Wie man mit Währungs- und Warenkorrelationen handelt

Korrelationen zwischen den am stärksten gehandelten Rohstoffen der Welt und Währungspaaren sind häufig. Zum Beispiel ist der kanadische Dollar (CAD) aufgrund des Exports mit den planen, wenn Forex Händler von ihnen profitieren möchten. Es wird Zeiten geben, in denen eine Beziehung zusammenbricht, und solche Zeiten können für einen Händler, der nicht versteht, was passiert, sehr kostspielig sein. Die Kenntnis einer Korrelation, ihre Überwachung und ihr Timing sind entscheidend für einen erfolgreichen Handel auf der Grundlage der Marktanalyse, die durch die Untersuchung der Währungs- und Warenbeziehungen bereitgestellt wird.

Entscheiden, welche Währungs- und Warenverhältnisse zum Handel bestehen

Nicht alle Währungs- / Warenkorrelationen sind einen Handel wert. Händler müssen Provisionen und Spreads, zusätzliche Gebühren, Liquidität und auch den Zugang zu Informationen berücksichtigen. Währungen und Rohstoffe, die stark gehandelt werden, sind leichter zu finden, haben geringere Spreads und eine Liquidität, die mit größerer Wahrscheinlichkeit angemessen ist.

Kanada ist ein bedeutender Ölexporteur, und daher wird seine Wirtschaft vom Ölpreis und der Menge, die es exportieren kann, beeinflusst. Japan ist ein bedeutender Ölimporteur, und daher wirkt sich der Ölpreis und die Menge, die er importieren muss, auf die japanische Wirtschaft aus. Aufgrund der großen Auswirkungen von Öl auf Kanada und Japan korreliert der CAD / JPY positiv mit den Ölpreisen. Dieses Paar kann ebenso wie der USD / CAD überwacht werden. Der Nachteil ist, dass der CAD / JPY im Allgemeinen einen höheren Spread aufweist und weniger liquide ist als der USD / CAD. Da der Ölpreis in den meisten Teilen der Welt in US-Dollar angegeben wird, wirkt sich der schwankende Dollar auf die Ölpreise aus (und umgekehrt). Daher kann der USD / CAD auch beobachtet werden, da die beiden Länder wichtige Ölimporteure und -exporteure sind.

Abbildung 1 zeigt, dass es Zeiten gibt, in denen das Währungspaar und das Öl auseinander gingen. Die Ölpreise werden angepasst. In Abbildung 2 werden nicht angepasste Ölpreise verwendet. Bis 2010 ist eine starke Korrelation zu erkennen, die zeigt, dass es wichtig ist, die Korrelation mit den tatsächlichen Handelsdaten in Echtzeit zu überwachen.

Australien ist einer der größten Goldproduzenten der Welt. Infolgedessen wird seine Wirtschaft vom AUD / USD und NZD / USD für den Handel im Verhältnis zum Goldpreis geeignet.

Während Australien 2009 zu den kleineren Ölexporteuren gehörte, korrelierte der AUD / USD im Laufe des Jahres 2010 auch positiv mit den Ölpreisen und ging dann im September auseinander.

Währungsbeziehungen können sich im Laufe der Zeit ändern. Andere Währungsbeziehungen können gefunden werden, indem nach den wichtigsten Produzenten eines Exports sowie nach den wichtigsten Importeuren derselben Ware gesucht wird. Der Wechselkurs zwischen Exporteur und Importeur ist es wert, auf eine Korrelation mit der Ware untersucht zu werden.

Entscheiden, mit welchem ​​Instrument gehandelt werden soll

Wenn Händler wissen, welche Währungen und Waren enge Beziehungen haben, müssen sie entscheiden, in welchem ​​handelbaren Währungspaar sie handeln oder ob sie mit Waren und Währungen handeln. Dies hängt von mehreren Faktoren ab, einschließlich Gebühren und der Fähigkeit des Händlers, auf einen bestimmten Markt zuzugreifen. Die Diagramme zeigen, dass der Rohstoff häufig das volatilere der Instrumente ist.

Wenn verfügbar, kann ein Händler das Waren- und Währungspaar möglicherweise von einem Konto aus handeln, da häufig Warenkontrakte für Differenzen (CFDs) verwendet werden.

Überwachung der Korrelation auf „Risse“

Es ist auch wichtig darauf hinzuweisen, dass nur weil eine Beziehung „im Durchschnitt“ über die Zeit besteht, dies nicht bedeutet, dass zu jeder Zeit starke Korrelationen bestehen. Während diese Währungspaare aufgrund ihrer hohen Korrelationstendenzen gegenüber einer Ware zu beobachten sind, wird es Zeiten geben, in denen die starke Korrelation nicht besteht und sich für einige Zeit sogar umkehren kann.

Ein Rohstoff- und Währungspaar, das in einem Jahr stark positiv korreliert, kann divergieren und im nächsten Jahr negativ korrelieren. Händler, die sich in den Korrelationshandel wagen, sollten sich darüber im Klaren sein, wann eine Korrelation stark ist und wann sie sich verschiebt.

