Toshibas Buchhaltungsskandal: Wie es passiert ist (OTCBB: TOSBF)
Am 21. Juli 2015 gab der CEO von Toshiba (OTCBB: TOSBF), Hisao Tanaka, seinen Rücktritt angesichts eines Buchhaltungsskandals bekannt, der mit einem überbewerteten Betriebsgewinn von rund 1,2 Milliarden US-Dollar verbunden ist.1 Details des Skandals wurden am Tag zuvor bekannt, als ein unabhängiges Untersuchungsgremium einen Bericht veröffentlichte, in dem die Unzulänglichkeiten der Rechnungslegung im Detail beschrieben wurden. Es wurde festgestellt, dass über sieben Jahre hinweg eine unsachgemäße Rechnungslegung stattgefunden hat, die neben Tanaka zwei ehemalige CEOs in den Skandal verwickelt hat. Der Untersuchungsbericht ergab, dass die CEOs niemanden direkt anwiesen, die Bücher zu kochen, sondern einen immensen Druck auf die Untergebenen ausübten und darauf warteten, dass die Unternehmenskultur die gewünschten Ergebnisse erzielte.
Toshiba: Kurze Fakten
Die Toshiba Corporation zeichnet ihre Geschichte in Japan bis 1875 nach. Das Unternehmen hat den japanischen Nachkriegsboom Ende der 1950er Jahre zu einem hohen Wachstum und einem wachsenden Katalog einzigartiger und innovativer Produkte geführt. Toshiba begann in dieser Zeit mit dem Verkauf von Produkten auf ausländischen Märkten und baute sein Geschäft in den folgenden Jahrzehnten weltweit weiter aus.
Ab 2020 betreibt das Konglomerat weltweit Geschäftsbereiche in einer Vielzahl unterschiedlicher Branchen, darunter Halbleiter, persönliche Elektronik, Infrastruktur, Haushaltsgeräte und medizinische Geräte. Toshiba meldete für das Geschäftsjahr 2020 einen weltweiten Nettoumsatz von mehr als 3,38 Billionen japanischen Yen oder 31 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen beschäftigt weltweit mehr als 125.648 Mitarbeiter.
Die zentralen Thesen
- Toshiba, ein japanisches Konglomerat, hat die Gewinne in einem Skandal, der zum Rücktritt seines CEO führte, um 1,2 Milliarden US-Dollar überbewertet.
- Der Skandal war direkt mit skrupellosen Buchhaltungspraktiken verbunden, wie der frühzeitigen Buchung zukünftiger Gewinne, dem Zurückschieben von Verlusten und dem Zurückschieben von Gebühren.
- Die Unternehmenskultur von Toshiba, in der strikter Gehorsam gegenüber Vorgesetzten erforderlich war, ermöglichte betrügerische Rechnungslegungspraktiken.
- Die Ermittler empfahlen Toshiba, seine Unternehmenskultur zu ändern, Gewinnzielpraktiken zu beseitigen und bessere interne Kontrollen und ein Corporate-Governance-System einzurichten.
Ergebnisse des Untersuchungsberichts
Die Ermittler fanden direkte Hinweise auf unangemessene Rechnungslegungspraktiken und überbewertete Gewinne in mehreren Toshiba-Geschäftsbereichen, einschließlich der Abteilung für visuelle Produkte, der PC-Abteilung und der Halbleitereinheit. Das Fehlverhalten bei der Rechnungslegung begann 2008 unter CEO Atsutoshi Nishida inmitten einerglobalen Finanzkrise, die die Rentabilität von Toshiba tief beeinträchtigte. Unter dem nächsten CEO, Norio Sasaki, ging es unvermindert weiter und endete schließlich unter Tanaka in einem Skandal.
Die bei Toshiba angewandten unangemessenen Buchhaltungstechniken waren zwischen den verschiedenen Geschäftsbereichen unterschiedlich. Die Ermittler fanden Hinweise darauf, dass zukünftige Gewinne frühzeitig gebucht, Verluste zurückgedrängt, Gebühren zurückgedrängt und andere ähnliche Techniken angewendet wurden, die zu überbewerteten Gewinnen führten. Obwohl die Techniken unterschiedlich waren, identifizierte das Untersuchungsgremium eine Reihe direkter und indirekter Ursachen, um zu erklären, wie sich die unangemessenen Praktiken im gesamten Konglomerat durchsetzten.
Die Ermittler beschreiben, wie die Unternehmensführung von Toshiba strenge Gewinnziele, sogenannte Herausforderungen, an die Präsidenten der Geschäftsbereiche weitergegeben hat, häufig mit der Folge, dass ein Scheitern nicht akzeptiert wird. In einigen Fällen wurden vierteljährliche Herausforderungen gegen Ende des Quartals weitergegeben, wenn keine Zeit mehr blieb, um die Leistung der Einheiten wesentlich zu beeinflussen. Innerhalb der einzelnen Geschäftsbereiche wurde schnell klar, dass der einzige Weg, um diese Herausforderungen zu bewältigen, darin bestand, unregelmäßige Rechnungslegungstechniken anzuwenden.
Das Untersuchungsgremium kam zu dem Schluss, dass die Unternehmenskultur von Toshiba, die Gehorsam gegenüber Vorgesetzten forderte, ein wichtiger Faktor für die Entstehung Buchhaltern, die letztendlich die Buchhaltungstechniken einsetzten.
Das Untersuchungsgremium wies auch auf eine schwache Unternehmensführung und ein schlecht funktionierendes internes Kontrollsystem auf allen Ebenen des Toshiba-Konglomerats hin. Interne Kontrollen in der Finanzabteilung, der Unternehmensprüfungsabteilung, der Risikomanagementabteilung und im Wertpapieroffenlegungsausschuss funktionierten nicht ordnungsgemäß, um unangemessene Verhaltensweisen zu identifizieren und zu stoppen.
Vorwärts gehen
Der Untersuchungsbericht enthält spezifische Empfehlungen, um das Wiederauftreten inakzeptabler Geschäftspraktiken in den Geschäftsbereichen von Toshiba zu verhindern. Zu diesen Empfehlungen gehören die Reform der Unternehmenskultur, die Beseitigung des Herausforderungssystems für Gewinnziele sowie die Wiederherstellung interner Kontrollen und eine starke Unternehmensführung. Der Bericht empfiehlt auch die Schaffung und Förderung eines robusten Whistleblower Systems, das die Mitarbeiter ohne Angst vor Vergeltung nutzen können.
Als Reaktion auf die Untersuchung veröffentlichte Toshiba eine Erklärung, in der die ersten Maßnahmen dargelegt wurden, die als Reaktion auf den Bericht ergriffen werden würden. Das Unternehmen versprach, die Ergebnisse der Untersuchung gründlich zu prüfen und die Empfehlungen des Berichts in künftigen Geschäftspraktiken widerzuspiegeln. Toshiba versprach ferner, die Ergebnisse seines Prüfungsprozesses rechtzeitig bekannt zu geben.