Die wichtigsten technischen Indikatoren für den Optionshandel
Es gibt Hunderte von technischen Indikatoren, die Händler je nach ihrem Handelsstil und der Art des zu handelnden Wertpapiers verwenden können. Dieser Artikel konzentriert sich auf einige wichtige technische Indikatoren, die bei Optionshändlern beliebt sind. Beachten Sie außerdem, dass in diesem Artikel die Terminologie und Berechnungen der Optionen für technische Indikatoren bekannt sind.
(Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob technischer Handel oder Optionen für Sie geeignet sind, sehen Sie sich das Tutorial von Investopedia Introduction to Stock Trader Types an, um Ihren bevorzugten Stil zu bestimmen.)
Wie der Handel mit Optionen anders ist
Technische Indikatoren werden im kurzfristigen Handel häufig verwendet , um dem Händler zu helfen, Folgendes zu bestimmen:
- Bewegungsfreiheit (wie viel?)
- Die Bewegungsrichtung (in welche Richtung?)
- Umzugsdauer (wie lange?)
Da Optionen einem Zeitverfall unterliegen, kommt der Haltedauer eine Bedeutung zu. Ein Aktienhändler kann eine Position auf unbestimmte Zeit halten, während ein Optionshändler durch die begrenzte Laufzeit, die durch das Ablaufdatum der Option definiert ist, eingeschränkt ist. Angesichts der Zeitbeschränkungen sind Momentum-Indikatoren, die tendenziell überkaufte und überverkaufte Niveaus identifizieren, bei Optionshändlern beliebt.
Schauen wir uns einige gängige Indikatoren – Momentum und andere – an, die von Optionshändlern verwendet werden.
Die zentralen Thesen
- RSI-Werte reichen von 0 bis 100. Werte über 70 zeigen im Allgemeinen überkaufte Niveaus an, und ein Wert unter 30 zeigt überverkaufte Niveaus an.
- Eine Preisbewegung außerhalb der Bollinger-Bänder kann signalisieren, dass ein Vermögenswert für eine Umkehr reif ist, und Optionshändler können sich entsprechend positionieren.
- Der Intraday-Momentum-Index kombiniert die Konzepte von Intraday-Candlesticks und RSI und bietet einen geeigneten Bereich (ähnlich dem RSI) für den Intraday-Handel, indem er überkaufte und überverkaufte Niveaus anzeigt.
- Ein Geldflussindex von über 80 zeigt an, dass ein Wertpapier überkauft ist; ein Wert unter 20 zeigt an, dass das Wertpapier überverkauft ist.
- Das Put-Call-Verhältnis misst das Handelsvolumen unter Verwendung von Put-Optionen im Vergleich zu Call-Optionen und Änderungen seines Wertes zeigen eine Änderung der allgemeinen Marktstimmung an.
- Das Open Interest gibt Hinweise auf die Stärke eines bestimmten Trends.
Relativer Stärkeindex (RSI)
Der relative Stärkeindex ist ein Momentumindikator, der die Höhe der jüngsten Gewinne mit den jüngsten Verlusten über einen bestimmten Zeitraum vergleicht, um die Geschwindigkeit eines Wertpapiers und die Änderung der Preisbewegungen zu messen, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu ermitteln. Die RSI-Werte reichen von 0-100, wobei ein Wert über 70 allgemein als überkaufte Niveaus angesehen wird und ein Wert unter 30 überverkaufte Niveaus anzeigt.
RSI funktioniert am besten für Optionen auf einzelne Aktien im Gegensatz zu Indizes, da Aktien häufiger überkaufte und überverkaufte Bedingungen aufweisen als Indizes. Optionen auf hochliquide Aktien mit hohem Beta sind die besten Kandidaten für den kurzfristigen Handel auf Basis des RSI.
Bollinger-Bänder
Alle Optionshändler sind sich der Bedeutung der Volatilität bewusst, und Bollinger-Bänder sind eine beliebte Methode zur Messung der Volatilität. Die Bänder dehnen sich aus, wenn die Volatilität steigt, und ziehen sich zusammen, wenn die Volatilität abnimmt. Je näher sich der Kurs dem oberen Band bewegt, desto mehr kann das Wertpapier überkauft sein, und je näher sich der Kurs dem unteren Band bewegt, desto mehr kann es überverkauft sein.
Eine Kursbewegung außerhalb der Bänder kann signalisieren, dass das Wertpapier reif für eine Umkehr ist, und Optionshändler können sich entsprechend positionieren. Zum Beispiel kann der Händler nach einem Ausbruch über dem oberen Band eine Long-Put- oder eine Short-Call-Position initiieren. Umgekehrt kann ein Ausbruch unter das untere Band eine Gelegenheit darstellen, eine Long-Call- oder Short-Put-Strategie zu verwenden.
