Top-Kompetenzen, die Hedgefonds bei Bewerbern suchen
Zu den Vorteilen der Arbeit bei einem Hedgefonds gehören ein hohes Gehalt, tolle Vergünstigungen und die Möglichkeit, mit einigen der besten quantitativen Köpfe im Finanzbereich zusammenzuarbeiten. Dieser Artikel enthält eine Liste der wichtigsten Fähigkeiten, nach denen Hedgefonds-Unternehmen bei der Einstellung von Kandidaten suchen.
Wie erwartet ist der Einstieg in das Feld sehr wettbewerbsfähig und sehr selektiv. Ein erfolgreicher Trader, der bei einem Top-Handelsunternehmen arbeitet, qualifiziert sich möglicherweise nicht für eine Handelsposition in einem Hedgefonds, selbst wenn er in der Vergangenheit enormen Handelserfolg erzielt hat. Große quantitative Fähigkeiten mit nachgewiesener Erfolgsbilanz, ein tiefes Verständnis der Hedgefonds-Branche sowie spezifischer Unternehmen, der richtige Bildungshintergrund und Zertifizierungen wie CFA, CAIA oder CHA (Chartered Hedge Fund Associate) sind hilfreich.
Die Fähigkeiten, nach denen Hedgefonds bei Stellenbewerbern suchen, können in zwei grundlegende Kategorien unterteilt werden: wissensbasierte Fähigkeiten (erworben durch Bildung, Selbststudium und Berufserfahrung) und persönliche Fähigkeiten in Bereichen wie Kommunikation, Teamarbeit und Risikobereitschaft.
Die zentralen Thesen
- Wenn Sie in der Hedgefonds-Branche arbeiten möchten, bringen erstklassige Kandidaten eine Vielzahl nützlicher Fähigkeiten und Erfahrungen mit.
- Bildung ist der Schlüssel, insbesondere Kenntnisse über Märkte und verschiedene Arten von Vermögenswerten und Investitionen.
- Neben quantitativen Fähigkeiten sind auch subjektive und zwischenmenschliche Fähigkeiten von entscheidender Bedeutung.
Wissensbasierte Fähigkeiten
Fundierte Kenntnisse über Finanzinstrumente und -strategien
Hedgefonds handeln mit Kundengeldern in komplexen Produkten, die oft als Kombinationen verschiedener Produkte mit unterschiedlichen Strategien konzipiert sind. Beispielsweise können Optionen mit Aktien als Anlagevehikel kombiniert werden oder eine komplexe Version von Barrier-Optionen für die Anlage von Kundengeldern vorbereitet werden. Wenn Sie kein klares Verständnis von Finanzprodukten und -märkten haben, werden Sie Schwierigkeiten haben, die Produktkombinationen, Abhängigkeiten und Faktoren zu verstehen, die Preise und Leistung beeinflussen. Ein guter Kandidat muss verschiedene Finanzprodukte verstehen, darunter Optionen, Futures, Rohstoffe, Zinssätze und Exoten.
Vertiefte Kenntnis der Märkte
Der Versuch, komplexe Kombinationen und Strategien zu handeln, führt oft dazu, dass die Marktregulierungen in eine Sackgasse geraten. Es erfordert auch die Fähigkeit, die Angebote der Wettbewerber auf dem Markt zu verstehen, wie sie sich von den eigenen Angeboten unterscheiden und welche Vor- oder Nachteile das eigene Angebot gegenüber anderen hat. Die meisten Hedge-Fonds-Produkte haben ähnliche zugrunde liegende Konzepte mit unterschiedlichen Verpackungen. Ein guter Bewerber muss mit dem bestehenden Markt, den Entwicklungen der Wettbewerber, den Vorschriften und Verboten vertraut sein.
Bildung
Neben MBA, MFin, PhD- und Statistikabsolventen wählen Hedgefonds Kandidaten aus einer Vielzahl von Branchen und Erfahrungsstufen aus. Ein Absolvent in Landwirtschaft oder Meteorologie kann gut passen, wenn die Hedgefonds-Gesellschaft mit Agrarrohstoffen handelt. Darüber hinaus können außerschulische Referenzen wie die Bezeichnung Chartered Financial Analyst ( CFA ) nützlich sein.
