Top-Compliance-Kopfschmerzen für Finanzberater

Finanzberater müssen heute in immer komplexer werdenden Gewässern navigieren, wenn es um die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften geht. Diejenigen, die sich dafür entscheiden, die Regeln zu ignorieren, können bei der FINRA, SEC, DOL und den Landesregierungen in heißes Wasser geraten. Sie können auch von Normungsgremien bestraft oder suspendiert werden, die etwaige Berufsbezeichnungen regeln.

Sogar diejenigen, die die Regeln nach besten Kräften befolgen, können gelegentlich immer noch aus dem Rahmen treten. Der digitale Marktplatz hat auch eine völlig neue Arena eröffnet, die über eigene Regeln verfügt, die strikt eingehalten werden müssen.

Hier sind einige der größten Compliance-Probleme, mit denen Berater auf dem heutigen Markt konfrontiert sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Weiterentwicklung von Beratern.)

Die Zeit saugt

Die digitale Revolution hat Compliance-Probleme zahlreicher und komplizierter denn je gemacht, und mit ihnen Schritt zu halten, kann sich manchmal wie ein Vollzeitjob anfühlen. Einige Berater geben an, dass sie insgesamt durchschnittlich einen Tag pro Woche damit verbringen, sich ausschließlich mit Compliance-Fragen zu befassen. Andere sagen, dass ein erheblicher Teil ihrer Ausgaben für ein angemessenes Compliance-Management verwendet wird.

Es stimmt auch, dass einige Compliance-Beauftragte die Regeln selbst nicht verstehen. Es gab mehrere Vorfälle, in denen das Aufsichtspersonal die Berater daran hinderte, bestimmte Dinge zu tun, die eindeutig legal sind. Obwohl sie strikten Gehorsam fordern, fehlen vielen Compliance-Abteilungen die Mittel, um kompetentes Personal zu gewinnen und zu halten. Dies wurde durch die jüngste Gesetzgebung nicht erleichtert.

Der digitale Marktplatz hat eine ganz neue Welle von Compliance-Problemen in Bezug auf Kundenkommunikation, Werbung und Blog-Postings ausgelöst, an die sich Berater halten müssen, um Verstöße zu vermeiden. Jedes Posting sollte wahrscheinlich der Compliance unterzogen werden, bevor es angezeigt werden kann. Alle Mitarbeiter müssen ebenfalls wachsam sein, was sie in ihren eigenen Social-Media Profilen veröffentlichen, da sie nichts veröffentlichen sollten, was ihre Firma nicht gerne mit der Öffentlichkeit teilen würde. (Weitere Informationen finden Sie unter: 5 Must-Read-Blogs für Berater.)

Eine Bewertung nageln

Berater, die sich mit Anlagen oder Vermögenswerten befassen, die nicht öffentlich gehandelt werden, müssen über ein zuverlässiges Mittel zur Wertermittlung verfügen. Die verwendeten Bewertungsmethoden und Bewertungsverfahren werden jedoch häufig von Compliance-Abteilungen abgelehnt, die nur qualifiziert sind, den Vermögenswert aus regulatorischer Sicht zu betrachten, wodurch der Wert des Vermögenswerts unter seinen tatsächlichen Wert herabgesetzt werden kann. Einige Firmen und Broker-Dealer entwickeln strenge Backoffice-Verfahren, um dieses Problem zu lösen. (Weitere Informationen finden Sie unter: So vermeiden Sie Risiken in Ihrer Praxis.)

Cybersicherheit und Identitätsdiebstahl

Dies ist für die meisten Berater und Compliance-Beauftragten wahrscheinlich das größte Problem. Der digitale Diebstahl von Kundenvermögen oder persönlichen Daten ist der schlimmste Albtraum jedes Beratungsunternehmens. Cybersicherheitsexperten weisen darauf hin, dass die von den meisten Beratungsunternehmen verwendeten Sicherheitswände noch relativ schwach sind und einen entschlossenen Angriff durch erfahrene Hacker nicht verhindern könnten.

