Die Top 5 Restaurant ETFs für 2016
Der durchschnittliche Amerikaner isst 5,8 mal pro Woche. Dies entspricht einer jährlichen Ausgabe von mehr als 2.600 USD pro Person. Die Gastronomie sieht weiterhin die positiven Auswirkungen dieses Trends mit einem gesteigerten Umsatzwachstum und einer Expansion im gleichen Geschäft. Das Restaurantsegment ist stark fragmentiert. In der Branche gibt es mehrere Branchen mit Schnellrestaurants, Fast Casual, Casual Dining und Fine Dining. Die Umstellung auf Fast Casual hat dem schnellen Service schwere Zeiten beschert, der in den meisten Fällen ein umsatzstarker Sektor mit hohen Dividenden bleibt. Fast Casual hat immer noch eine große Chance, im ganzen Land zu skalieren.
Investoren haben viele Möglichkeiten, wenn es um Restaurantinvestitionen geht. Fast-Food-Giganten werden öffentlich gehandelt, ebenso wie kleinere wachsende Marken, die den Fast-Casual-Markt erobern. Im Dow Jones Composite Average erscheint nur eine Restaurantfirma. Wenn es darum geht, Zugang zu einem Korb mit Restaurantaktien zu erhalten, gibt es einen reinen Exchange Traded Fund (ETF) und mehrere andere, die einen hohen Anteil an Beteiligungen im Restaurantsektor haben.
1. Der Restaurant ETF
Anleger, die nach Restaurant- ETFs suchen, sollten mit dem Restaurant-ETF beginnen, einem neuen Angebot der ETF Managers Group. Der Fonds bietet Engagements in Schnellrestaurants, Fast Casual, Casual Dining und Fine Dining. Der Fonds deckt auch Restaurants jeder Größe ab, wobei die Hauptakteure und aufstrebenden Marken derzeit über die regionale Expansion hinausgehen.
Der Restaurant ETF ging im Oktober an die Börse und investierte in Aktien mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 200 Mio. USD und einem Jahresumsatz von mehr als 1 Mio. USD. In gewisser Weise ist der Fonds auch gleich gewichtet, sodass alle enthaltenen Restaurants gleichermaßen engagiert sind. Dies gibt Anlegern eine großartige Gelegenheit, von all den unterschiedlichen Größen von Restaurants und den verschiedenen Teilsektoren zu profitieren.
Zu den Top-Positionen im November 2015 gehörten Chuy’s Holdings, McDonald’s und Starbucks. Dazu gehören auch kleine wachsende Restaurantmarken wie Kona Grill, Del Friscos Restaurant Group und El Pollo Loco. Neuere börsennotierte Unternehmen wie Noodles & Company, Zoes Kitchen, The Habit Burger, Shake Shack und Del Taco gehören ebenfalls zu den 50 vom Fonds vertretenen Restaurants.
Im November verwaltete der ETF ein Vermögen von 2,5 Mio. USD (AUM). Der Fonds gleicht sich halbjährlich im Juni und Dezember neu aus. Der Fonds hat mit 0,75% eine der teureren Kostenquoten, ist jedoch der einzige reine ETF für Restaurants.
2. Invesco Dynamic Food & Beverage ETF
Der Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (NYSEARCA: PBJ ) bietet ein hervorragendes Engagement für Lebensmittel- und Getränkehersteller sowie ein gewisses Engagement für Restaurants. Der ETF hält 92% seines Vermögens in Basiskonsumgütern und 8% in Nicht-Basiskonsumgütern.
Dieser ETF hat einen AUM von rund 240 Mio. USD und eine Kostenquote von 0,58%. Dieser Invesco ETF weist eine starke Performance-Geschichte auf. Die einjährige Performance ist ein Plus von 15%; Innerhalb von drei Jahren ist der Fonds um 21% gestiegen.
Die in diesem ETF enthaltenen Restaurantaktien sind Starbucks und Papa John’s. Diese beiden Unternehmen machten im November 2015 5,4% bzw. 2,2% des ETF aus. Starbucks war zu diesem Zeitpunkt die größte Beteiligung des gesamten ETF. Es ist auch erwähnenswert, dass Sysco, einer der Top-Anbieter von Restaurantlebensmitteln, mit 5% unter den Top 10 liegt.
