Verbindlichkeiten insgesamt
Was sind Gesamtverbindlichkeiten?
Die Gesamtverbindlichkeiten sind die kombinierten Schulden und Verpflichtungen, die eine Person oder ein Unternehmen gegenüber Dritten schuldet. Alles, was das Unternehmen besitzt, wird als Vermögenswert eingestuft, und alle Beträge, die das Unternehmen für zukünftige Verpflichtungen schuldet, werden als Verbindlichkeiten erfasst. In der Bilanz entspricht die Bilanzsumme abzüglich der Bilanzsumme dem Eigenkapital.
Die zentralen Thesen
- Die Gesamtverbindlichkeiten sind die kombinierten Schulden, die eine Person oder ein Unternehmen schuldet.
- Sie werden im Allgemeinen in drei Kategorien unterteilt: kurzfristige, langfristige und andere Verbindlichkeiten.
- In der Bilanz müssen die Gesamtverbindlichkeiten plus Eigenkapital der Bilanzsumme entsprechen.
Grundlegende Verbindlichkeiten verstehen
Verbindlichkeiten können als eine Verpflichtung zwischen einer Partei und einer anderen Partei beschrieben werden, die noch nicht abgeschlossen oder bezahlt wurde. Sie werden im Laufe der Zeit durch die Übertragung wirtschaftlicher Vorteile, einschließlich Geld, Waren oder Dienstleistungen, abgerechnet.
Die Verbindlichkeiten umfassen viele Posten, die von monatlichen Leasingzahlungen über Stromrechnungen, an Anleger ausgegebene Anleihen bis hin zu Kreditkartenschulden von Unternehmen reichen. Geld, das eine Person oder ein Unternehmen für eine Dienstleistung oder ein Produkt erhält, das noch bereitgestellt oder geliefert werden muss, auch als nicht verdiente Einnahmen bezeichnet , wird ebenfalls als Verbindlichkeit erfasst, da die Einnahmen noch nicht verdient wurden und Produkte oder Dienstleistungen darstellen, die einem Kunden geschuldet werden.
Zukünftige Auszahlungen für Dinge wie anhängige Rechtsstreitigkeiten und Produktgarantien müssen ebenfalls als Verbindlichkeiten aufgeführt werden, wenn die Eventualität wahrscheinlich ist und der Betrag angemessen geschätzt werden kann. Diese werden als Eventualverbindlichkeiten bezeichnet.
Arten von Verbindlichkeiten
In der Bilanz werden die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens im Allgemeinen in drei Kategorien unterteilt: kurzfristige, langfristige und andere Verbindlichkeiten. Die Gesamtverbindlichkeiten werden berechnet, indem alle kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten sowie alle außerbilanziellen Verbindlichkeiten, die Unternehmen möglicherweise eingehen, summiert werden.
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristige oder kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres oder weniger fällig sind. Sie können Lohnkosten, Miete und Kreditorenbuchhaltung (AP) umfassen, Geld, das ein Unternehmen seinen Kunden schuldet.
Da die Zahlung innerhalb eines Jahres fällig ist, möchten Anleger und Analysten sicherstellen, dass ein Unternehmen über genügend Bargeld verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Verbindlichkeiten oder langfristige Verbindlichkeiten sind Schulden und andere nicht verschuldete finanzielle Verpflichtungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr. Sie können Schuldverschreibungen, Darlehen, latente Steuerverbindlichkeiten und Pensionsverpflichtungen umfassen.
Für langfristige Verbindlichkeiten ist weniger Liquidität erforderlich, da diese Verpflichtungen über einen längeren Zeitraum fällig sind. Investoren und Analysten erwarten im Allgemeinen, dass sie mit Vermögenswerten abgerechnet werden, die aus zukünftigen Erträgen oder Finanzierungstransaktionen stammen. Ein Jahr ist in der Regel genug Zeit, um Inventar in Bargeld umzuwandeln.
Andere Verbindlichkeiten
Wenn etwas im Jahresabschluss als „anderes“ bezeichnet wird, bedeutet dies in der Regel, dass es ungewöhnlich ist, nicht in Hauptkategorien passt und als relativ geringfügig angesehen wird. Bei Verbindlichkeiten kann sich das „andere“ Tag auf konzerninterne Kredite und Umsatzsteuern beziehen.
Anleger können die sonstigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens anhand der Fußnoten im Jahresabschluss ermitteln.
Vorteile der Gesamtverbindlichkeiten
Für sich genommen dienen die Gesamtverbindlichkeiten nur einem geringen Zweck, außer dem potenziellen Vergleich der Verpflichtungen eines Unternehmens gegenüber einem Wettbewerber, der in demselben Sektor tätig ist.
In Verbindung mit anderen Zahlen können die Gesamtverbindlichkeiten jedoch eine nützliche Messgröße für die Analyse der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens sein. Ein Beispiel ist das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital eines Unternehmens . Diese Kennzahl wird zur Bewertung der finanziellen Hebelwirkung eines Unternehmens verwendet und spiegelt die Fähigkeit des Eigenkapitals wider, alle ausstehenden Schulden im Falle eines Geschäftsabschwungs zu decken. Schulden-zu-Vermögen bezeichnet wird, vergleicht die Gesamtverbindlichkeiten mit der Bilanzsumme, um zu zeigen, wie Vermögenswerte finanziert werden.
Besondere Überlegungen
Ein größerer Betrag der Gesamtverbindlichkeiten ist an sich kein finanzieller Indikator für die schlechte wirtschaftliche Qualität eines Unternehmens. Aufgrund der geltenden Zinssätze, die dem Unternehmen zur Verfügung stehen, kann es für das Unternehmen am günstigsten sein, Schulden durch Verbindlichkeiten zu erwerben.
Die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens stehen jedoch in direktem Zusammenhang mit der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens. Wenn ein Unternehmen relativ niedrige Gesamtverbindlichkeiten hat, kann es im Allgemeinen günstige Zinssätze für neue Schulden von Kreditgebern erhalten, da niedrigere Gesamtverbindlichkeiten die Wahrscheinlichkeit eines Ausfallrisikos verringern .