Hauptgründe, warum Forex-Händler scheitern

Der Forex-Markt ist der größte Finanzmarkt der Welt. Im Durchschnitt werden täglich mehr als 5 Billionen US-Dollar gehandelt. Obwohl es viele Forex-Investoren gibt, sind nur wenige wirklich erfolgreich. Viele Händler scheitern aus den gleichen Gründen wie Anleger in anderen Anlageklassen. Darüber hinaus verweigern die extreme Hebelwirkung – die Verwendung von Fremdkapital zur Steigerung der potenziellen Kapitalrendite – durch den Markt und die relativ geringen Margen, die beim Handel mit Währungen erforderlich sind, den Händlern die Möglichkeit, zahlreiche Fehler mit geringem Risiko zu machen.

Spezifische Faktoren, die für den Handel mit Währungen spezifisch sind, können dazu führen, dass einige Händler höhere Anlagerenditen erwarten, als der Markt durchweg bieten kann, oder ein höheres Risiko eingehen als beim Handel auf anderen Märkten.

Forex Market Trading Gefahren

Bestimmte Fehler können Händler davon abhalten, ihre Anlageziele zu erreichen. Im Folgenden sind einige der häufigsten Fallstricke aufgeführt, die Forex-Händler plagen können:

• Keine Aufrechterhaltung der Handelsdisziplin : Der größte Fehler, den ein Trader machen kann, besteht darin, dass Emotionen die Handelsentscheidungen kontrollieren. Ein erfolgreicher Forex-Händler zu werden bedeutet, ein paar große Gewinne zu erzielen und dabei viele kleinere Verluste zu erleiden. Das Erleben vieler aufeinanderfolgender Verluste ist emotional schwierig und kann die Geduld und das Vertrauen eines Traders auf die Probe stellen. Der Versuch, den Markt zu schlagen oder Angst und Gier nachzugeben, kann dazu führen, dass die Gewinner gekürzt werden und verlorene Trades außer Kontrolle geraten. Die Überwindung von Emotionen wird durch den Handel innerhalb eines gut aufgebauten Handelsplans erreicht, der zur Aufrechterhaltung der Handelsdisziplin beiträgt.
• Handel ohne Plan: Unabhängig davon, ob ein Forex oder eine andere Anlageklasse gehandelt wird, besteht der erste Schritt zum Erfolg darin, einen Handelsplan zu erstellen und zu befolgen. „Nicht planen heißt scheitern“ ist ein Sprichwort, das für jede Art von Handel gilt. Der erfolgreiche Händler arbeitet innerhalb eines dokumentierten Plans, der Risikomanagementregeln enthält und den erwarteten Return on Investment (ROI) festlegt. Die Einhaltung eines strategischen Handelsplans kann den Anlegern helfen, einige der häufigsten Handelsfallen zu umgehen. Wenn Sie keinen Plan haben, verkaufen Sie sich kurz in dem, was Sie auf dem Forex-Markt erreichen können.
• Keine Anpassung an den Markt: Bevor sich der Markt überhaupt öffnet, sollten Sie für jeden Trade einen Plan erstellen. Durch die Durchführung von Szenarioanalysen und die Planung der Bewegungen und Gegenbewegungen für jede potenzielle Marktsituation kann das Risiko großer, unerwarteter Verluste erheblich verringert werden. Wenn sich der Markt ändert, ergeben sich neue Chancen und Risiken. Kein Allheilmittel oder narrensicheres „System“ kann sich langfristig dauerhaft durchsetzen. Die erfolgreichsten Trader passen sich den Marktveränderungen an und passen ihre Strategien an sie an. Erfolgreiche Trader planen Ereignisse mit geringer Wahrscheinlichkeit und sind selten überrascht, wenn sie auftreten. Durch einen Bildungs- und Anpassungsprozess bleiben sie immer auf dem neuesten Stand und finden ständig neue und kreative Wege, um vom sich entwickelnden Markt zu profitieren.
• Lernen durch Versuch und Irrtum: Ohne Zweifel ist der teuerste Weg, den Handel mit den Devisenmärkten zu lernen, Versuch und Irrtum. Das Entdecken der geeigneten Handelsstrategien durch Lernen aus Ihren Fehlern ist kein effizienter Weg, um einen Markt zu handeln. Da sich Forex erheblich vom Aktienmarkt unterscheidet, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass neue Trader Verluste erleiden, die das Konto lähmen. Der effizienteste Weg, um ein erfolgreicher Devisenhändler zu werden, besteht darin, auf die Erfahrung erfolgreicher Händler zuzugreifen. Dies kann durch eine formelle Handelsausbildung oder durch eine Mentorbeziehung mit jemandem geschehen, der eine bemerkenswerte Erfolgsbilanz vorweisen kann. Eine der besten Möglichkeiten, Ihre Fähigkeiten zu perfektionieren, besteht darin, einen erfolgreichen Trader zu beschatten, insbesondere wenn Sie selbst stundenlang üben.
• Unrealistische Erwartungen haben: Egal was jemand sagt, der Devisenhandel ist kein schnelles Programm, um reich zu werden. Kompetent genug zu werden, um Gewinne zu erzielen, ist kein Sprint – es ist ein Marathon. Erfolg erfordert wiederkehrende Anstrengungen, um die damit verbundenen Strategien zu beherrschen. Wenn Sie nach den Zäunen schwingen oder versuchen, den Markt zu ungewöhnlichen Renditen zu zwingen, riskieren Händler normalerweise mehr Kapital, als durch die potenziellen Gewinne gerechtfertigt ist. Wenn Sie auf Handelsdisziplin verzichten, um auf unrealistische Gewinne zu setzen, müssen Sie die Risiko- und Geldmanagementregeln aufgeben, die Marktreue verhindern sollen.
• Schlechtes Risiko- und Geldmanagement: Händler sollten sich ebenso auf das Risikomanagement konzentrieren wie auf die Entwicklung von Strategien. Einige naive Personen werden ohne Schutz handeln und auf Stop-Losses und ähnliche Taktiken verzichten, aus Angst, zu früh gestoppt zu werden. Erfolgreiche Händler wissen zu jedem Zeitpunkt genau, wie viel von ihrem Anlagekapital gefährdet ist, und sind überzeugt, dass es in Bezug auf den prognostizierten Nutzen angemessen ist. Je größer das Handelskonto wird, desto wichtiger wird die Kapitalerhaltung. Eine Diversifizierung zwischen Handelsstrategien und Währungspaaren kann in Verbindung mit der entsprechenden Positionsgröße ein Handelskonto vor nicht fixierbaren Verlusten schützen. Überlegene Händler segmentieren ihre Konten in separate Risiko- / Ertragstranchen, in denen nur ein kleiner Teil ihres Kontos für risikoreiche Geschäfte verwendet wird und der Saldo konservativ gehandelt wird. Diese Art der Asset-Allokationsstrategie stellt auch sicher, dass Ereignisse mit geringer Wahrscheinlichkeit und unterbrochene Trades das Handelskonto nicht zerstören können.

