Definition der Handelsmargenüberschreitung

Was ist ein Überschuss der Handelsspanne?

Handelsmargenüberschuss bezieht sich auf die auf einem Margenhandelskonto verbleibenden Mittel, mit denen gehandelt werden kann. Mit anderen Worten, es handelt sich um die verbleibenden Mittel, vermutlich nachdem ein Händler seine Positionen für den Tag oder die aktuelle Handelssitzung übernommen hat. Sie können für den Kauf einer neuen Position oder die Erhöhung einer bestehenden Position eingesetzt werden.

Da Margin-Handelskonten einen gehebelten Betrag an Mitteln bereitstellen, mit denen investiert werden kann, spiegelt der Handelsmargenüberschuss nicht das tatsächlich auf dem Konto verbleibende Bargeld wider, sondern den Betrag, der für die Kreditaufnahme zur Verfügung steht.

Der Überschuss an Handelsmargen wird häufig auch als freie Marge, nutzbare Marge oder verfügbare Marge bezeichnet. Ein Überschuss der Handelsmarge ist jedoch nicht mit einem Überschuss der Marge zu verwechseln, obwohl die Bedingungen gleich klingen. Die überschüssige Marge ist der Wert eines Kontos – entweder in bar oder in Wertpapieren , der über dem gesetzlichen Mindestbetrag für ein Margin-Konto oder der  Unterhaltspflicht der Maklerfirma liegt, die das Konto führt.

Wie funktioniert die Überschreitung der Handelsspanne?

Ein Margin-Konto ermöglicht es Händlern oder Anlegern, über den Hebel über den tatsächlichen Barwert des Kontos hinaus zu kaufen – dh Kredite aufzunehmen. Angenommen, Trader John verfügt über ein Margin-Handelskonto mit einem Hebel von 10: 1. Das bedeutet, dass er 10.000 USD in bar auf diesem Konto haben und bis zu einem Wert von 100.000 USD handeln kann.

Nehmen wir nun an, unser Händler nimmt einige Positionen (dh platziert Aufträge zum Investieren) in Aktien im Wert von 60.000 USD ein. Sein Konto hat jetzt eine Handelsmarge von mehr als 40.000 USD (100.000 USD – 60.000 USD). Mit anderen Worten, 40.000 US-Dollar stellen seinen Betrag an verfügbarer Marge dar, dh den Betrag an geliehenen Mitteln, der nach Einnahme seiner offenen Positionen übrig bleibt. Trader John kann diese 40.000 US-Dollar verwenden, um mehr Trades zu tätigen, neue Positionen einzunehmen oder seine aktuellen zu erweitern.

Gefahren des Handelsmargenüberschusses

Aus Gründen der Klarheit ist dies natürlich ein etwas vereinfachtes Beispiel. Es berücksichtigt nicht einige Fakten des Lebensmargen-Konto-Lebens. Die meisten Broker, die solche Konten anbieten, stellen Anforderungen an den Schutz eines Anlegers und an seinen eigenen Schutz – Mindestbeträge (im Allgemeinen ein Prozentsatz des Marktwerts Ihrer Bestände), die auf dem Konto geführt werden müssen, oder Höchstbeträge, die pro Trade ausgeliehen werden können.

Es gibt auch staatliche und industrielle Vorschriften: Das Federal Reserve Board verbietet beispielsweise den Kauf von mehr als 50 Prozent des Kaufpreises eines Wertpapiers auf Marge. Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie ( FINRA ) verlangt, dass Margin-Kontoinhaber jederzeit ein Mindestmaß an Eigenkapital auf ihren Konten haben, da sonst die Gefahr besteht, dass ihre Handelsprivilegien ausgesetzt werden.

Aus all diesen Gründen muss Trader John vorsichtig sein. Während die Marge Händlern und Investoren die Möglichkeit bietet, Gewinne zu erzielen, bietet sie auch das Potenzial, katastrophale Verluste zu erleiden. Die Marge oder das geliehene Geld muss zurückgezahlt werden (normalerweise bis zum Ende des Handelstages), und wenn der Händler falsch geraten hat, kann er am Ende eine riesige Summe schulden. Ein Trader sollte nicht einmal daran denken, seinen gesamten Handelsmargenüberschuss – sozusagen seine Kaufkraft – zu nutzen, nur weil er verfügbar ist.