3. Consumer Discret Sel Sect SPDR ETF
Die günstigste Kostenquote für einen Restaurant-bezogenen ETF ist der Consumer Discret Sel Sect SPDR-ETF (NYSEARCA: XLY ), ein State Street-Angebot. Der Fonds besteht seit 1998 und verfügt derzeit über einen AUM von 11,8 Mrd. USD. Anleger zahlen eine Aufwandsquote von 0,14%, um ein Engagement in einigen der größten öffentlich gehandelten Verbraucheraktien zu erzielen.
Zu den Restaurantbeteiligungen in diesem ETF zählen McDonald’s, Starbucks, Yum Brands, Chipotle und die Darden Restaurant Group. McDonald’s und Starbucks gehören zu den Top-10-Positionen des ETF und machen jeweils rund 4% des Gesamtportfolios aus.
Im letzten Jahr ist der ETF um über 20% gestiegen. Der Fonds hat in den letzten drei Jahren mehr als 23% zugelegt. Neben dem Engagement in mehreren Restaurants hält der ETF Anteile an Top-Verbrauchermarken wie Amazon.com, Disney und Home Depot.
4. Invesco Dynamic Leisure & Entertainment ETF
Der Invesco Dynamic Leisure & Entertainment ETF (NYSEARCA: PEJ ) hält einen großen Aktienkorb in verschiedenen Branchen. Der Fonds verfügt über Vermögenswerte von Fluggesellschaften, Reise, Medien, Kreuzfahrt, Casino- und Restaurantunternehmen. Anleger zahlen eine Aufwandsquote von 0,63%, um sich in 30 verschiedenen Aktien zu engagieren.
Dieser 2005 gestartete ETF ist im letzten Jahr um 14% und in den letzten drei Jahren um mehr als 21% gewachsen. Trotz der Tatsache, dass die Bestände eine durchschnittliche Marktkapitalisierung von 24,2 Mrd. USD aufweisen, ist der Fonds in verschiedenen Größenordnungen stark engagiert. Tatsächlich machen Small-Cap-Aktien mit 46% den größten Prozentsatz aus, wobei Large-Cap-Aktien 36% des Vermögens ausmachen.
Die wichtigsten Restaurantaktien des Fonds sind Starbucks, Dave & Buster’s, Sonic, Jack in the Box, Darden Restaurants, die Cheesecake Factory, Denny’s und Papa John’s. Starbucks ist mit 5,3% des Vermögens die zweitgrößte Beteiligung des Fonds. Die Fluggesellschaften machen mit 33% des Vermögens ab November 2015 einen großen Prozentsatz des Fonds aus.
5. Invesco S & P SmallCap Nicht-Basiskonsumgüter-ETF
Der Invesco S & P SmallCap ETF (NYSEARCA: Aktien mit geringer Marktkapitalisierung oder in Aktien mit einer Marktkapitalisierung von im Allgemeinen unter 2 Mrd. USD. Der Fonds hält mehr als 90 Positionen und berechnet eine angemessene Kostenquote von 0,29%. Die durchschnittliche Marktkapitalisierung der Beteiligungen beträgt 1,6 Mrd. USD.
Das Untersegment Restaurant und Freizeit ist nach dem Facheinzelhandel das zweitgrößte vertretene Segment in diesem ETF. Über 21% des Fonds sind für Restaurant- und Freizeitaktien bestimmt. Investoren werden in Unternehmen wie Texas Roadhouse, Papa Johns, Sonic Restaurants, DineEquity, Popeyes Louisiana Kitchen, Red Robin Gourmet Burger, BJs Restaurants, Bob Evans, Ruths Hospitality Group, Biglari Holdings und Ruby Tuesday engagiert.
Dieser Fonds hat sich mit einem Einjahresgewinn von 6% und einem Dreijahresgewinn von 17% nicht so gut entwickelt wie die anderen. Sie erhalten jedoch ein gutes Engagement in Aktien mit geringer Marktkapitalisierung, die auf lange Sicht die Aktien mit der besten Wertentwicklung waren. Die Investition in kleinere Restaurantaktien ermöglicht Gewinne aus der nationalen Expansion und Skalierbarkeit.