Die 5 besten Möglichkeiten zur Absicherung gegen Inflation
Was sind die 5 besten Möglichkeiten zur Absicherung gegen Inflation?
Die Federal Reserve beobachtet derzeit mehrere wichtige Wirtschaftsindikatoren genau, um zu sehen, ob die Inflation in absehbarer Zeit auftauchen wird. Und sollte eine Inflation auftreten, hat die Fed Anzeichen dafür gezeigt, dass sie die Zinsen langsam anheben wird, um die Marktvolatilität abzuwehren. Aber der Arbeitsmarkt könnte sich weiter verbessern, und die Preise könnten weiter steigen, was bedeutet, dass die Anleihekurse fallen werden, da die Anleger aus festverzinslichen Instrumenten fliehen, deren Wert in inflationären Zeiten erodiert. Was ist ein einkommensorientierter Investor zu tun?
Die zentralen Thesen
- Inflation ist ein natürliches Ereignis in einer Volkswirtschaft, und ein disziplinierter Anleger kann dies planen, indem er Anlageklassen kultiviert, die den Markt in einem inflationären Klima übertreffen.
- Die Umschichtung von Geldern von Anleihen in Aktien, insbesondere Vorzugsaktien, ist eine Strategie.
- Immobilien schneiden in inflationären Klimazonen normalerweise gut ab; REITs sind die praktikabelste Anlageform.
- Das Hinzufügen von globalen Aktien oder Anleihen zu Ihrem Portfolio sichert Ihr Portfolio auch gegen inländische Inflationszyklen ab.
- Eine andere Option sind exotischere Schuldtitel wie Bankkredite und TIPS (inflationsbereinigte Staatsanleihen).
Die fünf wichtigsten Möglichkeiten zur Absicherung gegen Inflation verstehen
Ein disziplinierter Anleger kann die Inflation planen, indem er Anlageklassen kultiviert, die in inflationären Klimazonen den Markt übertreffen. Obwohl traditionelle Anleihen die übliche Anlaufstelle für Einkommensorientierte sind, sind sie nicht die einzige Investition, die eine Einnahmequelle generiert.
Hier sind die fünf wichtigsten Anlageklassen, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie Schutz vor Inflation suchen. Sie reichen von Aktien über Schuldtitel bis hin zu alternativen Anlagen. All dies sind für den einzelnen Anleger machbare Schritte, die jedoch unterschiedliche Risiken bergen.
1. Geld in Aktien umschichten
Wenn die Inflation zurückkehrt, ist dies im Allgemeinen ein Schlag in den Kiefer für den Anleihemarkt, aber es könnte ein Schuss in den Arm für den Aktienmarkt sein. Ziehen Sie in Erwägung, 10 % Ihres Portfolios von Anleihen in Aktien umzuschichten, um von diesem möglichen Trend zu profitieren.
Der Kauf von Vorzugsaktien ist eine weitere Möglichkeit. Diese liquiden Emissionen bringen eine höhere Rendite als die meisten Anleihen und fallen möglicherweise nicht so stark wie Anleihen, wenn eine Inflation auftritt.
Eine dritte Alternative stellen Versorgeraktien dar, bei denen der Kurs der Aktie im Laufe des Konjunkturzyklus in einigermaßen vorhersehbarer Weise steigen und fallen wird und auch stetige Dividenden zahlen.
2. International diversifizieren
Es gibt mehrere große Volkswirtschaften auf der Welt, die nicht im Einklang mit den US-Marktindizes steigen und fallen, wie beispielsweise Italien, Australien und Südkorea. Das Hinzufügen von Aktien aus diesen oder anderen ähnlichen Ländern kann dazu beitragen, Ihr Portfolio gegen inländische Konjunkturzyklen abzusichern. Anleihen ausländischer Emittenten können Anlegern ebenfalls ein Engagement in festverzinslichen Wertpapieren bieten, deren Kurs möglicherweise nicht sinkt, wenn im Inland eine Inflation auftritt.
3. Betrachten Sie Immobilien
Immobilien dienen oft als guter Inflationsschutz. Einer der einfachsten Wege, um sich zu engagieren, sind Real Estate Investment Trusts (REITs), die Portfolios von Gewerbe, Wohn- und Industrieimmobilien besitzen. Sie bieten Einkommen durch Mieten und Pacht und zahlen oft höhere Renditen als Anleihen. Ein weiterer entscheidender Vorteil: Ihre Preise werden wahrscheinlich nicht so stark betroffen sein, wenn die Preise steigen, weil ihre Betriebskosten weitgehend unverändert bleiben.
4. Achten Sie auf TIPPS
Inflationsgeschützte Treasury-Wertpapiere (TIPS) sollen im Wert steigen, um mit der Inflation Schritt zu halten. Die Anleihen sind an den Verbraucherpreisindex gekoppelt und ihr Kapitalbetrag wird entsprechend den Änderungen in diesem Index angepasst.
Die Renditen von TIPS haben am Sekundärmarkt seit 2018 deutlichan Wert verloren. Sie können derzeit ein gutes Schnäppchen sein, da sie die Möglichkeit einer Inflation noch nicht eingepreist haben.
5. Bankkredite kaufen
Seniorenbesicherte Bankkredite sind eine weitere gute Möglichkeit, höhere Renditen zu erzielen und sich gleichzeitig vor einem Preisverfall zu schützen, wenn die Zinsen steigen. Die Preise dieser Instrumente werden auch mit den Zinssätzen steigen, da der Wert der Kredite steigt, wenn die Zinssätze steigen (obwohl dies mit einer erheblichen Zeitverzögerung verbunden sein kann). Der Lord Abbett Floating Rate Fund (LFRAX) ist eine gute Wahl für diejenigen, die ein Engagement in diesem Bereich suchen.
