Toppy
Was ist Toppy?
Toppy ist ein Finanzslang-Begriff, der verwendet wird, um Märkte zu beschreiben, die unhaltbare Höchststände erreichen. Der Begriff Toppy kann verwendet werden, um einen Aktien, Sektor- oder breiten Marktindex wie den Standard and Poor’s 500 Index (S&P 500) zu beschreiben, der längere Gewinne verzeichnet hat, aber Analystenstimmung oder allgemeiner Marktkonsens darüber besteht, dass ein potenzielles eine Umkehr steht bevor. Eine Umkehr ist jederzeit die Trendrichtung einer Aktie oder einer anderen Art von Vermögenswert.
Die zentralen Thesen
- Toppy ist ein Finanzslang-Begriff, der verwendet wird, um Märkte zu beschreiben, die unhaltbare Höchststände erreichen.
- Ein toppiger Aktienmarkt klettert auf neue Höchststände und geht dann zurück.
- Es gibt einige Tools, die von Handelsanalysten verwendet werden, um einen Toppy-Markt zu identifizieren, einschließlich eines umgekehrten Candlestick-Musters.
- Anleger können die Fundamentaldaten einer Aktie analysieren, wenn sie versuchen, zu entscheiden, ob die Emission topp ist.
So funktioniert Toppy
Ein toppiger Aktienmarkt klettert auf neue Höchststände und geht dann zurück. Retracements sind temporäre Kursumkehrungen, die innerhalb eines größeren Trends stattfinden. Anleger bezeichnen ein Retracement bei einem Rückgang um 10 % als Pullback, Dip oder Korrektur.
Nur weil ein Markt toppy ist, heißt das nicht, dass er für eine bestimmte Zeit dort bleiben wird.
Identifizierung eines Toppy-Marktes
Chartmuster
Technische Trader können Chartmuster wie ein Doppel-Top oder ein Kopf-Schulter-Top verwenden, um eine Topp-Preisbewegung zu erkennen.
Zum Beispiel in der Tabelle unten, gebildet TD Ameritrade Holding Corp. eine Schaukel hoch Anfang März 2018 und einen weiteren Schwung Hoch Anfang Juni 2018 die Aktie einen Doppel geben, bevor die Preise eine Korrekturphase eingetreten.
Topping-Chartmuster, die sich über mehrere Monate bilden, sind in der Regel zuverlässiger als Toppy-Preisaktionsmuster über kürzere Zeiträume.
Beispiel eines Double Top
Umkehrkerzenmuster
Trader haben japanische Candlestick-Muster verwendet, um Toppy-Preisbewegungen zu erkennen, die bis ins 16. Jahrhundert zurückreichen. Beliebte Candlestick-Umkehrungen sind das Bearish Engulfing Pattern, das Piercing Line Pattern und das Hanging Man Pattern. Alle diese Candlestick-Muster treten in der Nähe der Schlussphasen eines Aufwärtstrends auf und zeigen eine physiologische Änderung der Anlegerstimmung.
Bärische Divergenzen
Toppy Price Action geht oft mit einer rückläufigen Divergenz zwischen dem Kurs eines Wertpapiers und einem häufig verwendeten technischen Indikator wie dem Relative Strength Index (RSI) oder dem stochastischen Oszillator einher.
Eine bärische Divergenz tritt beispielsweise auf, wenn der Preis eines Wertpapiers ein höheres Hoch erreicht, der Indikator jedoch ein niedrigeres Hoch. Viele Trader verwenden eine Kombination aus Chartmustern, japanischen Umkehrkerzen und bärischen Divergenzen, um einen Top-Aktien- oder Marktindex zu finden.
Grundlagen
Anleger analysieren auch die Fundamentaldaten einer Aktie, um festzustellen, ob die Emission im Vergleich zu ihren Konkurrenten oder ihrem Sektor toppy ist.
Working Capital Ratio, Quick Ratio, Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und Verschuldung-Eigenkapital-Verhältnis sind nur einige der vielen Kennzahlen, die Analysten und Investoren zur Verfügung stehen, um die finanzielle Gesundheit und Performance eines Wertpapiers zu beurteilen.
Strategien für einen Toppy-Markt
Wenden Sie sich an Cash
Während die Renditen für Bargeld (einschließlich Geldmarktfonds) sehr gering sind, möchten Sie bei Gefahr des Marktes vielleicht ein wenig auf Ihrem Bargeld sitzen. Was Sie jetzt sparen, können Sie später günstiger anlegen.
Vermeiden Sie den Kauf auf dem Dip
Beim Einbruch kaufen bedeutet, einen Vermögenswert zu kaufen, nachdem er im Preis gefallen ist. Der Grund dafür ist die Annahme, dass der neue, niedrigere Preis ein Schnäppchen ist, da der Preisverfall nur vorübergehend ist; Nach einer gewissen Zeit wird der Vermögenswert wieder an Wert gewinnen.
Während der Kauf bei einem Einbruch in einem Bullenmarkt eine gute Strategie sein kann, kann der Kauf überbewerteter Technologieaktien auf ihrem Weg nach unten unglaublich riskant sein. Es gibt einen Grund dafür, dass ihr Preis sinkt und es bleibt abzuwarten, was als nächstes passiert.
Konsultieren Sie Ihren Broker
Ihr Broker kann Ihnen bei der Überprüfung Ihres Portfolios helfen und Ihnen dabei helfen, festzustellen, wie geschützt Ihr Portfolio im Falle eines spitzen Marktes ist. Wenn Sie eine beträchtliche Anzahl überbewerteter Aktien besitzen, könnte dies ein geeigneter Zeitpunkt sein, um einige Gewinne mitzunehmen.
Verwenden Sie Stop Losses
Um sicherzustellen, dass Sie Gewinne sichern, richten Sie Stop-Loss ein (auch wenn sie mental sind). Sie können auch einen Kaufpreis, den potenziellen Verkaufspreis und einen Ausstiegspreis aufschreiben (wenn Sie sich irren).