Handel mit BIP wie ein Devisenhändler

Wirtschaftsdatenberichte sind für einen Devisenhändler (Forex) unerlässlich. Diese wichtigen Wirtschaftsindikatoren führen zu Volatilität, und es gibt immer viele Spekulationen, und das Bruttoinlandsprodukt ( BIP ) der Vereinigten Staaten ist ein solcher Bericht. Forex ( FX ) -Händler überwachen nicht nur weiterhin diese wichtigen Wirtschaftsdaten, sondern verwenden sie auch, um entweder eine neue Position zu etablieren oder eine aktuelle zu unterstützen.

Was geht in den BIP-Bericht

Das Bruttoinlandsprodukt ist einfach der  Gesamtmarktwert  aller Waren und Dienstleistungen in einem bestimmten Land hergestellt. In den Vereinigten Staaten kann diese Summe in vier Hauptkategorien unterteilt werden: Verbrauch, Investitionen, Staatsausgaben (oder -ausgaben) und Nettoexporte.

• Verbrauch : Endverbrauchsausgaben der privaten Haushalte. Dies können Dinge wie Essen, Miete, Treibstoff und andere persönliche Ausgaben sein.
• Investition:  Geschäftsausgaben für neue Anlagen und Ausrüstungen sowie Haushaltsinvestitionen in Immobilien.
• Staatsausgaben und -investitionen :  Die Summe aller Staatsausgaben, einschließlich der Gehälter der öffentlichen Angestellten und der Leistungen des Verteidigungs- oder Sozialprogramms.
• Netto – Exporte :  Endgültiger Gesamt Exporte minus Importe insgesamt. Eine höhere Nettoexportzahl ist für die Wirtschaft produktiver.

Die Summe dieser Zahlen ergibt das gesamte Bruttoinlandsprodukt der Vereinigten Staaten, das mit der Leistung eines anderen Jahres verglichen werden kann, um einen Prozentsatz des BIP-Wachstums oder der BIP-Kontraktion in einem bestimmten Zeitraum abzuleiten.

Den Vergleich anstellen

Die Bruttoinlandsproduktzahlen können monatlich oder vierteljährlich veröffentlicht werden. Für die Vereinigten Staaten veröffentlicht das Bureau of Economic Analysis ( BEA ), eine Zweigstelle des US-Handelsministeriums, die endgültigen vierteljährlichen Inlandszahlen – zusammen mit zusätzlichen fortgeschrittenen oder vorläufigen Zahlen gegen Ende eines jeden Monats. Dieser Bericht kann auch unter realen oder nominalen Bedingungen veröffentlicht werden, wobei ersterer an die Auswirkungen der Inflation angepasst wird. Die BEA veröffentlicht auch ihren BIP-Preisindex, der im Wettbewerb sowohl mit dem Verbraucherpreisindex ( VPI ) als auch mit dem Deflator für die persönlichen Konsumausgaben als Maß für die Verbraucherinflation verwendet wurde.

Handel mit Devisenmärkten

Wie alle anderen wichtigen Wirtschaftsdaten hat auch der Bruttoinlandsproduktbericht für Devisenhändler ein hohes Gewicht. Es dient als Beweis für das Wachstum in einer produktiven Wirtschaft und signalisiert gleichzeitig eine Kontraktion in einer verwelkten Wirtschaft. Infolgedessen tendieren Devisenhändler dazu, Zentralbanken  durch Zinserhöhungen zu zähmen versuchen.

Obwohl es drei Versionen gibt – fortgeschrittene, vorläufige und endgültige , ist die Beziehung zwischen den drei wichtig, nicht nur die einzelnen Versionen. Währungsprofis werden das fortgeschrittene Lesen beim Handel hervorheben. Sie werden jedoch keine Unterschiede beseitigen, wenn es darum geht, die fortgeschrittenen mit den vorläufigen und endgültigen Messwerten zu vergleichen.

