Gesamtverbindlichkeiten
Was sind Gesamtverbindlichkeiten?
Die Gesamtverbindlichkeiten sind die kombinierten Schulden und Verpflichtungen, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen gegenüber Dritten schuldet. Alles, was das Unternehmen besitzt, wird als Vermögenswert eingestuft, und alle Beträge, die das Unternehmen für zukünftige Verpflichtungen schuldet, werden als Verbindlichkeiten erfasst. In der Bilanz entspricht die Bilanzsumme abzüglich der Bilanzsumme dem Eigenkapital.
Die zentralen Thesen
- Die Gesamtverbindlichkeiten sind die kombinierten Schulden, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen schuldet.
- Sie werden im Allgemeinen in drei Kategorien unterteilt: kurzfristige, langfristige und sonstige Verbindlichkeiten.
- In der Bilanz müssen die Gesamtverbindlichkeiten plus Eigenkapital der Gesamtaktiva entsprechen.
Gesamtverbindlichkeiten verstehen
Verbindlichkeiten können als eine Verpflichtung zwischen einer Partei und einer anderen Partei beschrieben werden, die noch nicht abgeschlossen oder bezahlt wurde. Sie werden im Laufe der Zeit durch die Übertragung wirtschaftlicher Vorteile, einschließlich Geld, Waren oder Dienstleistungen, abgerechnet.
Verbindlichkeiten bestehen aus vielen Posten, die von monatlichen Leasingzahlungen bis hin zu Stromrechnungen, an Investoren ausgegebenen Anleihen und Kreditkartenschulden von Unternehmen reichen. Gelder, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen für eine Dienstleistung oder ein Produkt erhält, die noch erbracht oder geliefert werden muss, auch als nicht verdienter Umsatz bekannt , wird ebenfalls als Verbindlichkeit erfasst, da der Umsatz noch nicht erzielt wurde und Produkte oder Dienstleistungen darstellt, die einem Kunden geschuldet werden.
Zukünftige Auszahlungen aus Dingen wie anhängigen Rechtsstreitigkeiten und Produktgarantien müssen ebenfalls als Verbindlichkeiten ausgewiesen werden, wenn die Eventualitäten wahrscheinlich sind und die Höhe vernünftig geschätzt werden kann. Diese werden als Eventualverbindlichkeiten bezeichnet.
Arten von Verbindlichkeiten
In der Bilanz werden die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens im Allgemeinen in drei Kategorien unterteilt: kurzfristige, langfristige und sonstige Verbindlichkeiten. Die Gesamtverbindlichkeiten werden berechnet, indem alle kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten zusammen mit allen außerbilanziellen Verbindlichkeiten, die Unternehmen eingehen können, summiert werden.
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristige oder kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres oder weniger fällig sind. Sie können Lohnkosten, Miete und Kreditorenbuchhaltung (AP) umfassen, Geld, das ein Unternehmen seinen Kunden schuldet.
Da die Zahlung innerhalb eines Jahres fällig ist, möchten Investoren und Analysten sicherstellen, dass ein Unternehmen über genügend Barmittel verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Verbindlichkeiten oder langfristige Verbindlichkeiten sind Schulden und andere nicht schuldenfinanzierte finanzielle Verpflichtungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr. Sie können Schuldverschreibungen, Darlehen, latente Steuerschulden und Pensionsverpflichtungen umfassen.
Zur Begleichung langfristiger Verbindlichkeiten ist weniger Liquidität erforderlich, da diese Verbindlichkeiten über einen längeren Zeitraum fällig werden. Investoren und Analysten erwarten im Allgemeinen, dass sie mit Vermögenswerten aus zukünftigen Erträgen oder Finanzierungstransaktionen beglichen werden. Ein Jahr reicht in der Regel aus, um Inventar zu Geld zu machen.
Andere Verbindlichkeiten
Wenn etwas in Abschlüssen als „sonstiges“ bezeichnet wird, bedeutet dies normalerweise, dass es ungewöhnlich ist, nicht in die Hauptkategorien passt und als relativ unbedeutend angesehen wird. Bei Verbindlichkeiten kann sich das Tag „Sonstiges“ auf Dinge wie konzerninterne Kredite und Umsatzsteuern beziehen.
Anleger können die sonstigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens anhand der Fußnoten im Jahresabschluss herausfinden.
Vorteile der Gesamtverbindlichkeiten
Für sich genommen dienen die Gesamtverbindlichkeiten nur wenig dazu, die Verbindlichkeiten eines Unternehmens mit denen eines in derselben Branche tätigen Wettbewerbers zu vergleichen.
In Verbindung mit anderen Zahlen können die Gesamtverbindlichkeiten jedoch eine nützliche Messgröße für die Analyse der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens sein. Ein Beispiel ist der Verschuldungsgrad eines Unternehmens . Dieses Verhältnis wird verwendet, um die finanzielle Verschuldung eines Unternehmens zu bewerten und spiegelt die Fähigkeit des Eigenkapitals wider, alle ausstehenden Schulden im Falle eines Geschäftsabschwungs zu decken. Debt-to-Assets vergleicht die Gesamtverbindlichkeiten mit dem Gesamtvermögen, um zu zeigen, wie die Vermögenswerte finanziert werden.
Besondere Überlegungen
Ein größerer Betrag der Gesamtverbindlichkeiten an sich ist kein finanzieller Indikator für die schlechte wirtschaftliche Qualität eines Unternehmens. Basierend auf den vorherrschenden Zinssätzen, die dem Unternehmen zur Verfügung stehen, kann es für das Unternehmen am günstigsten sein, Fremdkapital durch Eingehen von Verbindlichkeiten zu erwerben.
Die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens stehen jedoch in direktem Zusammenhang mit der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens. Im Allgemeinen kann ein Unternehmen mit relativ geringen Gesamtverbindlichkeiten günstige Zinssätze für alle neuen Kredite erzielen, die es von Kreditgebern aufnimmt, da niedrigere Gesamtverbindlichkeiten das Ausfallrisiko verringern .