Die Überwachung von Korrelationen kann mit modernen Handelsplattformen ganz einfach durchgeführt werden. Ein Korrelationsindikator kann die Echtzeit – Korrelation zwischen einer Ware und ein Währungspaar über einen bestimmten Zeitraum zu zeigen, verwendet werden. Ein Händler möchte möglicherweise kleine Abweichungen erfassen, während die beiden Instrumente insgesamt stark korrelieren. Wenn die Divergenz anhält und die Korrelation schwächer wird, muss ein Händler zurücktreten und verstehen, dass sich diese Korrelation möglicherweise in einer Phase der Verschlechterung befindet. Es ist an der Zeit, an die Seitenlinie zu treten oder einen anderen Handelsansatz zu wählen, um dem sich ändernden Markt gerecht zu werden.

Abbildung 5 zeigt den wöchentlichen CAD / JPY sowie den Korrelationsindikator (15 Perioden) im Vergleich zu Öl-Futures. In den meisten Fällen zeigt der Indikator eine starke Korrelation im Bereich von 0,80, es gibt jedoch Zeiten, in denen die Korrelation abfällt. Wenn der Indikator einen bestimmten Schwellenwert unterschreitet (z. B. 0,50), ist die Korrelation nicht stark und der Händler kann warten, bis die Währung und der Rohstoff die starke Korrelation wiederhergestellt haben. Divergenzen können für Handelssignale verwendet werden, es sollte jedoch beachtet werden, dass Divergenzen lange Zeiträume anhalten können.

Der Korrelationsindikator kann für den Zeitraum angepasst werden, in dem ein Händler handelt. Ein längerer Berechnungszeitraum glättet die Ergebnisse und ist besser für längerfristige Händler. Eine Verkürzung des Berechnungszeitraums macht den Indikator abgehackter, kann aber auch kurzfristige Signale liefern und den Korrelationshandel in kleineren Zeitrahmen ermöglichen.

Timing des Währungs- / Rohstoffhandels

Ein Blick auf die vorherigen Diagramme zeigt, dass ein Timing und eine Strategie erforderlich sind, um die schwankenden Korrelationen zwischen Währungen und Rohstoffen zu steuern. Während der genaue Ein- und Ausstieg vom Händler bestimmt wird und davon abhängt, ob er mit der Ware, der Währung oder beiden handelt, sollte ein Händler beim Ein- und Ausstieg aus Korrelationsgeschäften verschiedene Dinge beachten.

• Sind Währung und Ware aktuell korreliert? Wie wäre es mit der Zeit?
• Scheint ein Vermögenswert den anderen zu führen?
• Ist der Preis unterschiedlich? Erzielt beispielsweise eine Anlageklasse höhere Höchststände, während die andere Anlageklasse keine höheren Höchststände erzielt? Wenn dies der Fall ist, warten Sie, bis sich die beiden wieder zusammen bewegen.

Verwenden Sie ein Trendbestätigungswerkzeug. Wenn Abweichungen auftreten, warten Sie, bis ein Trend (oder eine Umkehrung) auftritt, bei dem der Währungs- und Rohstofftrend in angemessener Weise korreliert.

Durch die Überwachung von Korrelationen konnten mehrere Trades auf den USD / CAD- und Ölmärkten innerhalb des in Abbildung 6 gezeigten Zeitrahmens bestätigt werden. Während man die Paare während korrelierter Zeiten handeln konnte, gab es in diesem bestimmten Zeitrahmen mehrere Unterschiede. Als sich Währung und Ware neu ausrichteten, entwickelten sich große Trends. Indem Sie auf Unterbrechungen der Trendlinien sowohl bei der Ware als auch bei der Währung achten oder darauf warten, dass sich eine Anlageklasse dem Korrelationstrend der anderen Anlageklasse anschließt (gekennzeichnet durch blaue Pfeile), könnten mehrere große Trends erfasst worden sein. Dies ähnelt dem Beobachten von Abweichungen im Korrelationsindikator und dem anschließenden Aufnehmen eines Handels in eine Trendrichtung als Neuausrichtung von Rohstoffen und Währungen. Die Ware, Währung oder beides könnte gehandelt werden.

Das Fazit zu Handelswährungs- und Rohstoffkorrelationen

Korrelationen zwischen Währungen und Waren sind keine exakte Wissenschaft. Oft brechen Korrelationen zusammen und können sich sogar über längere Zeiträume umkehren. Händler müssen bei der Überwachung von Korrelationen auf Chancen wachsam bleiben. Korrelationsindikatoren oder Überwachungsdiagramme sind zwei Möglichkeiten, um diese Aufgabe zu erledigen. Nach Abweichungen kann das Warten auf die Übereinstimmung von Ware und Währung mit ihren jeweiligen Trends ein starkes Signal sein – dennoch müssen Händler akzeptieren, dass Abweichungen lange anhalten können. Die Beziehungen können sich im Laufe der Zeit ändern, wenn Länder Exporte oder Importe ändern, was sich auf die Korrelationen auswirkt. Es ist auch wichtig, dass Händler bestimmen, wie sie Geschäfte tätigen, ob in der Währung, der Ware oder beiden.