Forex-Handel mit Bitcoin: Wie funktioniert es?

Bitcoin  hat sich in den letzten Jahren zu einer spekulativen Anlage für Einzelpersonen entwickelt, die Alpha von alternativen Anlagen und eine mögliche Absicherung gegen globale Unsicherheiten und Schwächen bei Fiat-Währungen suchen. Bitcoin (BTC) ist eine digitale Floating Exchange, die wie Devisen (Forex) an den US-Dollar gebunden ist. Im Gegensatz zu Gold gibt es jedoch keinen zugrunde liegenden physischen Vermögenswert, auf den man den Preis stützen kann.

Ist Bitcoin eine Währung?

Die Debatte darüber, ob Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel gelten sollte, beschleunigte sich im Zuge des hochkarätigen Angriffs auf die japanische Börse Mt. Gox und die weit verbreitete Einführung in die Zahlungsabwicklung bei großen US-Einzelhändlern. Im Gegensatz zum US-Dollar, dem chinesischen Yuan oder dem Euro wird Bitcoin nicht von allen Teilnehmern der globalen Märkte, einschließlich Aufsichtsbehörden und Regierungsbeamten, allgemein als Währung anerkannt.

„Die Aufsichtsbehörden betrachten Bitcoin nicht als Währung“, sagte Steven Lord, Herausgeber von „FINAlternatives“ und Gründer der Modern Money Group. „Sie betrachten es als ‚Wertgut‘. Wir haben Regulierungen gesehen, die gesagt haben, dass es ein abschreibungsfähiger Vermögenswert sein kann, aber dies unterscheidet sich stark von den Devisenhandelsmärkten.“

Das Wachstum des Bitcoin-Handels hat eine milliardenschwere Industrie geschaffen, die es Einzelpersonen ermöglicht, die Kryptowährung an einer großen Anzahl von Börsen zu kaufen oder zu verkaufen. Mehrere Broker geben an, dass sie den Bitcoin-Handel als Teil ihrer Devisenhandelsdienstleistungen zulassen. Aber Anleger sollten ein paar einfache Fakten darüber kennen, wie der Bitcoin-Handel und der Devisenhandel tatsächlich funktionieren.

Dieser Artikel untersucht die Ähnlichkeiten und Unterschiede und erklärt, warum traditionelle Bitcoin-Börsen eine bessere Alternative zu Forex-Plattformen sind, die die Option zum Handel mit Kryptowährungen hinzufügen.

Bitcoin-Handel versus Forex

Es gibt nur wenige Unterschiede zwischen dem Devisenhandel und dem Bitcoin-Handel. In beiden Situationen basieren die Preise sowohl für Papier- als auch für digitale Währungen auf globalen Angebots- und Nachfragekennzahlen. Wenn die Nachfrage nach Bitcoin steigt, steigt der Preis. Wenn die Nachfrage sinkt, sinkt sie. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Grundlagen für den Kauf und die Investition in Bitcoin. )

Bitcoin unterliegt jedoch nicht der von internationalen Zentralbanken verursachten Versorgungsunsicherheit. Bitcoins werden mit einer vorhersehbaren Rate abgebaut, während unerwartete Veränderungen in der Geldpolitik, wie die Entscheidung der Schweizerischen Nationalbank, ihre Währung vom Euro im Jahr 2015 abzukoppeln, zu erheblichen Schwankungen der Währungspreise führen können.5 Der Bitcoin-Wert ist mit den Grundlagen des Kryptowährungs-Ökosystems verbunden, während Forex-Angelegenheiten an die wirtschaftlichen Entscheidungen und Bedingungen einer einzelnen Nation und ihrer Währung gebunden sind.

