungerichtetes Breakout-Spiel handelt. Solange die Barriere durchbrochen wird – auch wenn der Kurs später umkehrt – erfolgt die Auszahlung.
Eine One-Touch-Option hat nur eine Barriereebene, was sie im Allgemeinen etwas günstiger macht als eine Double-One-Touch-Option. Das gleiche Kriterium gilt – die Auszahlung erfolgt nur, wenn die Barriere vor Ablauf durchbrochen wird. Dies ist eine gute Kaufoption, wenn Sie tatsächlich eine Vorstellung davon haben, ob die Zahl stärker oder schwächer als die Konsensprognose des Marktes sein wird.
Optionen auf Währungen sind eine praktikable Alternative für diejenigen, die sich nicht durch unangemessene Volatilität an den Märkten auspeitschen lassen möchten, bevor sie tatsächlich sehen, dass sich der Kassakurs tatsächlich in die gewünschte Richtung bewegt. Es gibt verschiedene Arten von Währungsoptionen, die über eine Handvoll Forex-Broker erhältlich sind.
Eine doppelte No-Touch-Option ist das genaue Gegenteil einer doppelten One-Touch-Option. Es gibt zwei Barrierenniveaus, aber in diesem Fall kann keines der Barrierenniveaus vor Ablauf durchbrochen werden – andernfalls erfolgt keine Optionsauszahlung. Diese Option ist ideal für Nachrichten Händler, die denken, dass die wirtschaftliche Version wird nicht einen ausgeprägten Ausbruch in dem Währungspaar verursachen und dass sie auch weiterhin Bereich Handel.
Die Quintessenz
Der Devisenmarkt ist besonders anfällig für kurzfristige Bewegungen, die durch die Veröffentlichung von Wirtschaftsnachrichten aus den USA und dem Rest der Welt verursacht werden. Wenn Sie erfolgreich Nachrichten auf dem Devisenmarkt handeln möchten, gibt es mehrere wichtige Überlegungen: zu wissen, wann Berichte erwartet werden, zu verstehen, welche Veröffentlichungen angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen am wichtigsten sind und natürlich zu wissen, wie man basierend auf diesen marktbewegenden Daten handelt trade. Recherchieren Sie und bleiben Sie über Wirtschaftsnachrichten auf dem Laufenden, und auch Sie können die Früchte ernten.