Was ist ein Händler?

Was ist ein Trader?

Ein Händler ist eine Person, die auf einem Finanzmarkt entweder für sich selbst oder im Auftrag einer anderen Person oder Institution am Kauf und Verkauf von Finanzanlagen beteiligt ist. Der Hauptunterschied zwischen einem Trader und einem Investor ist die Dauer, für die die Person den Vermögenswert hält. Anleger tendieren dazu, einen längerfristigen Zeithorizont zu haben, während Händler dazu neigen, Vermögenswerte für kürzere Zeiträume zu halten, um von kurzfristigen Trends zu profitieren.

Händler verstehen

Ein Händler kann für ein Finanzinstitut arbeiten, in diesem Fall handelt er mit dem Geld und dem Kredit des Unternehmens und erhält eine Kombination aus Gehalt und Bonus. Alternativ kann ein Trader für sich selbst arbeiten, dh er handelt mit seinem eigenen Geld und Kredit, behält aber den gesamten Gewinn für sich.

Zu den Nachteilen des kurzfristigen Handels zählen die Provisionskosten und die Auszahlung der Geld-/Briefspanne. Da Händler häufig kurzfristige Handelsstrategien verfolgen, um nach Gewinnen zu jagen, können sie hohe Provisionsgebühren anhäufen. Durch eine zunehmende Anzahl hart umkämpfter Discount-Broker sind diese Kosten jedoch geringer geworden, während elektronische Handelsplattformen die Spreads auf dem Devisenmarkt verengt haben. Außerdem gibt es in den Vereinigten Staaten eine nachteilige steuerliche Behandlung von kurzfristigen Kapitalgewinnen.

Trader Operations: Institution vs. Eigenkonto

Viele große Finanzinstitute haben Handelsräume, in denen Händler Mitarbeiter sind, die im Auftrag des Unternehmens eine breite Palette von Produkten kaufen und verkaufen. Jeder Trader erhält ein Limit für den Umfang einer Position, die maximale Laufzeit der Position und den Mark-to-Market-Verlust, den er haben kann, bevor eine Position glattgestellt werden muss. Das Unternehmen trägt das zugrunde liegende Risiko und behält den größten Teil des Gewinns; der Händler erhält ein Gehalt und Boni.

Andererseits. Die meisten Menschen, die auf eigene Rechnung handeln, arbeiten von zu Hause oder in einem kleinen Büro aus und nutzen einen Discount-Broker und elektronische Handelsplattformen. Ihre Limits hängen von ihrem eigenen Bargeld und Kredit ab, aber sie behalten alle Gewinne.

Discount Broker: Eine wichtige Ressource für Trader

Discount-Maklerfirmen verlangen deutlich niedrigere Provisionen pro Transaktion, bieten aber wenig oder keine Finanzberatung an. Einzelpersonen können nicht auf eigene Rechnung direkt an einer Börse oder Warenbörse handeln, daher ist die Verwendung eines Discount-Brokers eine kostengünstige Möglichkeit, Zugang zu den Märkten zu erhalten. Viele Discount-Broker bieten Margin-Konten an, die es Händlern ermöglichen, sich Geld vom Broker zu leihen, um Aktien zu kaufen. Dies erhöht die Größe der Positionen, die sie eingehen können, erhöht aber auch den potenziellen Verlust.

Devisenhandelsplattformen bringen Devisenkäufer und -verkäufer an den Kassa, Termin- und Optionsmärkten zusammen. Sie erhöhen die Menge an Preisinformationen, die einzelnen Händlern zur Verfügung stehen, stark und verringern damit die Preisspannen und reduzieren die Provisionen.

Kurzfristige Kapitalertragsteuer

Ein Nachteil von kurzfristigen Handelsgewinnen besteht darin, dass sie in der Regel mit dem ordentlichen Einkommensteuersatz des Händlers besteuert werden. Langfristige Kapitalgewinne werden mit 20 % besteuert, erfordern jedoch, dass der Basiswert mindestens ein Jahr lang gehalten wird. Nach den geltenden Gesetzen gibt es keine technische Definition von Gewerbetreibenden für Steuern.

Während es einen Trader Tax Status (TTS) gibt, basiert die Wahl für diesen Status auf den präsentierten Fakten und Umständen einer Person. Einige der Tatsachen, die der IRS bei der Bewertung des Steuerstatus von Händlern berücksichtigt, sind die Haltedauer von Wertpapieren, die Anzahl der durchgeführten Geschäfte sowie die Häufigkeit und der Dollarbetrag der Geschäfte.

Es gibt Problemumgehungen für Händler, um ihre Steuerschulden aus kurzfristigen Geschäften zu reduzieren. Zum Beispiel können sie Ausgaben abschreiben, die in ihrem Handelsaufbau verwendet werden, ähnlich wie ein Freiberufler oder Kleinunternehmer. Wenn sie Abschnitt 475(f) gewählt haben, können Händler ihre gesamten Geschäfte für ein bestimmtes Jahr bewerten und Abzüge für die ihnen entstandenen Verluste geltend machen.