Zum Beispiel ist ein endgültiger Messwert von 1,5% Wachstum im Vergleich zu einer früheren fortgeschrittenen Version von 3,5% schlechter als ein ähnlicher 1,5% -Druck sowohl bei fortgeschrittenen als auch bei endgültigen Messwerten. Eine positive Wachstumszahl ist immer gut für die Wirtschaft, aber nicht, wenn eine endgültige BIP-Zahl unter den fortgeschrittenen Wert fällt.

Was Anleger erwarten können

Es gibt drei grundlegende Reaktionen auf Preisbewegungen, die ein Händler oder Investor vernünftigerweise erwarten kann:

1. Ein unter den Erwartungen liegender BIP-Wert wird wahrscheinlich zu einem Ausverkauf der  Landeswährung  gegenüber anderen Währungen führen. Im Falle der USA würde ein niedrigeres BIP einen wirtschaftlichen Rückgang signalisieren und die Chancen eines Anstiegs der US-Zinssätze beeinträchtigen – was den Wert oder die Attraktivität von auf US-Dollar basierenden Vermögenswerten verringert. Je weiter ein tatsächlicher BIP-Wert von der Schätzung abweicht, desto stärker ist der Rückgang des Dollars.

2. Ein erwarteter Wert erfordert einen etwas genaueren Vergleich durch den FX-Investor. Hier möchte der Analyst oder Händler den aktuellen Wert mit dem Wert des Vorquartals vergleichen – vielleicht sogar mit dem Wert des Vorjahres. Auf diese Weise kann eine bessere Einschätzung der Situation erzielt werden. Angesichts dieses Faktors können Sie davon ausgehen, dass die daraus resultierenden Preisbewegungen tendenziell gemischt sind, wenn der Markt die Details aussortiert.

3. Ein über den Erwartungen liegender Wert stärkt tendenziell die zugrunde liegende Währung gegenüber anderen Währungen. Ein höherer US-BIP-Wert wird daher dem Greenback zugute  kommen und zu einer gewissen Aufwertung des US-Dollars gegenüber den Gegenwährungen führen. Je höher der tatsächliche BIP-Wert ist, desto stärker steigt die Aufwertung des Dollars.

Alles zusammenfügen

Schauen wir uns also ein aktuelles Beispiel an:

Oben fiel das  EUR / USD-Währungspaar  von der großen Zahl von 1.4200 in den letzten paar Sitzungen (ganz rechts im Diagramm), um im 60-Minuten-Zeitraum eine Unterstützung von knapp unter 1,4050 zu erreichen. Beobachten Sie, wie der Euro unmittelbar nach der Veröffentlichung am 28. März 2011 um 8:30 Uhr um etwa 50  Pips aufgewertet wurde. Zu diesem Zeitpunkt stellte sich heraus, dass die größte Volkswirtschaft der Welt um weniger als erwartet wuchs. Anstatt um geschätzte 1,9% zu steigen, wuchsen die USA nur um 1,8%. Dies war auch weniger als die 3,1% aus dem Vorquartal – eine visuelle Verlangsamung des Wachstums. Infolgedessen waren die Händler auf der Seite des Verkaufs eines schwächeren US-Dollars und halfen dem Euro, seine Verluste zurückzuverfolgen und die Widerstandsbarriere von 1.4200 noch weiter zu   überwinden.

Ein Devisenhändler, der diese Gelegenheit nutzen möchte Unterstützungsniveaus platzieren und aus Gründen des Risikomanagements eine relativ enge Stop-Order von 30-40 Pips hinzufügen.

Das Fazit

Der Bericht über das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der USA ist und bleibt eine wichtige Veröffentlichung, die beim Handel mit Devisenmärkten zu berücksichtigen ist. Die Trader, die verstehen können, wie diese Daten zu interpretieren sind und ihre Relevanz auf einen bestimmten Trade anzuwenden, werden diejenigen sein, die die Nase vorn haben.