Quantitative Expertise
In einem Hedgefonds entwickelt das Research-Team ein hervorragendes Handelsmodell, das eine Kombination aus Futures und einigen exotischen Optionen beinhaltet. Wenn nicht das gesamte Produktteam (einschließlich der Mitglieder des Research-Teams, Risikoanalysten und Händler) in der Lage ist, die zugrunde liegenden Annahmen zu verstehen und zu hinterfragen, die Abhängigkeiten mathematischer Berechnungen zu bewerten und eine Szenarioanalyse durchzuführen, bleibt das Modell anfällig für Fehler. Kenntnisse in Zahlenverarbeitung, statistischen Analysen, quantitativen Modellen und Berechnungsabhängigkeiten sind für Hedgefonds-Mitarbeiter unabhängig von der Position ein Muss.
Risikoverständnis
Hedgefonds sind risikoreiche Anlageinstrumente mit hoher Rendite. Hohes Risiko bedeutet jedoch nicht, unbegrenzte Risiken ohne Kontrolle einzugehen. Es bedeutet vielmehr, ein hohes Risiko mit fairem Wissen einzugehen und mit alternativen Plänen vorbereitet zu sein, wenn das Risikoniveau einen vorbestimmten Schwellenwert überschreitet. Da Hedgefonds komplexe Strategien verfolgen, wird die Risikoanalyse komplex. Der Stellenbewerber muss über gute Kenntnisse in der Risikobewertung verfügen, nicht nur über einzelne Finanzprodukte, sondern auch über Portfolios und Kombinationen.
Fundierte Kenntnisse der Portfoliokonstruktion
Wie hängt der Verkauf von Eiscreme mit Wetterderivaten zusammen? Wie sind die Anleiherenditen nach Währungen betroffen Bewertungen? Solche Korrelationen spielen eine wichtige Rolle bei der Schaffung eines diversifizierten Produktportfolios, und ein Kandidat sollte in der Lage sein, die Feinheiten eines Portfolios zu verstehen und zu quantifizieren.
Persönliche Fähigkeiten und Eigenschaften
Kommunikationsfähigkeit
Das Treffen vermögender Kunden in einem Fünf-Sterne-Ambiente erfordert soziale Etikette sowie die Fähigkeit, Kunden davon zu überzeugen, Ihnen ihr Geld anzuvertrauen. Selbst wenn Sie sich nicht als Teil des kundenorientierten Vertriebsteams bewerben, müssen Sie gelegentlich mit Kunden konfrontiert werden, um komplexe Produkte und deren Erzielung von Kapitalrenditen zu erklären. Ebenso wichtig ist es, dem Team eine komplexe Idee vorzustellen und ein Buy-In zu erhalten, um sie umzusetzen. Hedgefonds suchen bei Bewerbern nach exzellenten Fähigkeiten in der internen und externen Kommunikation.
Zusammenarbeit
Produkte und Dienstleistungen von Hedgefonds werden von engagierten Teams getrieben, die auf ein gemeinsames Ziel hinarbeiten sollen. Ein Kandidat sollte ein großartiger Teamplayer sein, bereit sein, die Interessen des Teams vor die eigenen zu stellen, sich für das gewünschte Ziel einzusetzen und bereit sein, einen Beitrag zu leisten.
Risikotoleranz
Das quantitative Verständnis des Risikos reicht nicht aus. Ein Hedgefonds-Analyst sollte auch die emotionale Fähigkeit haben, Risiken zu tolerieren. Nur sehr wenige Menschen (einschließlich Handelsprofis) haben den Mut, in Handelsstrategien zu investieren, die ein Verlustpotenzial von 50% für eine 100%ige Rendite haben. Auch wenn man nicht in der Handelsabteilung eines Hedgefonds tätig ist, muss man mit dem Produktteam im Einklang sein, um einen Konsens über solche risikoreichen Trades zu erzielen. Bewährter Erfolg im Umgang mit Risiken macht einen attraktiven Hedgefonds-Jobkandidaten aus.
Die Quintessenz
Hohe Gehälter, riesige Boni und tolle Vergünstigungen locken viele Bewerber zu Hedgefonds, aber nur wenige qualifizieren sich. Ein Kandidat, der versucht, einen Hedgefonds-Job zu finden, sollte die Branche recherchieren, sich vernetzen, um Kontakte und Mentoren zu gewinnen, die richtige Ausbildung zu absolvieren und entsprechende Praktika zu suchen. Darüber hinaus sollten Hedgefonds-Anwärter sicherstellen, dass sie über die notwendigen wissensbasierten Fähigkeiten und persönlichen Fähigkeiten verfügen, die erforderlich sind, um bei einem Hedgefonds eingestellt zu werden und erfolgreich zu sein.