Handel mit VWAP und MVWAP

Was ist VWAP und MVWAP?

Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) und der gleitende volumengewichtete Durchschnittspreis (MVWAP) sind Handelsinstrumente, die von allen Händlern verwendet werden können, um sicherzustellen, dass sie den besten Preis erzielen. Diese Tools werden jedoch am häufigsten von kurzfristigen Händlern und in algorithmenbasierten Handelsprogrammen verwendet.

VWAP und MVWAP verstehen

MVWAP kann von längerfristigen Händlern verwendet werden, aber VWAP betrachtet aufgrund seiner Intraday-Berechnung jeweils nur einen Tag. Beide Indikatoren sind eine spezielle Art von Preisdurchschnitt, der das Volumen berücksichtigt und eine viel genauere Momentaufnahme der Preisentwicklung liefert. Die Indikatoren dienen auch als Benchmark für Einzelpersonen und Institutionen, die beurteilen möchten, ob ihre Bestellung eine gute oder eine schlechte Ausführung hatte.

[VWAP und MVWAP gehören zu vielen technischen Tools, mit denen Sie die Rentabilität Ihrer Handelsstrategie maximieren können. Um mehr zu erfahren, besuchen Sie den Kurs Technische Analyse der Investopedia Academy, der Videoinhalte und Beispiele aus der Praxis enthält, die Ihnen helfen, Ihre Handelsfähigkeiten zu verbessern.]

Berechnung des VWAP

VWAP ist der durchschnittliche Preis, zu dem ein Wertpapier im Laufe des Tages gehandelt wurde, basierend auf Volumen und Preis, und ist wichtig, da er Händlern Einblick in den Trend und den Wert eines Wertpapiers bietet.

Die VWAP-Berechnung wird von einer Diagrammsoftware durchgeführt und zeigt eine Überlagerung auf dem Diagramm an, die die Berechnungen darstellt. Diese Anzeige hat die Form einer Linie, ähnlich wie bei anderen gleitenden Durchschnitten. Wie diese Linie berechnet wird, ist wie folgt:

• Wählen Sie Ihren Zeitrahmen (Häkchen, 1 Minute, 5 Minuten usw.)
• Berechnen Sie den typischen Preis für die erste Periode (und alle Perioden des folgenden Tages). Der typische Preis wird erreicht, indem das Hoch, das Tief und der Schluss addiert und durch drei geteilt wird: (H+L+C)/3
• Multiplizieren Sie diesen typischen Preis mit dem Volumen für diesen Zeitraum. Dadurch erhalten Sie einen Wert namens TPV.
• Führen Sie eine laufende Summe der TPV-Werte, die als kumulativer TPV bezeichnet wird. Dies wird erreicht, indem kontinuierlich das neueste TPV zu den vorherigen Werten hinzugefügt wird (mit Ausnahme der ersten Periode, da es keinen vorherigen Wert gibt). Diese Zahl sollte im Laufe des Tages größer werden.
• Führen Sie eine laufende Summe des kumulierten Volumens. Tun Sie dies, indem Sie kontinuierlich das neueste Volume zum vorherigen Volume hinzufügen. Diese Zahl sollte auch im Laufe des Tages größer werden.
• Berechnen Sie den VWAP mit Ihren Informationen: [kumulativer TPV ÷ kumuliertes Volumen]. Dies liefert einen volumengewichteten Durchschnittspreis für jeden Zeitraum und liefert die Daten, um die fließende Linie zu erstellen, die die Preisdaten auf dem Chart überlagert.

Es ist wahrscheinlich am besten, ein Tabellenkalkulationsprogramm zu verwenden, um die Daten zu verfolgen, wenn Sie dies manuell tun. Eine Tabellenkalkulation kann ganz einfach mit Spaltenüberschriften erstellt werden, wie in der Abbildung unten gezeigt. Die entsprechenden Berechnungen müssten eingegeben werden.

Das Erreichen des MVWAP ist nach der Berechnung des VWAP recht einfach. Ein MVWAP ist im Grunde ein Durchschnitt der VWAP-Werte. VWAP wird nur pro Tag berechnet, aber MVWAP kann sich von Tag zu Tag bewegen, da es sich um einen Durchschnitt handelt. Dies bietet längerfristigen Händlern einen volumengewichteten Preis mit gleitendem Durchschnitt.

Wenn ein Händler einen 10-Perioden-MVWAP wünschte, würde er einfach warten, bis die ersten 10 Perioden verstrichen sind, und dann den Durchschnitt der ersten 10 VWAP-Berechnungen erstellen. Dies würde dem Händler den MVWAP liefern, der ab Periode 10 gezeichnet wird. Um die MVWAP-Berechnung fortzusetzen, mitteln Sie den Durchschnitt der letzten 10 VWAP-Zahlen, schließen Sie einen neuen VWAP aus der jüngsten Periode ein und lassen Sie den VWAP von 11 Perioden früher fallen.

Anwendung auf Charts

Während es wichtig ist, die Indikatoren und die damit verbundenen Berechnungen zu verstehen, kann die Diagrammsoftware die Berechnungen für uns durchführen. Bei Software, die weder VWAP noch MVWAP enthält, kann der Indikator möglicherweise dennoch mithilfe der obigen Berechnungen in die Software programmiert werden.