„Der Handel mit Bitcoin ist wie der Handel mit allem anderen an einer Börse. Sie können Dollar gegen Euro über Forex und Dollar gegen Bitcoins an den Börsen handeln. Es ist sehr ähnlich, aber es hängt von der Idee ab, dass es mit einer tatsächlichen Währung gehandelt wird“, sagte Lord. „Wenn man darüber spricht, ist das ein bisschen unschlüssig. Es ist keine echte Sache. Es gibt viele, die sagen, es sei eine Währung, aber sie ist nicht so dynamisch wie der Handel mit Währungen.“

Ein weiteres Problem ist die Art und Weise, wie Einzelpersonen mit Währungen handeln. Neben dem Eins-zu-Eins-Handelspotenzial können Devisenhändler ihren Leverage durch Derivate und andere Papierkontrakte steigern, die die Renditen steigern sollen. Im aktuellen Umfeld zeichnen einige Broker langsam Verträge, die die Hebelwirkung im Bitcoin-Sektor erhöhen werden, aber solche Verträge stecken noch in den Kinderschuhen. Der Bitcoin-Handel ähnelt eher dem Besitz einer Aktie an der New Yorker Börse.

„Es gibt sehr wenig derivative Arbeit rund um Bitcoin, im Gegensatz zum Devisenmarkt, wo es viele außerbörsliche (OTC) Kontrakte gibt“, sagte Lord. „Es geht dahin. Einige erlauben es Anlegern, Bitcoin auf Margin zu kaufen, oder sie erstellen neue Verträge. Aber im Moment ist der Handel hauptsächlich Spekulation über den Anstieg des Bitcoin-Preises.“ Zusätzliches Financial Engineering wird erwartet.

Der vielleicht größte Unterschied zwischen Bitcoin und Forex ist die Frage der Liquidität. Der globale Devisenhandel ist ein Markt von 6 Billionen US-Dollar, verglichen mit einem Bitcoin-Markt mit einem Wert in Milliardenhöhe.6 Der kleinere Markt, auf dem Bitcoin existiert, erlebt eher eine volatilere Handelsatmosphäre und kann bei kleinen makroökonomischen Ereignissen erhebliche Preisschwankungen verzeichnen.

Der Devisenkassamarkt ist nicht reguliert. Regulierungsbehörden wie die Commodity Futures Trading Commission (CFTC), die NFA und mehrere andere Terminbörsen beaufsichtigen Optionen und Futures, die auf dem Devisenhandel basieren.10 Die CFTC muss jedoch noch eine formelle Entscheidung darüber erlassen, wie sie Bitcoin definiert, abgesehen davon, dass es sich um einen Vermögenswert handelt.

Die Securities and Exchange Commission ( SEC ), die Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ), das Consumer Financial Protection Bureau ( CFPB ) und andere Behörden haben jedoch eine Reihe von Anlegerwarnungen zu den mit Bitcoin-Anlagen verbundenen Risiken versandt.

„Trading“ mit Bitcoin auf Forex

Eine Reihe von Forex-Brokern wie Bit4X geben an, dass Einzelpersonen auf einem Bitcoin-basierten Konto einzahlen, abheben und handeln können. Die Funktionalität dieser Broker kann jedoch rechtliche Auswirkungen für Amerikaner haben, da Differenzkontrakte (CFDs) in den Vereinigten Staaten nicht zulässig sind und die Financial Conduct Authority (FCA), die britische Finanzaufsichtsbehörde, dies erlassen hat Warnungen über die Plattform von Bit4X an Investoren.15

Andere Forex-Broker haben gesagt, dass sie den Bitcoin-Handel in ihre Plattformen aufnehmen können, aber da sie nicht BTC-basiert sind und andere Währungen handeln, ist es unklar, dass sie etwas breiteres tun, als den Benutzern den Kauf und Verkauf von Bitcoin über bestehende Bitcoin-Börsen zu ermöglichen.

