Handelssignal

Was ist ein Handelssignal?

Ein Handelssignal ist ein Auslöser für Maßnahmen zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers oder eines anderen Vermögenswerts, die durch Analyse generiert werden. Diese Analyse kann von Menschen mit technischen Indikatoren erstellt werden oder mit mathematischen Algorithmen basierend auf Marktbewegungen, möglicherweise in Kombination mit anderen Marktfaktoren wie Wirtschaftsindikatoren.

Wie ein Handelssignal funktioniert

Handelssignale können eine Vielzahl von Eingaben aus verschiedenen Disziplinen verwenden. Typischerweise ist die technische Analyse eine wichtige Komponente, aber auch die Fundamentalanalyse, die quantitative Analyse und die Wirtschaft können Inputs sein, ebenso wie Stimmungsmessungen und sogar Signale von anderen Handelssignalsystemen. Ziel ist es, Anlegern und Händlern eine mechanische Methode ohne Emotionen zu bieten, um ein Wertpapier oder einen anderen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.

Abgesehen von einfachen Kauf- und Verkaufstriggern können Handelssignale auch verwendet werden, um ein Portfolio zu modifizieren, indem festgestellt wird, wann es ein guter Zeitpunkt ist, mehr von einem bestimmten Sektor, wie etwa Technologie, zu kaufen und einen anderen, wie etwa Basiskonsumgüter, aufzuwerten. Rentenhändler könnten unterdessen Signale zur Anpassung der Duration ihres Portfolios erhalten, indem sie eine Laufzeit verkaufen und eine andere Laufzeit kaufen. Schließlich kann es auch bei der Allokation von Anlageklassen helfen, wie z. B. bei der Umschichtung von Geld zwischen Aktien, Anleihen und Gold.

Der Komplexität eines Handelssignals sind keine Grenzen gesetzt. Händler neigen jedoch dazu, die Dinge einfach zu halten, indem sie nur eine Handvoll Eingaben verwenden. Aus praktischen Gründen ist es viel einfacher, einen einfachen Signalgenerator zu verwalten und ihn regelmäßig zu testen, um zu sehen, welche Komponenten angepasst oder ausgetauscht werden müssen.

Zu viele Eingaben würden zu einer Komplexität führen, die mehr Zeit erfordert, als ein Händler anzubieten hat. Und da sich Märkte im Laufe der Zeit, oft mit großer Geschwindigkeit, ändern, könnten komplexe Strategien obsolet werden, bevor die Tests überhaupt abgeschlossen sind.

Beispiel für ein Handelssignal

Handelssignale sind in der Regel mit einem schnellen In- und Out-Handel verbunden. In Wirklichkeit sind einige Signale jedoch weniger häufig und basieren auf Reversion und Dip-Käufen bei Aktien.

Großartige Handelssignale dieser Art wären, nach Perioden zu suchen, in denen die Kursbewegungen nicht mit den zugrunde liegenden Fundamentaldaten übereinstimmen. Ein Beispiel wäre, wenn der Markt aufgrund von Angstschlagzeilen ausverkauft, die Fundamentaldaten jedoch auf eine gute Gesundheit hinweisen. Händler können sich entscheiden, den Dip zu kaufen, wenn ihr Signal „viel“ blinkt.

Erstellen eines Handelssignals

Es gibt unendlich viele Möglichkeiten, ein Handelssignal zu entwickeln, aber Händler möchten in der Regel nur ihr Denken automatisieren. Ein Beispiel könnte sein: „Für eine Aktie mit einem niedrigeren als einem bestimmten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) kaufen Sie, wenn eine bestimmte technische Formation nach oben ausbricht und die Kurse über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt liegen, während die Zinsen“ fallen.“

Hier sind einige der gebräuchlicheren Eingaben. Händler können sie nach Belieben kombinieren, um die Kriterien zu erfüllen, die sie zur Auswahl von Trades verwenden.

• Technischer Musterausbruch oder -zusammenbruch. Dazu können Dreiecke, Rechtecke, Kopf-Schulter und Trendlinien gehören.
• Gleitendes Durchschnittskreuz. Die meisten Anleger beobachten gleitende 50- und 200-Tage-Durchschnitte, aber es gibt viele andere, die allgemein verwendet werden. Die Eingabe könnte sein, wenn die Handelsaktivität über oder unter dem Durchschnitt liegt. Oder es könnte sein, dass sich zwei Durchschnitte kreuzen.
• Volumensprung. Ungewöhnlich hohes Volumen ist oft ein Vorläufer für einen neuen Marktschritt. An den Terminmärkten kann auch Open Interest verwendet werden.
• Zinssätze. Zinsänderungen können oft auf Veränderungen an den Aktien- und Rohstoffmärkten hindeuten.
• Volatilität. Es gibt viele Möglichkeiten, die Volatilität zu messen, und wie bei anderen Indikatoren können extreme Hochs oder Tiefs der Volatilität Marktveränderungen auslösen.
• Zyklen. Märkte aller Art tendieren dazu, im Laufe der Zeit zu schwinden und zu fließen, selbst wenn sie sich in einem stetigen Trend befinden oder sich in einem nicht trendigen Zustand befinden. Einer der bekannteren Zyklen ist der saisonale Zyklus für Aktien – Verkauf im Mai und Weggang – der helfen könnte, festzustellen, ob eine Strategie in der starken oder schwachen Jahreshälfte funktioniert.
• Gefühlsextreme. Als konträrer Indikator verwendet, kann übermäßiger Aufwärtstrend laut Umfragen oder tatsächliche Handelsaktivität auf Marktspitzen hindeuten. Umgekehrt kann eine übermäßige Baisse zu Markttiefs führen.
• Bewertung. Eine zu hohe Bewertung im Vergleich zu markt, branchen- oder aktienspezifischen Maßnahmen kann zu Verkaufssignalen führen.