Leverage verwalten

Obwohl diese Fehler alle Arten von Händlern und Anlegern betreffen können, können Probleme, die dem Forex-Markt inhärent sind, das Handelsrisiko erheblich erhöhen. Die erhebliche finanzielle Hebelwirkung, die Forex-Händlern gewährt wird, birgt zusätzliche Risiken, die gesteuert werden müssen.

Leverage bietet Händlern die Möglichkeit, die Rendite zu steigern. Die Hebelwirkung und das entsprechende finanzielle Risiko sind jedoch zweischneidige Schwerter, die den Nachteil ebenso verstärken wie potenzielle Gewinne steigern. Der Forex-Markt ermöglicht es Händlern, ihre Konten bis zu 400: 1 zu nutzen, was in einigen Fällen zu massiven Handelsgewinnen führen kann – und in anderen Fällen zu lähmenden Verlusten. Der Markt ermöglicht es den Händlern, enorme finanzielle Risiken einzugehen. In vielen Fällen liegt es jedoch im Interesse eines Händlers, die Höhe der verwendeten Hebelwirkung zu begrenzen.

Die meisten professionellen Trader nutzen eine Hebelwirkung von etwa 2: 1, indem sie ein Standard-Lot (100.000 USD) für jeweils 50.000 USD auf ihren Handelskonten handeln. Dies stimmt mit einem Minilot (10.000 USD) für jeweils 5.000 USD und einem Mikrolot (1.000 USD) für jeweils 500 USD des Kontowerts überein. Die Höhe der verfügbaren Hebelwirkung ergibt sich aus der Höhe der Marge, die Broker für jeden Trade benötigen. Die Margin ist einfach eine Einzahlung in gutem Glauben, die Sie tätigen, um den Broker vor potenziellen Verlusten bei einem Trade zu schützen. Die Bank bündelt die Margin-Einlagen zu einer sehr großen Margin-Einlage, mit der sie Geschäfte mit dem Interbankenmarkt abwickelt. Jeder, der jemals einen Handel hatte, der furchtbar schief gelaufen ist, kennt den schrecklichen Margin Call, bei dem Broker zusätzliche Bareinzahlungen verlangen. Wenn sie sie nicht erhalten, verkaufen sie die Position mit Verlust, um weitere Verluste zu mindern oder ihr Kapital wieder hereinzuholen.

