Wie man Forex in Pressemitteilungen handelt
Einer der großen Vorteile des Handels mit Währungen besteht darin, dass der Forex-Markt 24 Stunden am Tag und fünf Tage die Woche geöffnet ist (von Sonntag, 17.00 Uhr bis Freitag, 16.00 Uhr ET). Da sich die Märkte aufgrund von Nachrichten bewegen, sind Wirtschaftsdaten häufig der wichtigste Katalysator für kurzfristige Bewegungen. Dies gilt insbesondere für den Devisenmarkt, der nicht nur auf US-Wirtschaftszahlen, sondern auch auf Nachrichten aus der ganzen Welt reagiert. Hier sehen wir uns an, welche Wirtschaftszahlen wann veröffentlicht werden, welche Daten für Forex-Händler am relevantesten sind und wie Händler auf diese marktbewegenden Informationen reagieren können.
Welche Währungen sollten Sie im Fokus haben?
Mit mindestens Wirtschaftsdaten zur Veröffentlichung an, die Forex-Händler verwenden können, um informierte Geschäfte zu tätigen. Tatsächlich werden fast jeden Wochentag (außer an Feiertagen) sieben oder mehr Daten aus den acht am häufigsten besuchten Ländern veröffentlicht. Für diejenigen, die sich für den Handel mit Nachrichten entscheiden, gibt es also viele Möglichkeiten. Die acht Hauptwährungen sind den meisten Händlern bekannt:
1. US-Dollar (USD) 2. Euro (EUR) 3. Britisches Pfund (GBP) 4. Japanischer Yen (JPY) 5. Schweizer Franken (CHF) 6. Kanadischer Dollar (CAD) 7. Australischer Dollar (AUD) 8. Neuseeland-Dollar (NZD)
Und es gibt viele liquide Währungspaare, die von den acht Hauptwährungen abgeleitet sind:
1. EUR / USD 2. USD / JPY 3. AUD / USD 4. GBP / JPY 5. EUR / CHF 6. CHF / JPY
Währungen, die leicht gehandelt werden können, erstrecken sich über den Globus. Dies bedeutet, dass Sie die Währungen und wirtschaftlichen Veröffentlichungen auswählen können, auf die Sie besonders achten. Da sich der US-Dollar bei 90% aller Devisengeschäfte auf der „anderen Seite“ befindet, wirken sich die US-Wirtschaftsdaten in der Regel am stärksten auf die Devisenmärkte aus.
Die zentralen Thesen
- Wirtschaftsdaten sind in der Regel einer der wichtigsten Katalysatoren für kurzfristige Bewegungen auf dem Devisenmarkt.
- Da der Dollar eine Seite vieler Währungspaare ist, haben die US-Wirtschaftsdaten tendenziell die stärksten Auswirkungen.
- Die gebräuchlichste Art, Forex in Nachrichten zu handeln, besteht darin, vor einer großen Zahl nach einer Konsolidierungsphase zu suchen und den Ausbruch auf der Rückseite der Zahl zu handeln.
- Für Händler, die einen Breakout-Move erfassen möchten, jedoch eine geringere Volatilität als der Handel mit dem Währungspaar selbst, stehen verschiedene exotische Optionen zur Verfügung.
Handelsnachrichten sind schwieriger als es sich anhört. Nicht nur die gemeldete Konsenszahl ist wichtig, sondern auch die Flüsterzahlen (die inoffiziellen und unveröffentlichten Prognosen) und etwaige Überarbeitungen früherer Berichte. Außerdem sind einige Releases wichtiger als andere. Dies kann sowohl an der Bedeutung des Landes gemessen werden, in dem die Daten veröffentlicht werden, als auch an der Bedeutung der Veröffentlichung im Verhältnis zu den anderen Daten, die gleichzeitig veröffentlicht werden.
Wann gibt es wichtige Pressemitteilungen?
In Abbildung 1 sind die ungefähren Zeiten (Eastern Time) der wichtigsten Wirtschaftsdaten für jedes der folgenden Länder aufgeführt. Dies sind auch die Zeiten, in denen die Spieler auf dem Forex-Markt den Märkten besondere Aufmerksamkeit schenken, insbesondere wenn sie auf der Grundlage von Pressemitteilungen handeln.
Abbildung 1: Zeiten, zu denen verschiedene Länder wichtige Wirtschaftsnachrichten veröffentlichen
Was sind die wichtigsten Veröffentlichungen?
