Gesamtrendite
Was ist die Gesamtrendite?
Die Gesamtrendite bei der Messung der Leistung ist die tatsächliche Rendite einer Investition oder eines Pools von Investitionen über einen bestimmten Bewertungszeitraum. Die Gesamtrendite umfasst Zinsen, Kapitalgewinne, Dividenden und Ausschüttungen, die über einen Zeitraum realisiert werden. Die Gesamtrendite umfasst zwei Renditekategorien: Erträge, einschließlich Zinsen aus festverzinslichen Anlagen, Ausschüttungen oder Dividenden und Kapitalzuwachs, der die Veränderung des Marktpreises eines Vermögenswerts darstellt.
Die zentralen Thesen:
- Die Gesamtrendite ist die tatsächliche Rendite einer Anlage oder eines Anlagepools über einen Zeitraum.
- Die Gesamtrendite umfasst Zinsen, Kapitalgewinne, Dividenden und realisierte Ausschüttungen.
- Die Gesamtrendite wird als Prozentsatz des investierten Betrags ausgedrückt.
- Die Gesamtrendite ist ein starkes Maß für die Gesamtperformance einer Anlage.
Die Gesamtrendite verstehen
Die Gesamtrendite ist der Wert, den ein Anleger über einen bestimmten Zeitraum, in der Regel ein Jahr, aus einem Wertpapier erzielt, wenn alle Ausschüttungen reinvestiert werden. Die Gesamtrendite wird als Prozentsatz des investierten Betrags ausgedrückt. Zum Beispiel bedeutet eine Gesamtrendite von 20 %, dass das Wertpapier aufgrund einer Kurssteigerung, Dividendenausschüttung (bei einer Aktie), Coupons (bei einer Anleihe) oder Kapitalgewinnen (bei einem Fonds) um 20 % seines ursprünglichen Wertes gestiegen ist.. Die Gesamtrendite ist ein starkes Maß für die Gesamtperformance einer Anlage.
Bedeutung der Gesamtrendite
Einige der besten Dividendenaktien haben ein geringes Wachstumspotenzial und produzieren geringe Kapitalgewinne. Die alleinige Ermittlung der Rendite einer Anlage auf Kapitalgewinnen berücksichtigt weder Kurssteigerungen noch andere Methoden zur Wertsteigerung der Aktie. Zum Beispiel kauft ein Investor Aktien von Unternehmen B und der Aktienkurs steigt in einem Jahr um 24,5%. Allein aus der Preisänderung gewinnt der Anleger 24,5 %. Da Unternehmen B im Laufe des Jahres ebenfalls eine Dividende ausgeschüttet hat und die Aktienrendite um 4,1% zur Kursänderung beigetragen hat, beträgt die Gesamtrendite 28,6%.
Die Gesamtrendite bestimmt das tatsächliche Wachstum einer Investition im Laufe der Zeit. Bei der Ermittlung einer Wertsteigerung ist es wichtig, das große Ganze und nicht nur eine Renditekennzahl zu bewerten.
Die Gesamtrendite wird bei der Analyse der historischen Performance eines Unternehmens verwendet. Die Berechnung der erwarteten zukünftigen Rendite stellt angemessene Erwartungen an die Investitionen eines Anlegers und hilft bei der Planung für den Ruhestand oder andere Bedürfnisse.
Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite
Bei der Analyse der Wertentwicklung von Investmentfonds sollten Anleger ihre durchschnittlichen jährlichen Gesamtrenditen für verschiedene Zeiträume analysieren. Der Vergleich der Renditen mit einer Benchmark zeigt, wie sich der Fonds im Vergleich zu einem Index entwickelt hat. Bei der Analyse der durchschnittlichen jährlichen Gesamtrendite ist Folgendes zu beachten:
- Die Zahlen spiegeln fast immer die Wiederanlage von Dividenden und Kapitalgewinnausschüttungen wider.
- Auswirkungen von Verkaufsgebühren können enthalten sein oder nicht. Diese Informationen werden jedoch mit Rücksendenummern offengelegt.
Beispiel für die Gesamtrendite
Ein Anleger kauft 100 Aktien der Aktie A zu 20 US-Dollar pro Aktie für einen Anfangswert von 2.000 US-Dollar. Aktie A zahlt eine Dividende von 5 %, die der Anleger reinvestiert, indem er fünf zusätzliche Aktien kauft. Nach einem Jahr steigt der Aktienkurs auf 22 US-Dollar.
Um die Gesamtrendite der Anlage zu berechnen, dividiert der Anleger die gesamten Anlagegewinne (105 Aktien x 22 USD pro Aktie = 2.310 USD aktueller Wert – 2.000 USD Anfangswert = 310 USD Gesamtgewinn) durch den Anfangswert der Investition (2.000 USD) und multipliziert mit 100, um ihn umzuwandeln die Antwort auf einen Prozentsatz (310 $ / 2.000 $ x 100 = 15,5%). Die Gesamtrendite des Anlegers beträgt 15,5%.