Viele dieser Anlagen sind komplexe Instrumente, und unerfahrene Anleger können ratsam sein, sie über einen Investmentfonds oder einen Exchange Traded Fund (ETF) zu kaufen. Der Vanguard Global Ex-US Real Estate Index ( VNQI ) bietet beispielsweise ein breit angelegtes Engagement in Immobilien auf der ganzen Welt. Der iShares TIPS Bond ETF (TIP) bildet die Wertentwicklung inflationsgeschützter US-Staatsanleihen ab. Der Lord Abbett Floating Rate Fund (LFRAX) ist eine gute Wahl für diejenigen, die ein Engagement in Unternehmenskrediten niedrigerer Bonität suchen.
Häufig gestellte Fragen zur Absicherung gegen Inflation
Was ist historisch gesehen die beste Absicherung gegen Inflation?
Die beste Absicherung gegen Inflation, historisch gesehen, hängt von Ihrem Zeitrahmen ab. Rohstoffe werden oft als gute Option genannt, um mit den Lebenshaltungskosten Schritt zu halten – insbesondereGold. Untersuchungen von Professor Campbell Harvey an der Duke University und Claude Erb, ehemaliger Rohstoff- und Rentenmanager bei der TCW Group, zeigen jedoch, dass Gold nur auf sehr lange Sicht – ein Jahrhundert oder länger – am besten als Inflationsschutz funktioniert.
Viele Analysten und Ökonomen sind der Meinung, dass Aktien ein besserer S & P 500 hat) geschätzt durchschnittlich 10% pro Jahr.
Ist Gold eine gute Absicherung gegen Inflation?
Eines der traditionellen Verkaufsargumente von Gold war sein Status als Inflationsschutz. Als tatsächlicher materieller Vermögenswert hält Gold seinen Wert zum größten Teil – im Gegensatz zu Papierwährungen wie dem Dollar, die bei zügelloser Inflation an Kaufkraft verlieren. Es gibt ein altes Sprichwort, dass der Preis für eine Unze Gold dem Preis eines hochwertigen Anzugs entspricht. Das galt 1934, als die Anzüge 35 Dollar kosteten, und mit Gold derzeit um die 1.800 Dollar pro Unze, gilt das auch heute (vorausgesetzt, dieser Anzug stammt von Ralph Lauren).
Bei steigender Inflation wertet Gold typischerweise auf. Gold ist jedoch kein perfekter Inflationsschutz. Andere Faktoren können die Preise beeinflussen, die von Jahr zu Jahr stark schwanken können – was bedeutet, dass auch die inflationsbereinigten Renditen dies können. Tatsächlich wurden die Schwankungen der nominalen und realen Renditen von Gold in den letzten 1, 5, 10, 15- und 20-jährigen Anlagehorizonten nicht durch die realisierte Inflation getrieben.
Ist Bitcoin eine starke Absicherung gegen Inflation?
Theoretisch könnte Safe-Haven Anlagen wie Edelmetalle und Immobilien – sind knapp oder bewegen sich gegen Papiergeld oder Finanzanlagen. Bitcoin passt die Rechnung.
Das Problem ist, dass Bitcoin keine große Anlagegeschichte hat: Es wurde 2009 gegründet, wird erst seit etwa einem Jahrzehnt aktiv gehandelt und die Inflation spielte während der meisten seiner kurzen Lebensdauer keine große Rolle.
Niemand weiß also wirklich, wie sich die Inflation auf Bitcoin und sein charakteristisch volatiles Verhalten auswirken wird. Sicherlich war seine Leistung angesichts der Inflation in letzter Zeit rätselhaft. Bitcoin verdoppelte sich von Mitte Dezember 2020 bis Anfang Januar 2021, als sich die Inflation zu erwärmen begann. Aber dann verlor er zwischen dem 8. Januar und dem 11. Januar 25 % seines Wertes, ohne dass der Inflationsdruck offensichtlich nachließ.
Im Mai 2021 intensivierten sich die Inflationsgespräche: Als die Federal Reserve einen Rückzug aus der Pandemie-Politik des leichten Geldes und einen Anstieg der Zinsen signalisierte, zitterten die Aktien – aber Bitcoin brach wirklich ein. Am 19. Mai gipfelte es in einem einmonatigen Rückgang, indem es bei 38.390 USD schloss – ein Rückgang von 41 % gegenüber seinem Höchststand von 64.829 USD Mitte April.
Können sich Immobilien gegen Inflation absichern?
Immobilien gehören zu den altbewährten Inflationsabsicherungen. Es ist ein materielles Gut, und diese neigen dazu, ihren Wert zu halten, wenn die Inflation herrscht, im Gegensatz zu Papieranlagen. Genauer gesagt, mit steigenden Preisen steigen auch die Immobilienwerte und damit auch der Betrag, den ein Vermieter für die Miete verlangen kann, sodass die Immobilie im Laufe der Zeit höhere Mieteinnahmen erzielt.
Es gibt auch das Phänomen der „abschreibenden Schulden“, dh die Kosten für die Hypothekenzahlungen des Immobilieneigentümers sinken tatsächlich. Angenommen, Ihre Hypothekenzahlungen belaufen sich im ersten Jahr Ihres Darlehens auf einen festen Betrag von 8.333 USD pro Monat. Sie werden nominell gleich bleiben – 100.000 US-Dollar jährlich –, aber möglicherweise nur im 10. Jahr 80.000 US-Dollar wert sein, wenn es in diesem Zeitraum eine anhaltende Inflation gegeben hat.
All diese Elemente machen Immobilien zu einem wertvollen Schutz in inflationären Zeiten.