Die wichtigsten Gründe für das Scheitern von Forex-Händlern

Der Forex-Markt ist der größte Finanzmarkt der Welt, auf dem täglich durchschnittlich mehr als 5 Billionen US-Dollar gehandelt werden. Obwohl es viele Forex-Investoren gibt, sind nur wenige wirklich erfolgreich. Viele Trader scheitern aus den gleichen Gründen, aus denen Anleger in anderen Anlageklassen scheitern. Darüber hinaus verwehren die extreme Hebelwirkung – die Verwendung von Fremdkapital zur Steigerung der potenziellen Rendite von Investitionen –, die vom Markt bereitgestellt wird, und die relativ geringen Margen, die beim Handel mit Währungen erforderlich sind, den Händlern die Möglichkeit, zahlreiche Fehler mit geringem Risiko zu machen.

Faktoren, die für den Handel mit Währungen spezifisch sind, können dazu führen, dass einige Händler höhere Anlagerenditen erwarten, als der Markt ständig bieten kann, oder mehr Risiken eingehen, als sie es beim Handel an anderen Märkten tun würden.

Gefahren beim Devisenmarkthandel

Bestimmte Fehler können Trader davon abhalten, ihre Anlageziele zu erreichen. Im Folgenden sind einige der häufigsten Fallstricke aufgeführt, die Forex-Händler plagen können:

• Keine Einhaltung der Handelsdisziplin : Der größte Fehler, den ein Trader machen kann, besteht darin, die Handelsentscheidungen von Emotionen kontrollieren zu lassen. Ein erfolgreicher Devisenhändler zu werden bedeutet, ein paar große Gewinne zu erzielen und gleichzeitig viele kleinere Verluste zu erleiden. Viele aufeinanderfolgende Verluste zu erleben, ist emotional schwer zu handhaben und kann die Geduld und das Vertrauen eines Traders auf die Probe stellen. Der Versuch, den Markt zu schlagen oder Angst und Gier nachzugeben, kann dazu führen, dass Gewinner leer ausgehen und verlorene Trades außer Kontrolle geraten. Die Eroberung von Emotionen wird durch den Handel innerhalb eines gut konstruierten Handelsplans erreicht, der dabei hilft, die Handelsdisziplin aufrechtzuerhalten.
• Trading ohne Plan: Unabhängig davon, ob man Forex oder eine andere Anlageklasse handelt, der erste Schritt zum Erfolg besteht darin, einen Handelsplan zu erstellen und zu befolgen. „Nicht planen bedeutet, zu scheitern“ ist ein Sprichwort, das für jede Art von Handel gilt. Der erfolgreiche Trader arbeitet innerhalb eines dokumentierten Plans, der Risikomanagementregeln enthält und den erwarteten Return on Investment (ROI) festlegt. Die Einhaltung eines strategischen Handelsplans kann Anlegern helfen, einige der häufigsten Handelsfallen zu umgehen. Wenn Sie keinen Plan haben, verkaufen Sie sich kurz in dem, was Sie auf dem Forex-Markt erreichen können.
• Sich nicht an den Markt anpassen: Bevor der Markt überhaupt eröffnet wird, sollten Sie für jeden Trade einen Plan erstellen. Durch die Durchführung von Szenarioanalysen und die Planung der Bewegungen und Gegenbewegungen für jede potenzielle Marktsituation kann das Risiko großer, unerwarteter Verluste erheblich reduziert werden. Der sich verändernde Markt bietet neue Chancen und Risiken. Kein Allheilmittel oder narrensicheres „System“ kann sich auf Dauer dauerhaft durchsetzen. Die erfolgreichsten Trader passen sich den Marktveränderungen an und passen ihre Strategien an diese an. Erfolgreiche Trader planen Ereignisse mit geringer Wahrscheinlichkeit und sind selten überrascht, wenn sie auftreten. Durch einen Bildungs- und Anpassungsprozess bleiben sie der Konkurrenz voraus und finden ständig neue und kreative Wege, um vom sich entwickelnden Markt zu profitieren.