Viele Forex-Broker benötigen unterschiedliche Margen, was sich in den folgenden beliebten Verschuldungsquoten niederschlägt:

Der Grund, warum viele Forex-Händler scheitern, ist, dass sie im Verhältnis zur Größe der von ihnen getätigten Trades unterkapitalisiert sind. Es ist entweder Gier oder die Aussicht, große Geldmengen mit nur wenig Kapital zu kontrollieren, die Forex-Händler dazu zwingt, solch ein riesiges und fragiles finanzielles Risiko einzugehen. Bei einer Hebelwirkung von 100: 1 (ein eher übliches Leverage-Verhältnis) ist beispielsweise nur eine Preisänderung von -1% erforderlich, um einen Verlust von 100% zu erzielen. Und jeder Verlust, selbst die kleinen, die durch frühzeitiges Aussteigen aus einem Handel entstehen, verschärft das Problem nur, indem der Gesamtkontostand verringert und die Verschuldungsquote weiter erhöht wird.

Die Hebelwirkung vergrößert nicht nur die Verluste, sondern erhöht auch die Transaktionskosten in Prozent des Kontowerts. Wenn ein Händler mit einem Minikonto von 500 USD beispielsweise eine Hebelwirkung von 100: 1 nutzt, indem er fünf Mini-Lots (10.000 USD) eines Währungspaares mit einem Fünf- Pip Spread kauft, entstehen dem Händler auch Transaktionskosten von 25 USD: (1 / Pip x 5 Pip Spread) x 5 Lose. Bevor der Handel überhaupt beginnt, müssen sie aufholen, da die Transaktionskosten von 25 USD 5% des Kontowerts ausmachen. Je höher die Hebelwirkung ist, desto höher sind die Transaktionskosten als Prozentsatz des Kontowerts, und diese Kosten steigen, wenn der Kontowert sinkt.

Während der Forex-Markt langfristig voraussichtlich weniger volatil sein wird als der Aktienmarkt, ist es offensichtlich, dass die Unfähigkeit, periodischen Verlusten standzuhalten, und die negativen Auswirkungen dieser periodischen Verluste durch hohe Verschuldungsgrade eine Katastrophe sind, die darauf wartet, passiert zu werden. Diese Probleme werden durch die Tatsache verschärft, dass der Devisenmarkt ein erhebliches Maß an makroökonomischen und politischen Risiken enthält, die kurzfristige Preisineffizienzen verursachen und den Wert bestimmter Währungspaare in Mitleidenschaft ziehen können.

Das Fazit

Viele der Faktoren, die zum Scheitern von Devisenhändlern führen, ähneln denen, die Anleger in anderen Anlageklassen plagen. Der einfachste Weg, um einige dieser Fallstricke zu vermeiden, besteht darin, eine Beziehung zu anderen erfolgreichen Forex-Händlern aufzubauen, die Ihnen die von der Anlageklasse geforderten Handelsdisziplinen beibringen können, einschließlich der für den Handel mit dem Forex-Markt erforderlichen Risiko- und Geldmanagementregeln. Nur dann können Sie angemessen planen und mit den Renditeerwartungen handeln, die Sie davon abhalten, ein übermäßiges Risiko für die potenziellen Vorteile einzugehen.

Während das Verständnis der makroökonomischen, technischen und fundamentalen Analyse, die für den Devisenhandel erforderlich ist, ebenso wichtig ist wie die erforderliche Handelspsychologie, ist einer der größten Faktoren, der Erfolg von Misserfolg trennt, die Fähigkeit eines Händlers, ein Handelskonto zu verwalten. Zu den Schlüsseln für die Kontoverwaltung gehört die Sicherstellung einer ausreichenden Kapitalausstattung, die Verwendung geeigneter Handelsgrößen und die Begrenzung des finanziellen Risikos durch den Einsatz intelligenter Hebel.