Handel mit Erdgasoptionen
Optionen ermöglichen es Händlern, ihre Wetten auf die zugrunde liegenden Vermögenswerte, die durch die Option repräsentiert werden, zu nutzen. Mit diesen praktischen Finanzinstrumenten können Sie mit Aktien, Anleihen, Währungen und sogar Futures und Rohstoffen handeln. In diesem Artikel konzentrieren wir uns auf die Grundlagen des Handels mit Erdgasoptionen.
Überblick
Im Gegensatz zu Optionen zum Verkauf oder Kauf von Aktien, bei denen die Option direkt im Austausch gegen den zugrunde liegenden Vermögenswert ausgeführt werden kann, werden Erdgasoptionen in Terminkontrakte ausgeübt, die zur Lieferung kontrahiertes Erdgas darstellen. Dies ist nichts, worüber ein Händler den Schlaf verlieren sollte, da ein Terminkontrakt ebenso ein Wertpapier ist wie ein Aktienzertifikat.
In der Praxis funktionieren Erdgasoptionen wie jede andere Optionsart, wobei ein Call eine Long-Position und ein Put eine Short-Position darstellt. Während ein Trader durch den Kauf des einen oder anderen vollständig bullisch oder bärisch werden kann, ist es üblicher, Ausübungspreise zu verwenden, um einen Spread zu schaffen, über den die kombinierten Optionen eine anständige Rendite mit kontrollierten Risiken erzielen können. Wenn Sie einmal anfangen, Calls und Puts zu kombinieren und die Zeitlimits zu berücksichtigen, können Sie natürlich komplexe Strategien entwickeln, die wie gescheiterte 80er-Jahre-Hair-Metal-Bands wie der “ Eiserne Kondor “ klingen.
Einflüsse auf die Erdgaspreise
Alle direktionalen Wetten wie Bären-Spreads und Bullen-Spreads und sogar neutrale Strategien wie der US Energy Information Administration (EIA) der Ort, an dem alle Informationen zu Versorgungsniveau, Produktion und Abweichung von historischen Normen abgerufen werden können. Die EIA verfolgt auch Importe und Exporte von Gas. Während die Internationale Energieagentur eine Quelle für die Verfolgung von Produktionsänderungen im Ausland ist.
Es geht jedoch nicht nur um Angebot und Produktion, denn das Wetter kann ein Joker sein, der zukunftsgerichtete Prognosen durcheinanderbringt. Heiße Sommer können beispielsweise die Erdgaspreise in die Höhe treiben, da mehr Energie für den Betrieb der Klimaanlagen verbraucht wird. Auch der Ölpreis hat einen Einfluss, da die Ausrüstung geteilt werden kann und dieselben Unternehmen möglicherweise sowohl Öl als auch Gas erkunden und produzieren. Zum Beispiel hat der gemeinsame technologische Fortschritt durch Hydrofracking die Produktion von Öl und Gas in den USA erhöht und den Erdgaspreis in Zeiten gesenkt, in denen er traditionell gestiegen wäre.
Die Quintessenz
Erdgasoptionen und die Strategien, mit denen sie gehandelt werden, sind die gleichen wie bei jeder anderen Option. Der Unterschied und die größte Herausforderung für Händler besteht darin, dass die Faktoren, die die Erdgaspreise beeinflussen, eher die eines Rohstoffs als einer Aktie sind. Es gibt weder vierteljährliche Gewinnzahlen, die in festgelegten Intervallen Volatilität verursachen, noch die Einstellung oder Entlassung eines einzelnen CEO, der im Kursdiagramm auftaucht. Der Handel mit Erdgasoptionen erfordert, sich mit den UVP-Berichten, den Exportzahlen für verflüssigtes Erdgas (LNG) usw. vertraut zu machen. Sobald Sie die Daten haben, gibt es mehrere Strategien, die verwendet werden können, um von der erwarteten Richtungsänderung oder Preisvolatilität/-stabilität zu profitieren.