• Lernen durch Versuch und Irrtum: Ohne Zweifel ist der teuerste Weg, den Devisenhandel zu erlernen, durch Versuch und Irrtum. Die geeigneten Handelsstrategien zu entdecken, indem Sie aus Ihren Fehlern lernen, ist kein effizienter Weg, um auf einem Markt zu handeln. Da sich Forex erheblich vom Aktienmarkt unterscheidet, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass neue Trader kontolähmende Verluste erleiden. Der effizienteste Weg, ein erfolgreicher Devisenhändler zu werden, besteht darin, auf die Erfahrung erfolgreicher Händler zuzugreifen. Dies kann durch eine formelle Handelsausbildung oder durch eine Mentorenbeziehung mit jemandem erfolgen, der über eine bemerkenswerte Erfolgsbilanz verfügt. Eine der besten Möglichkeiten, Ihre Fähigkeiten zu perfektionieren, besteht darin, einen erfolgreichen Trader zu begleiten, insbesondere wenn Sie selbst stundenlang üben.
• Unrealistische Erwartungen haben: Egal, was jemand sagt, Forex-Handel ist kein Schema, um schnell reich zu werden. Kompetent genug zu werden, um Gewinne zu erzielen, ist kein Sprint – es ist ein Marathon. Der Erfolg erfordert immer wiederkehrende Anstrengungen, die damit verbundenen Strategien zu beherrschen. Wenn Trader vor die Zäune schwingen oder versuchen, den Markt zu anormalen Renditen zu zwingen, riskieren Trader normalerweise mehr Kapital, als durch die potenziellen Gewinne gerechtfertigt ist. Der Verzicht auf Handelsdisziplin, um auf unrealistische Gewinne zu setzen, bedeutet, Risiko- und Geldmanagementregeln aufzugeben, die darauf abzielen, Marktreue zu verhindern.
• Schlechtes Risiko- und Geldmanagement: Händler sollten sich auf das Risikomanagement genauso konzentrieren wie auf die Entwicklung einer Strategie. Einige naive Personen werden ohne Schutz handeln und auf Stop-Losses und ähnliche Taktiken verzichten, aus Angst, zu früh gestoppt zu werden. Erfolgreiche Trader wissen zu jedem Zeitpunkt genau, wie viel von ihrem Anlagekapital gefährdet ist und sind überzeugt, dass dies im Verhältnis zum prognostizierten Nutzen angemessen ist. Je größer das Handelskonto wird, desto wichtiger wird der Kapitalerhalt. Die Diversifizierung zwischen Handelsstrategien und Währungspaaren in Verbindung mit der entsprechenden Positionsgröße kann ein Handelskonto vor nicht reparierbaren Verlusten schützen. Überlegene Trader werden ihre Konten in separate Risiko-Rendite-Tranchen unterteilen, wobei nur ein kleiner Teil ihres Kontos für risikoreiche Trades verwendet wird und der Saldo konservativ gehandelt wird. Diese Art der Asset-Allocation Strategie stellt auch sicher, dass Ereignisse mit geringer Wahrscheinlichkeit und gebrochene Trades das Handelskonto nicht zerstören können.