„Die meisten ausländischen Broker durchlaufen eine traditionellere Bitcoin-Börse“, sagte Lord. „Es ist nicht so, dass sie einen Spot-Desk-Händler für Bitcoin auf Währungen haben. So funktioniert es nicht. Der Bitcoin-Handel ist nicht so wie der Handel mit Kassawährungen. “

In einem kürzlich veröffentlichten Bericht erklärte Goldman Sachs, dass der chinesische Yuan die beliebteste Währung ist, auf der Bitcoin-Geschäfte basieren. Nach Angaben der Investmentbank werden 80% des Bitcoin-Volumens in und aus dem chinesischen Yuan umgetauscht. Bitcoinity.org zufolge werden fast 78% des gesamten Bitcoin-Handelsvolumens an den in China ansässigen Börsen OKCoin, BTC China oder Huobi abgewickelt. Was darauf hindeutet, dass ein häufiger Handel zwischen Bitcoin und konkurrierenden Fiat-Währungen eine gängige Praxis wäre.

Bis Forex-Plattformen in ihren Bitcoin-Angeboten robuster werden, sind Anleger besser dran, mit Bitcoin-basierten Börsen zusammenzuarbeiten, die in ihren Landeswährungen handeln. Diese Firmen haben ein besseres Verständnis des Handelsmarktes, der Sicherheitsanforderungen und werden wahrscheinlich mit jedem Kauf weniger Handelskosten haben. Nach dem Einsturz des Berges. Gox, diese  Börsen  sagen, dass sie ihre Modelle mit besseren Sicherheitsmechanismen verbessert haben. Zum Beispiel hat Coinbase, eine in San Francisco ansässige Bitcoin-Börse, auf über 100 Länder expandiert.

Coinbase  bleibt eine der beliebtesten Methoden, um in Bitcoin zu investieren. Per Definition ist Coinbase eine Wallet, die es Benutzern ermöglicht, Bitcoins zu speichern, auszugeben, zu kaufen und zu akzeptieren. Die beliebte Plattform Prozesse Käufe von Waren und Dienstleistungen aus einer Liste von Händlern,die Expedia Inc. (einschließlichEXPE ) und Overstock.com Inc. (OSTK ) (Weitere Informationen finden sich: Shops wo Sie kaufen Dinge, diemit Bitcoins.)

Um Bitcoins zu kaufen, müssen Benutzer ein Bitcoin-Konto erstellen und jedes Mal, wenn sie eine Bitcoin kaufen möchten, eine Geldüberweisung auf das Konto veranlassen. Coinbase hält keine Währungen auf ihren Konten, was bedeutet, dass jeder „Umtausch“ zwischen Dollar und Bitcoin zusätzliche Sicherheitsschritte erfordert. Um Bitcoin zu kaufen, kann es drei bis fünf Werktage dauern, was bedeutet, dass es nicht wie ein herkömmlicher Geldwechsel funktioniert. Sie können jedoch zu einem vereinbarten Preis kaufen, was bedeutet, dass jede Transaktion vor der Lieferung von Bitcoins auf das individuelle Konto gesperrt ist. Für jede Überweisung von Dollar auf Bitcoin oder umgekehrtwird eine Gebühr in Höhe von 4% erhoben.

Die Quintessenz

Die wachsende Popularität von Bitcoin als alternative Anlage hat die Aufmerksamkeit von Forex-Brokern auf sich gezogen, die ihr Angebot erweitern möchten. Einige definieren Bitcoin als traditionelle Währung, zumal der Handel mit Bitcoins nicht auf der Makroökonomie einer Nation basiert, sondern auf der zugrunde liegenden Plattform und breiteren Reaktion auf Veränderungen in der Weltwirtschaft.

Der Handel mit Bitcoin hat viele Gemeinsamkeiten, aber dies über einen Forex-Broker ist nicht erforderlich und könnte kostspieliger sein, wenn sie höhere Gebühren erheben als herkömmliche Bitcoin-Plattformen wie Coinbase. Anleger sollten die mit Bitcoin und alternativen Währungen verbundenen Risiken berücksichtigen und entscheiden, ob diese Form der Spekulation für ihre Portfolios geeignet ist. ( Weitere Informationen finden Sie unter „ Vorteile und Risiken des Forex-Handels mit Bitcoin “ ).