Beachten Sie im Allgemeinen auch, dass es häufig sinnvoll ist, Optionen in Zeiten hoher Volatilität zu verkaufen, wenn die Optionspreise erhöht sind, und Optionen in Zeiten niedriger Volatilität zu kaufen, wenn Optionen billiger sind.
Intraday-Momentum-Index (IMI)
Der Intraday Momentum Index ist ein guter technischer Indikator für hochfrequente Optionshändler, die auf Intraday-Bewegungen wetten möchten. Er kombiniert die Konzepte von Intraday-Candlesticks und RSI und bietet dadurch eine geeignete Spanne (ähnlich dem RSI) für den Intraday-Handel, indem er überkaufte und überverkaufte Level anzeigt. Mithilfe von IMI kann ein Optionshändler möglicherweise potenzielle Gelegenheiten erkennen, um bei einer Intraday-Korrektur einen zinsbullischen Handel in einem Aufwärtstrendmarkt einzuleiten oder bei einem Intraday-Preisanstieg einen rückläufigen Handel in einem Abwärtstrend einzuleiten.
Es ist wichtig, sich der „Trendigkeit“ der Preisbewegungen bewusst zu sein. Wenn es einen starken sichtbaren Aufwärts- oder Abwärtstrend gibt, zeigen Momentumindikatoren häufig überkaufte/überverkaufte Werte an.
Um den IMI zu berechnen, wird die Summe der Up-Tage durch die Summe der Up-Tage plus die Summe der Down-Tage geteilt, oder ISup ÷ (ISup + IS down), die dann mit 100 multipliziert wird. Während der Händler die Anzahl der. wählen kann Tage zu betrachten, 14 Tage ist der gebräuchlichste Zeitrahmen. Wie bei RSI gilt die Aktie als überkauft, wenn die resultierende Zahl größer als 70 ist. Und wenn die resultierende Zahl weniger als 30 beträgt, gilt die Aktie als überverkauft.
Geldflussindex (MFI)
Der Money Flow Index ist ein Momentum-Indikator, der Preis- und Volumendaten kombiniert. Er wird auch als volumengewichteter RSI bezeichnet. Der MFI-Indikator misst den Geldzufluss und -abfluss in einen Vermögenswert über einen bestimmten Zeitraum (normalerweise 14 Tage) und ist ein Indikator für den „Handelsdruck“. Ein Wert über 80 zeigt an, dass ein Wertpapier überkauft ist, während ein Wert unter 20 anzeigt, dass das Wertpapier überverkauft ist.
Aufgrund der Abhängigkeit von Volumendaten eignet sich MFI besser für den aktienbasierten Optionshandel (im Gegensatz zum indexbasierten) und längerfristigen Handel. Wenn sich der MFI in die entgegengesetzte Richtung zum Aktienkurs bewegt, kann dies ein Frühindikator für eine Trendwende sein.
Put-Call-Ratio (PCR)-Indikator
Das Put-Call-Verhältnis misst das Handelsvolumen unter Verwendung von Put-Optionen gegenüber Call-Optionen. Anstelle des absoluten Wertes der Put-Call-Quote deuten die Wertänderungen auf eine Änderung der allgemeinen Marktstimmung hin.
Wenn es mehr Puts als Calls gibt, liegt das Verhältnis über 1, was auf Baisse hindeutet. Wenn das Anrufvolumen höher als das Put-Volumen ist, ist das Verhältnis kleiner als 1, was auf eine Aufwärtsbewegung hinweist. Händler betrachten das Put-Call-Verhältnis jedoch auch als konträren Indikator.
Offenes Interesse (OI)
Open Interest bezeichnet die offenen oder nicht abgewickelten Kontrakte in Optionen. OI weist nicht unbedingt auf einen bestimmten Aufwärts- oder Abwärtstrend hin, gibt jedoch Hinweise auf die Stärke eines bestimmten Trends. Ein steigendes Open Interest weist auf einen neuen Kapitalzufluss und damit auf die Nachhaltigkeit des bestehenden Trends hin, während ein sinkender OI auf einen sich abschwächenden Trend hindeutet.
Beachten Sie für Optionshändler, die von kurzfristigen Preisbewegungen und -trends profitieren möchten, Folgendes:
Die Quintessenz
Zusätzlich zu den oben genannten technischen Indikatoren gibt es Hunderte anderer Indikatoren, die für den Handel mit Optionen verwendet werden können (wie stochastische Oszillatoren, durchschnittliche True Range und kumulativer Tick). Darüber hinaus gibt es Variationen mit Glättungstechniken der resultierenden Werte, Mittelungsprinzipien und Kombinationen verschiedener Indikatoren. Ein Optionshändler sollte die Indikatoren auswählen, die am besten zu seinem Handelsstil und seiner Strategie passen, nachdem er die mathematischen Abhängigkeiten und Berechnungen sorgfältig untersucht hat.