Leverage verwalten

Obwohl diese Fehler alle Arten von Händlern und Anlegern treffen können, können die mit dem Devisenmarkt inhärenten Probleme die Handelsrisiken erheblich erhöhen. Die beträchtliche finanzielle Hebelwirkung, die Forex-Händlern geboten wird, birgt zusätzliche Risiken, die verwaltet werden müssen.

Die Hebelwirkung bietet Händlern die Möglichkeit, die Renditen zu steigern. Aber die Hebelwirkung und das entsprechende finanzielle Risiko sind ein zweischneidiges Schwert, das die Kehrseite ebenso verstärkt wie potenzielle Gewinne. Der Forex-Markt ermöglicht es Händlern, ihre Konten bis zu 400:1 zu hebeln, was in einigen Fällen zu massiven Handelsgewinnen führen kann – und in anderen zu lähmenden Verlusten. Der Markt ermöglicht es Händlern, große finanzielle Risiken einzugehen, aber in vielen Fällen ist es im besten Interesse eines Händlers, den verwendeten Hebel zu begrenzen.

Die meisten professionellen Trader verwenden eine Hebelwirkung von etwa 2:1, indem sie ein Standard-Lot (100.000 USD) pro 50.000 USD auf ihren Handelskonten handeln. Dies stimmt mit einem Minilot (10.000 USD) für jeweils 5.000 USD und einem Mikrolot (1.000 USD) für jeweils 500 USD des Kontowerts überein. Die verfügbare Hebelwirkung ergibt sich aus der Höhe der Margin, die Broker für jeden Trade benötigen. Margin ist einfach eine Einzahlung in gutem Glauben, die Sie machen, um den Broker vor möglichen Verlusten bei einem Trade zu schützen. Die Bank bündelt die Margin-Einlagen zu einer sehr großen Margin-Einlage, die sie verwendet, um Geschäfte mit dem Interbankenmarkt zu tätigen. Jeder, der jemals einen Handel hatte, der furchtbar schief gelaufen ist, kennt den schrecklichen Margin Call, bei dem Broker zusätzliche Bareinzahlungen verlangen. Wenn sie diese nicht erhalten, werden sie die Position mit Verlust verkaufen, um weitere Verluste zu mindern oder ihr Kapital zurückzugewinnen.

Viele Forex-Broker benötigen unterschiedliche Margen, was sich in den folgenden beliebten Verschuldungsquoten niederschlägt:

Der Grund, warum viele Forex-Händler scheitern, ist, dass sie im Verhältnis zur Größe der von ihnen getätigten Trades unterkapitalisiert sind. Es ist entweder Gier oder die Aussicht, riesige Geldmengen mit nur wenig Kapital zu kontrollieren, die Forex-Händler dazu zwingt, ein so großes und fragiles finanzielles Risiko einzugehen. Bei einem Leverage von 100:1 (einer recht üblichen Leverage Ratio) braucht es beispielsweise nur eine Preisänderung von -1%, um zu einem Verlust von 100% zu führen. Und jeder Verlust, auch der kleine, der durch ein frühzeitiges Ausscheiden aus einem Trade erleidet wird, verschärft das Problem nur, indem er den Gesamtkontosaldo reduziert und die Leverage Ratio weiter erhöht.

Leverage vergrößert nicht nur Verluste, sondern erhöht auch die Transaktionskosten in Prozent des Kontowertes. Wenn beispielsweise ein Händler mit einem Minikonto von 500 USD eine Hebelwirkung von 100:1 verwendet, indem er fünf Mini-Lots (10.000 USD) eines Währungspaars mit einem Spread von fünf Pip kauft, entstehen dem Händler auch Transaktionskosten in Höhe von 25 USD: (1/Pip x 5 Pip Spread) x 5 Lose. Bevor der Handel überhaupt beginnt, müssen sie aufholen, da die Transaktionskosten von 25 USD 5% des Kontowertes ausmachen. Je höher der Leverage, desto höher sind die Transaktionskosten in Prozent des Kontowertes und diese Kosten steigen mit sinkendem Kontowert.

Während der Devisenmarkt langfristig voraussichtlich weniger volatil sein wird als der Aktienmarkt, ist es offensichtlich, dass die Unfähigkeit, periodischen Verlusten standzuhalten, und die negativen Auswirkungen dieser periodischen Verluste durch hohe Leverage-Niveaus eine Katastrophe sind, die auf sich warten lässt. Diese Probleme werden durch die Tatsache verschärft, dass der Devisenmarkt ein erhebliches Maß an makroökonomischen und politischen Risiken birgt, die zu kurzfristigen Preisineffizienzen führen und den Wert bestimmter Währungspaare verwüsten können.

Die Quintessenz

Viele der Faktoren, die zum Scheitern von Forex-Händlern führen, ähneln denen, die Anleger in anderen Anlageklassen plagen. Der einfachste Weg, einige dieser Fallstricke zu vermeiden, besteht darin, eine Beziehung zu anderen erfolgreichen Forex-Händlern aufzubauen, die Ihnen die von der Anlageklasse erforderlichen Handelsdisziplinen beibringen können, einschließlich der Regeln für das Risiko- und Geldmanagement, die für den Handel auf dem Devisenmarkt erforderlich sind. Nur dann können Sie angemessen planen und mit den Renditeerwartungen handeln, die Sie davon abhalten, ein übermäßiges Risiko für die potenziellen Vorteile einzugehen.

Während das Verständnis der für den Devisenhandel erforderlichen makroökonomischen, technischen und fundamentalen Analysen genauso wichtig ist wie die erforderliche Handelspsychologie, ist einer der größten Faktoren, die Erfolg von Misserfolgen unterscheiden, die Fähigkeit eines Händlers, ein Handelskonto zu verwalten. Zu den Schlüsselfaktoren für die Kontoführung gehören die Sicherstellung einer ausreichenden Kapitalausstattung, die Verwendung einer angemessenen Handelsgröße und die Begrenzung des finanziellen Risikos durch den Einsatz intelligenter Hebel.