Wiederaufnahme des Handels
Was ist Handelswiederaufnahme?
Handelswiederaufnahme bezieht sich normalerweise auf die Aufnahme von Handelsaktivitäten, nachdem diese für einen bestimmten Zeitraum geschlossen oder eingestellt wurden, kann sich aber auch auf die Wiederaufnahme des Handels zwischen Nationen beziehen.
Die zentralen Thesen
- Wiederaufnahme des Handels ist die Aufnahme von Handelsaktivitäten, nachdem diese für einen bestimmten Zeitraum geschlossen wurden, oder die Wiederaufnahme des Handels zwischen Nationen.
- Die Wiederaufnahme des Handels erfolgt, nachdem Ereignisse wie eine ausstehende Nachrichtenankündigung, ein Auftragsungleichgewicht oder andere regulatorische Gründe einen Handelsstopp verursachen.
- Die FINRA stellt fest, dass eine Wiederaufnahme des Handels „nicht bedeutet, dass die Bedenken der SEC berücksichtigt wurden und nicht mehr gelten. Anleger müssen vorsichtig sein, bevor sie eine Aktie kaufen, nachdem eine Handelsaussetzung der SEC beendet wurde.“
Wiederaufnahme des Handels verstehen
Handelswiederaufnahme ist ein Begriff, der verwendet wird, um die Wiederaufnahme des Offenmarkthandels mit einem Wertpapier wie einer Stammaktie oder sogar einer ganzen Börse zu signalisieren. Die Wiederaufnahme des Handels erfolgt nach Situationen, in denen der Wertpapierhandel aufgrund wesentlicher Informationen, deren Verbreitung Zeit benötigt, oder grundlegender Fragen zur Zuverlässigkeit zuvor veröffentlichter Informationen angehalten wird. Ein Handelsstopp erfolgt häufig aufgrund der Erwartung einer Nachrichtenankündigung, zur Korrektur eines Orderungleichgewichts oder aus anderen regulatorischen Gründen.
Nach Angaben der Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ) benachrichtigt die Börsennotierungsbörse den Markt, wenn der Handel eingestellt wird, dass der Handel für diese bestimmte Aktie ausgesetzt ist, und andere Märkte, die darin handeln, müssen sich ebenfalls an den Stopp halten. Während der Laufzeit ist es Brokern untersagt, mit der Aktie zu handeln und Kurse und Interessensbekundungen zu veröffentlichen.
Sobald die Aussetzung endet, erfolgt die Wiederaufnahme des Handels. FINRA erklärt jedoch: „Das Ende einer Handelsunterbrechung bedeutet nicht, dass das Quoting und der Handel für OTC Aktienautomatisch wieder beginnen. Stattdessen müssen bestimmte Anforderungen in SEC Regel 15c2-11 erfüllt sein.“
Ein Makler muss auch ein Formular bei der FINRA einreichen, das genehmigt werden muss, bevor die Angebotserstellung wieder aufgenommen werden kann. Laut FINRA:
„Der Broker kann das Formular einreichen, nachdem er aktuelle Informationen über das Unternehmen erhalten und überprüft hat, darunter: die Organisation, den Betrieb und bestimmte Kontrollgesellschaften des Unternehmens, den Titel und die Klasse der ausstehenden und gehandelten Wertpapiere sowie die letzte Bilanz und den Gewinn des Unternehmens und Verlust- und Gewinnrücklagenrechnung.“
„Der Broker, der das Formular einreicht, muss eine angemessene Grundlage für die Annahme haben, dass die Informationen korrekt sind und aus zuverlässigen Quellen stammen. Ein Broker kann im Allgemeinen die Aktie nicht quotieren oder die Aktie an einen Anleger anwerben oder empfehlen, bis das Formular genehmigt wurde. der Broker kann mit der Quotierung beginnen – und andere Broker können die Aktie auch auf der Grundlage der Quotierung des ersten Brokers quotieren, ohne das Formular auszufüllen oder die Unternehmensinformationen selbst zu überprüfen.
FINRA stellt fest, dass die SEC nur begrenzt in der Lage ist, Suspensionen fortzusetzen. Eine Wiederaufnahme des Handels bedeutet also nicht, dass die Bedenken der SEC ausgeräumt wurden und nicht mehr zutreffen. Anleger müssen vor dem Kauf einer Aktie vorsichtig sein, bevor sie nach Beendigung einer Suspendierung des SEC-Handels eine Aktie kaufen. “