Durch Auswahl des VWAP-Indikators wird dieser auf dem Chart angezeigt. Generell sollte es keine mathematischen Variablen geben, die mit diesem Indikator verändert oder angepasst werden können. Wenn ein Händler den gleitenden MVWAP-Indikator verwenden möchte, kann er anpassen, wie viele Perioden in der Berechnung gemittelt werden sollen. Dies kann durch Anpassen der Variablen in der Charting-Plattform erfolgen. Wählen Sie den Indikator aus und gehen Sie dann in seine Bearbeitungs- oder Eigenschaftenfunktion, um die Anzahl der gemittelten Perioden zu ändern.

VWAP vs. MVWAP

Es gibt einige wesentliche Unterschiede zwischen den Indikatoren, die verstanden werden müssen.

VWAP liefert den ganzen Tag über eine laufende Summe. Somit ist der Endwert des Tages der volumengewichtete Durchschnittspreis für den Tag. Wenn Sie beispielsweise einen Ein-Minuten-Chart für eine bestimmte Aktie verwenden, werden 390 (6,5 Stunden x 60 Minuten) Berechnungen für den Tag durchgeführt, wobei die letzte den VWAP des Tages angibt.

MVWAP hingegen liefert einen Durchschnitt der Anzahl der zu analysierenden VWAP-Berechnungen. Dies bedeutet, dass es keinen endgültigen Wert für MVWAP gibt, da er von einem Tag zum anderen flüssig verlaufen kann und einen Durchschnitt des VWAP-Werts über die Zeit liefert. Dies macht das MVWAP viel anpassbarer. Es kann auf spezifische Bedürfnisse zugeschnitten werden. Es kann auch viel besser auf Marktbewegungen für kurzfristige Trades und Strategien reagieren, oder es kann Marktgeräusche glätten, wenn ein längerer Zeitraum gewählt wird.

VWAP bietet Buy-and-Hold Tradern wertvolle Informationen, insbesondere nach der Ausführung (oder am Tagesende). Es informiert Händler darüber, ob sie an diesem Tag einen überdurchschnittlichen Preis oder einen schlechteren Preis erhalten haben. MVWAP stellt nicht unbedingt dieselben Informationen bereit.

VWAP beginnt jeden Tag neu. Das Volumen ist in der ersten Periode nach der Eröffnung der Märkte hoch, daher wiegt diese Aktion normalerweise stark in die VWAP-Berechnung ein. MVWAP kann von Tag zu Tag mitgeführt werden, da es immer die jüngsten Perioden (z.

Allgemeine Strategien

Wenn ein Wertpapier im Trend liegt, können wir VWAP und MVWAP verwenden, um Informationen vom Markt zu erhalten. Wenn der Preis über dem VWAP liegt, ist dies ein guter Intraday-Preis für den Verkauf. Wenn der Preis unter dem VWAP liegt, ist dies ein guter Intraday Preis für den Kauf. Es gibt jedoch einen Vorbehalt, diesen Intraday zu verwenden. Die Preise sind dynamisch und was an einem Punkt des Tages als guter Preis erscheint, ist möglicherweise nicht am Ende des Tages.

An Tagen mit Aufwärtstrend können Händler versuchen, zu kaufen, wenn die Preise von MVWAP oder VWAP abprallen. Alternativ können sie in einem Abwärtstrend verkaufen, wenn der Preis in Richtung der Linie steigt. Die Abbildung unten zeigt drei Tage der Kursbewegung des iShares Silver Trust ETF ( Rallyes in Richtung der Linien waren Verkaufschancen.

Die Indikatoren liefern auch handelbare Informationen in unterschiedlichen Marktumgebungen.

An ausgewählten Tagen können Händler als Preiskreuze über VWAP/MVWAP kaufen und als Preiskreuze unter VWAP/MVWAP für schnelle Trades verkaufen. Bei dieser Methode besteht die Gefahr, in eine Peitschensäge zu geraten. Alternativ kann ein Händler andere Indikatoren verwenden, einschließlich Unterstützung und Widerstand, um zu versuchen, zu kaufen, wenn der Preis unter dem VWAP und MVWAP liegt, und zu verkaufen, wenn der Preis über den beiden Indikatoren liegt.

Am Ende des Tages war der erzielte Preis besser als der Durchschnitt, wenn Wertpapiere unterhalb des VWAP gekauft wurden. Wenn das Wertpapier über dem VWAP verkauft wurde, war es ein überdurchschnittlicher Verkaufspreis.

Die Quintessenz

VWAP und MVWAP sind nützliche Indikatoren, die einige Unterschiede aufweisen. MVWAP kann angepasst werden und bietet einen Wert, der sich von Tag zu Tag ändert. VWAP hingegen liefert den Volumendurchschnittspreis des Tages, aber er beginnt jeden Tag neu. MVWAP kann verwendet werden, um Daten zu glätten und Marktgeräusche zu reduzieren, oder optimiert, um besser auf Preisänderungen zu reagieren. Wenn ein Händler über dem täglichen VWAP verkauft, erhält er einen überdurchschnittlichen Verkaufspreis. Ebenso erhalten Händler, die unter dem VWAP kaufen, einen überdurchschnittlichen Kaufpreis. Auf Trending Tagen versucht, zu capture Pullbacks in Richtung der VWAP und MVWAP kann ein profitables Ergebnis produzieren, wenn der Trend anhält.