Wenn Sie Nachrichten handeln, müssen Sie zuerst wissen, welche Veröffentlichungen in dieser Woche tatsächlich erwartet werden. Zweitens ist es auch wichtig zu wissen, welche Daten wichtig sind. Im Allgemeinen beziehen sich die wichtigsten Informationen auf Änderungen der Zinssätze, der Inflation und des Wirtschaftswachstums wie Einzelhandelsumsätze, Produktion und Industrieproduktion:
1. Zinsentscheidungen 2. Einzelhandelsumsätze 3. Inflation (Verbraucherpreis oder Erzeugerpreis) 4. Arbeitslosigkeit 5. Industrieproduktion 6. Umfragen zur Geschäftsstimmung 7. Umfragen zum Verbrauchervertrauen 8. Handelsbilanz 9. Umfragen zum verarbeitenden Gewerbe
Abhängig von der aktuellen Wirtschaftslage kann sich die relative Bedeutung dieser Veröffentlichungen ändern. Beispielsweise kann die Arbeitslosigkeit in diesem Monat wichtiger sein als Handels- oder Zinsentscheidungen. Daher ist es wichtig, den Überblick zu behalten, worauf sich der Markt derzeit konzentriert.
Wie lange hält der Effekt an?
Laut einer Studie von Martin DD Evans und Richard K. Lyons, die im Journal of International Money and Finance (2004) veröffentlicht wurde, könnte der Markt noch Stunden, wenn nicht Tage nach Veröffentlichung der Zahlen, Pressemitteilungen aufnehmen oder darauf reagieren.
Die Studie ergab, dass die Auswirkung auf die Rendite im Allgemeinen am ersten oder zweiten Tag auftritt, die Auswirkung jedoch anscheinend bis zum vierten Tag anhält. Die Auswirkungen auf den Fluss von Kauf- und Verkaufsaufträgen sind dagegen am dritten Tag noch sehr ausgeprägt und am vierten Tag zu beobachten.
Wie kann man Nachrichten tatsächlich handeln?
Die gebräuchlichste Art, Nachrichten zu handeln, besteht darin, vor einer großen Zahl nach einer Phase der Konsolidierung oder Unsicherheit zu suchen und den Ausbruch auf der Rückseite der Nachrichten zu handeln. Dies kann sowohl kurzfristig (Intraday) als auch über mehrere Tage erfolgen. Schauen wir uns als Beispiel das Diagramm in Abbildung 2 an. Nach einer schwachen Zahl im September hielt der Euro vor der Oktober-Zahl, die im November veröffentlicht werden sollte, den Atem an.
In den 17 Stunden vor der Veröffentlichung war EUR / USD auf eine enge Handelsspanne von 30 Pip beschränkt. (Ein Pip ist das kleinste Maß für die Veränderung eines Währungspaars auf dem Forex-Markt. Da die meisten großen Währungspaare einen Preis von vier Dezimalstellen haben, ist die kleinste Veränderung die des letzten Dezimalpunkts.) Für Nachrichtenhändler wäre dies der Fall bot eine großartige Gelegenheit, einen Breakout-Trade zu tätigen, zumal die Wahrscheinlichkeit einer scharfen Bewegung zu diesem Zeitpunkt extrem hoch war.
Die obige Tabelle zeigt – mit zwei horizontalen Linien, die einen Handelskanal bilden – die Unentschlossenheit und Unsicherheit, die bis zu den Anfang November veröffentlichten Lohn und Gehaltszahlen außerhalb der Landwirtschaft im Oktober führte. Beachten Sie den Anstieg der Volatilität, der nach Veröffentlichung der Zahlen auftrat.
Wir haben bereits erwähnt, dass Handelsnachrichten schwieriger sind, als Sie vielleicht denken. Warum? Der Hauptgrund ist die Volatilität. Sie können den richtigen Schritt machen, aber der Markt hat möglicherweise einfach nicht die Dynamik, um den Schritt aufrechtzuerhalten.
Schauen wir uns als Beispiel das Diagramm in Abbildung 3 an. Dieses Diagramm zeigt die Aktivität nach derselben Veröffentlichung wie in Abbildung 2 (jedoch in einem anderen Zeitrahmen), um zu zeigen, wie schwierig der Handel mit Pressemitteilungen sein kann. Am 4. November 2005 hatte der Markt eine Erhöhung der Lohnsumme um 120.000 Arbeitsplätze erwartet, stattdessen gewann die US-Wirtschaft nur 56.000 Arbeitsplätze. Die Enttäuschung führte in den ersten 25 Minuten nach der Veröffentlichung zu einem Ausverkauf des Dollars gegenüber dem Euro um etwa 60 Pip.