So schmerzhaft es auch sein mag, Berater müssen der Cybersicherheit angemessene Ressourcen zuweisen, um die Sicherheit der Kundendaten zu gewährleisten. Strenge Schulungsverfahren für Verwaltungsassistenten und andere Mitarbeiter sollten mit einer gründlichen Kundenschulung in Sicherheitsfragen wie der Verwahrung von Passwörtern und anderen Anmeldeinformationen verbunden werden. Diese Maßnahmen können dazu beitragen, Cyberangriffe und unbefugte Zugriffe auf Unternehmensportale zu verhindern oder zumindest zu minimieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: 7 Tipps zur Cybersicherheit für Berater.)

Vermarktung und Werbung

Die öffentlichen Anlageskandale der letzten Jahrzehnte haben vor allem im Kreditgeschäft eine Vielzahl neuer Werberegelungen hinterlassen. Berater, die Hypotheken in irgendeiner Form anbieten, sind an die Werberegeln des Gesetzes über Kreditvergabe gebunden. Diejenigen, die andere Finanzprodukte oder -dienstleistungen vermarkten, müssen auch sicher sein, dass sie die erforderlichen Haftungsausschlüsse enthalten und dass ihre Anzeigen ethisch und ehrlich sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einen Kunden zu verlieren ist nicht immer schlecht.)

Verwahrung von Vermögenswerten

Sicherzustellen, dass alle Kundenvermögen erfasst werden, kann mehr als nur Cybersicherheit beinhalten. Kunden, die darauf bestehen, ihre Wertpapiere in Zertifikatsform zu halten, können bei Verlust oder Diebstahl dieser Zertifikate keine Regressansprüche gegen den Berater oder die Firma geltend machen. Berater müssen in ihren Unternehmen strenge Richtlinien für den Umgang und die Lagerung von Vermögenswerten festlegen, einschließlich Schecks, Bargeld, Sicherheitszertifikaten und Kontodokumenten. Kunden müssen ebenfalls über ihre Verantwortung für den Schutz dieser Gegenstände aufgeklärt werden, während sie sich in ihrem Besitz befinden.

Einhaltung ausländischer Steuern

Obwohl dieses Problem nicht so universell ist wie die anderen hier aufgeführten Faktoren, kann die Einhaltung ausländischer Steuervorschriften für Berater, für die es gilt, die am schwierigsten zu überwindende Hürde sein. Wohlhabende Kunden, die ihre Steuerbelastung reduzieren möchten, werden oft nach ausländischen und Offshore-Investitionen und Unternehmensbeteiligungen suchen. Diese Möglichkeiten können in einigen Fällen sehr lukrativ sein, aber sie können bei der Einreichung ihrer Erklärungen auch zu sehr heiklen und komplexen Steuerproblemen führen.

Der Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) wurde 2010 mit der Absicht verabschiedet, gegen Anleger vorzugehen, die außerhalb unserer Grenzen nach steuerfreien Kapitalrenditen suchen. Es kann in einigen Fällen äußerst schwierig sein, in diesem Bereich Beschwerden zu erheben, da es erforderlich sein kann, Finanzdaten zu erhalten, die von einer ausländischen Quelle übermittelt werden, deren Glaubwürdigkeit schwer zu überprüfen ist.

Berater können auch mit dem Verlustvorschlag stecken, Daten von einer Quelle zu erhalten, die nicht bereit ist, sie zu geben. Diejenigen, die Kunden haben, die globale Beteiligungen besitzen, sollten damit rechnen, eine angemessene Zeit damit zu verbringen, sich mit diesen Themen zu befassen, und ihre Kunden über die möglichen steuerlichen Auswirkungen informieren müssen, mit denen sie konfrontiert werden.

Die Quintessenz

Der Umgang mit Compliance-Fragen ist einer der unausweichlichen Aspekte der Finanzbranche, und die Einhaltung aller Regeln, die jeden Aspekt der Tätigkeit des Beraters regeln, ist leichter gesagt als getan. Berater, die diesem Thema jedoch nicht genügend Aufmerksamkeit widmen, können sich sowohl bei den Aufsichtsbehörden als auch bei ihren Kunden in heißem Wasser wiederfinden.