Die größten Pestizidunternehmen der Welt
Nach Jahren der Fusionen und Übernahmen (M & A) in den späten 1990er und frühen 2000er Jahren machten bis 2011 nur sechs Pestizidhersteller über 76% des weltweiten Umsatzes aus. Nach noch jüngeren Fusionsaktivitäten verengten sich die dominierenden Akteure im globalen Pestizidbereich weiter auf die vier Mega-Unternehmen unten.
Die zentralen Thesen
- Bis 2001 machten nur sechs Pestizidhersteller mehr als 76% des weltweiten Pestizidumsatzes aus.
- Aufgrund fortgesetzter Fusionsgeschäfte dominieren derzeit nur vier Unternehmen den Pestizidsektor: Syngenta, Bayer AG, DowDupont und BASF.
Syngenta
Die Syngenta AG (NYSE: SYT) mit Hauptsitz in Basel, Schweiz, und einer Marktkapitalisierung von 40,9 Milliarden US-Dollar im Mai 2017 wurde durch die Fusion von Novartis Agribusiness und Zeneca Agrochemicals im Jahr 2000 gegründet. Das Unternehmen entwickelt kommerzielle Herbizide, Fungizide und Insektizide für eine Vielzahl von Kulturen, einschließlich Mais, Getreide, Obst und Gemüse. Als einer der größten Pestizidproduzenten der Welt erzielte das Unternehmen 2017 einen Umsatz von 12,65 Milliarden US-Dollar.
Zwei Jahre zuvor lehnte Syngenta ein Übernahmeangebot der Monsanto Company (NYSE: MON) im Wert von 47 Milliarden US-Dollar ab und behauptete, das Angebot sei zu niedrig, da interne Schätzungen des Unternehmenswerts näher bei 62 Milliarden US-Dollar lagen. Im Februar 2016 erklärte sich Syngenta jedoch bereit, von ChemChina für 43 Milliarden US-Dollar in bar gekauft zu werden.
Bayer AG
Die Bayer AG (OTC: BAYRY) mit Sitz in Leverkusen entwickelt und vertreibt Gesundheits- und Agrarprodukte an Märkte auf der ganzen Welt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens belief sich zum 26. Oktober 2018 auf 70,34 Milliarden US-Dollar. Der Geschäftsbereich CropScience produziert gentechnisch verändertes Saatgut und Pestizide für gewerbliche und Verbraucherzwecke. Der Umsatz mit Pestiziden belief sich 2017 auf 9,57 Milliarden Euro.
Am 19. Mai 2016 ausgeführt Bayer ein $ 62 Milliarden – Buyout Angebot an Monsanto, bezogen auf ihr Interesse an Monsanto Saatgutgeschäft. Monsanto lehnte das Angebot weniger als eine Woche später mit der Begründung ab, die Bedingungen seien unvollständig und finanziell unzureichend. Im Juni 2018 übernahm Bayer schließlich Monsanto und zog den Namen zurück.
DowDupont
The Dow Chemical Company (TDCC) mit Sitz in Midland, Michigan, und DuPont de Nemours and Company mit Sitz in Wilmington, Delaware, haben im Dezember 2015 einer Fusion zugestimmt. Mit einem Gesamtwert von rund 120 Milliarden US-Dollar genehmigten die Aktionäre die Fusion im Juli 2016.
Im Jahr 2017 betrug der kumulierte Umsatz mit Pestiziden des in DowDupont umbenannten Unternehmens mehr als 14,34 Milliarden US-Dollar. Nach Abschluss der Fusion kündigte das Unternehmen mit Hauptsitz in Michigan Pläne an, sein Geschäft in die folgenden drei Bereiche zu unterteilen:
- Eine landwirtschaftliche Gruppe namens Dow
- Ein Spezialwissenschaftsunternehmen namens Dupont
- Ein Materialwissenschaftsunternehmen namens Corteva Agriscience
Mit Tausenden von Produkten, die sich derzeit in der Testphase befinden, zeigt die Gruppe nach dieser vielbeachteten Fusion keine Anzeichen einer Stagnation.
M & A-Aktivitäten im Pestizidbereich sind nicht auf die größten Global Player beschränkt. Ein typisches Beispiel: Rentokil Steritech, eine amerikanische Tochtergesellschaft der in London ansässigen Rentokil Initial plc, hat kürzlich das 21 Millionen US-Dollar teure Unternehmen Active Pest Control in Locust Grove, Georgia, übernommen.
BASF
Die BASF SE (BASFY) mit Hauptsitz in Ludwigshafen am Rhein bietet mit einer Marktkapitalisierung von 60,98 Milliarden US-Dollar Pestizide über den Geschäftsbereich Agricultural Solutions an, eines von fünf separaten Chemiesegmenten des Unternehmens. Die Pestizidprodukte richten sich mit einem Umsatz von 16,33 Milliarden Euro im Jahr 2017 in erster Linie an gewerbliche Anwender.
Die BASF war mehrere Jahre lang unter den führenden Pestizidunternehmen einzigartig, da sie als einziges Unternehmen nicht aktiv an M & A-Aktivitäten beteiligt war – entweder als Erwerber oder als Ziel. Dies änderte sich im April 2018, als die BASF einen Großteil ihres Saatgutgeschäfts für erstaunliche 7,6 Milliarden Euro von Bayer kaufte. Seit Oktober 2018 ist die BASF der größte Chemieproduzent der Welt.