Doch die Dollar-Kopf Dynamik war so stark, dass die Gewinne schnell rückgängig gemacht wurden, und eine Stunde später wird die EUR / USD hatte seinen bisherigen Tiefststand gebrochen und traf tatsächlich einen 1,5-Jahres – Tief gegenüber dem Dollar. Für Breakout-Händler gab es reichlich Möglichkeiten, aber die Aufwärtsdynamik des Dollars war so stark, dass eine so schlechte Zahl von Gehaltsabrechnungen die Rallye der Währung nicht nachhaltig belastete. Eine Sache, die Sie beachten sollten, ist, dass auf der Rückseite einer guten Zahl ein starker Zug auch eine starke Ausdehnung sehen sollte.
Die obige Grafik zeigt, dass die schlechtere Dynamik des US-Dollars die Kontrolle übernehmen und nach oben treiben konnte, während die unerwartet schlechten Lohn- und Gehaltszahlen außerhalb der Landwirtschaft den EUR / USD-Kurs für kurze Zeit nach oben trieben. Denken Sie daran, wenn der EUR / USD-Kurs fällt, steigt der US-Dollar und umgekehrt.
Handelsnachrichten mit exotischen Optionen
Eine mögliche Antwort auf die Erfassung eines Ausbruchs der Volatilität, ohne sich dem Risiko einer Umkehrung stellen zu müssen, ist der Handel mit exotischen Optionen. Exotische Optionen weisen im Allgemeinen Barriereniveaus auf und sind rentabel oder unrentabel, je nachdem, ob das Barriereniveau überschritten wird. Die Auszahlung ist vorbestimmt und die Prämie oder der Preis der Option basiert auf der Auszahlung. Im Folgenden sind die beliebtesten Arten von exotischen Optionen für den Handel mit Pressemitteilungen aufgeführt:
Eine doppelte One-Touch-Option verfügt über zwei Barriereebenen. Eine der Ebenen muss vor Ablauf verletzt werden, damit die Option rentabel wird und der Käufer die Auszahlung erhält. Wenn vor Ablauf keine der Barrierestufen überschritten wird, verfällt die Option wertlos. Eine doppelte One-Touch-Option ist die perfekte Option für den Handel mit Pressemitteilungen, da es sich um ein reines ungerichtetes Breakout-Spiel handelt. Solange das Barriereniveau überschritten wird – auch wenn der Preis später den Kurs umkehrt – erfolgt die Auszahlung.
Eine One-Touch-Option hat nur eine Barrierestufe, was sie im Allgemeinen etwas billiger macht als eine doppelte One-Touch-Option. Das gleiche Kriterium gilt: Die Auszahlung erfolgt nur, wenn die Barriere vor Ablauf überschritten wird. Dies ist eine gute Kaufoption, wenn Sie tatsächlich eine Vorstellung davon haben, ob die Zahl stärker oder schwächer sein wird als die Konsensprognose des Marktes.
Optionen auf Währungen sind eine praktikable Alternative für diejenigen, die nicht daran interessiert sind, durch übermäßige Volatilität an den Märkten ins Wanken zu geraten, bevor sie tatsächlich sehen, dass sich der Kassakurs tatsächlich in die gewünschte Richtung bewegt. Es gibt verschiedene Arten von Währungsoptionen, die über eine Handvoll Forex-Broker erhältlich sind.
Eine doppelte No-Touch-Option ist das genaue Gegenteil einer doppelten One-Touch-Option. Es gibt zwei Barrierestufen, aber in diesem Fall kann keine der Barrierestufen vor Ablauf überschritten werden – andernfalls erfolgt die Auszahlung der Option nicht. Diese Option ist ideal für Nachrichten Händler, die denken, dass die wirtschaftliche Version wird nicht einen ausgeprägten Ausbruch in dem Währungspaar verursachen und dass sie auch weiterhin Bereich Handel.
Das Fazit
Der Devisenmarkt ist besonders anfällig für kurzfristige Bewegungen, die durch die Veröffentlichung von Wirtschaftsnachrichten aus den USA und dem Rest der Welt hervorgerufen werden. Wenn Sie Nachrichten erfolgreich auf dem Forex-Markt handeln möchten, gibt es mehrere wichtige Überlegungen: Wissen, wann Berichte erwartet werden, Verstehen, welche Veröffentlichungen unter den aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen am wichtigsten sind, und natürlich wissen, wie man auf der Grundlage dieser marktbewegenden Daten handelt. Machen Sie Ihre Recherchen und bleiben Sie über Wirtschaftsnachrichten auf dem Laufenden, und auch Sie können die Belohnungen ernten.