Handelsaktiva
Was sind Trading-Assets?
Handelsaktiva sind eine Sammlung von Wertpapieren, die von einem Unternehmen zum Zwecke des gewinnbringenden Weiterverkaufs gehalten werden. Sie werden als separates Konto vom Anlageportfolio erfasst und können hypothekenbesicherte Wertpapiere, Wechselkurskontrakte und Zinskontrakte umfassen. Handelsaktiva umfassen jene Positionen, die das Unternehmen mit dem Ziel des kurzfristigen Weiterverkaufs erworben hat, um von kurzfristigen Preisbewegungen zu profitieren.
Die zentralen Thesen
- Handelsaktiva sind Wertpapiere, die von einem Unternehmen zum Zwecke des Weiterverkaufs gehalten werden, um Gewinn zu erzielen.
- Staatsanleihen, hypothekenbesicherte Wertpapiere, Devisenkontrakte und andere Wertpapiere können als Handelsaktiva betrachtet werden.
- Das Anlageportfolio eines Unternehmens wird von Handelsaktiva getrennt gehalten.
- Handelsaktiva gelten als kurzfristige Vermögenswerte, da sie schnell verkauft werden sollen.
- Der Wert der Handelsaktiva muss in der Bilanz aktualisiert und in der Gewinn- und Verlustrechnung als Gewinn oder Verlust erfasst werden.
Trading-Assets verstehen
Unternehmen erwerben Handelsaktiva mit dem Zweck, sie gewinnbringend zu handeln. Wenn ein Unternehmen einen Handelswert kauft und verkauft, wird er mit dem beizulegenden Zeitwert des Vermögenswertes bewertet. Wenn Handelsaktiva von Banken für andere Banken gehalten werden, werden sie zu Mark-to-Market bewertet. Bestimmte Banken sind verpflichtet, Berichte bei der Regierung und der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) einzureichen, wenn sie diese Tätigkeit ausüben.
Handelsaktiva werden in der Bilanz ausgewiesen und gelten als Umlaufvermögen, da sie schnell mit Gewinn gekauft und verkauft werden sollen. Während im Besitz der Firma, Handelsaktiva sollte bewertet werden, Marktwert und der Wert sollte jede Berichtsperiode auf der Bilanz aktualisiert werden. Wenn der Wert von Handelsaktiva am Markt sinkt oder steigt, wird nicht nur der Wert der Aktiva in der Bilanz angepasst, sondern dieser Verlust oder Gewinn, wenn auch nur auf dem Papier, muss in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden.
Wenn ein Unternehmen beispielsweise Aktien des Unternehmens ABC für 2 Millionen US-Dollar kauft und der Wert der ABC-Aktien um 30 % sinkt, würde das Unternehmen den Wert der Handelsaktiva in der Bilanz auf 1,4 Millionen US-Dollar anpassen und einen Nettoverlust von 600.000 US-Dollar verbuchen die Gewinn- und Verlustrechnung.
Handelsaktiva der Bank
Die Handelsaktiva aller US-Banken beliefen sich im vierten Quartal 2019 auf 659 Milliarden US-Dollar. Dies waren 3,53% der gesamten Bankaktiva. Der größte Bankhalter von Handelsaktiva ist JPMorgan Chase, der 263 Milliarden US-Dollar an Handelsaktiva hält, was 11,26 % seines Gesamtvermögens entspricht.
Handelsaktiva vs. das Anlageportfolio
Bank XYZ wird wahrscheinlich ein Anlageportfolio mit verschiedenen Anleihen, Barinstrumenten und anderen Wertpapieren haben, die zum langfristigen Wert der Bank als Geschäftseinheit beitragen. Die Wertpapiere im Anlageportfolio können verwendet werden, um andere Unternehmen, Vermögenswerte zu kaufen oder anderen langfristigen Zielen der Bank zu dienen.
Bank XYZ würde ihre Handelsaktiva auf einem vom langfristigen Anlageportfolio getrennten Konto halten, sie für einen kurzen Zeitraum halten und sie gegebenenfalls auf dem Markt handeln, um einen Gewinn für die Bank zu erzielen. Der wichtigste Punkt ist, dass Handelsaktiva kurzfristig sind, wobei das Anlageportfolio in der Regel langfristig ausgerichtet ist.