5 Kommunale Rentenfonds für 2021
Für einzelne Anleger, die steuerbegünstigte Anlagestrategien im festverzinslichen Raum bieten kommunale Anleihen eine attraktive Lösung. Kommunalanleihen sind von staatlichen Stellen begebene Schuldtitel, die durch Zinszahlungen über die Laufzeit der Anleihen bescheidene Renditen erzielen. Die Zinsen einer Kommunalschuldverschreibung sind im Allgemeinen von der Bundessteuer und in einigen Fällen auch von der Staats- und Gemeindesteuer befreit.
Einzelne Anleger haben die Möglichkeit, Kommunalanleihen einzeln über das Unternehmen zu kaufen, das das Wertpapier ausgibt, oder Anleger können eine gepoolte Anlagestrategie wie einen Investmentfonds verwenden, um ein höheres Engagement in mehreren Emissionen von Kommunalanleihen zu erzielen. Hier werfen wir einen Blick auf 5 erstklassige muni-Fonds.
Die zentralen Thesen
- Kommunalanleihen-Investmentfonds bieten bestimmten Anlegern steuerfreie Renditen, indem sie diversifizierte Portfolios verwenden, die einen Teil des Risikos der Schuldtitel mindern.
- Kommunale Rentenfonds bieten in der Regel einen langfristigen, stetigen Kapitalzuwachs bei geringer Volatilität.
Muni Funds
Während Steuerklassen attraktiv sind, bergen die Wertpapiere ein gewisses Risiko. Allgemeine Obligationenanleihen oder solche, die durch die Besteuerung des Emittenten besichert sind, gelten als sicherere Anlagen als Ertragsanleihen oder solche, die zur Finanzierung bestimmter Projekte verwendet werden. Da allgemeine Obligationenanleihen Anleger einem geringeren Risiko aussetzen, sind die Zinssätze für diese Kommunalanleihen niedriger als bei anderen Schuldtiteln.
Der Umsatz Anleihen haben ein höheres Risiko von Ausfall im Laufe der Zeit, aber sie können eine höhere bieten Rendite für Anleger, die bereit sind, das Risiko zu übernehmen. Die Anlage in Kommunalanleihenfonds ermöglicht Anlegern die Diversifizierung zwischen allgemeinen Obligationen- und Ertragsanleihen mit Potenzial für steuerfreie Erträge.
Hier ein Blick auf einige der wichtigsten Kommunalanleihenfonds für 2020: den American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX), den Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX) und die Anlegeranteile des Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund) ( VWITX), der T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) und der Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX).
Alle Angaben entsprechen dem Stand Dezember 2020.
1. American High Income Municipal Bond Fund
Der American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX) wurde 1994 gegründet, um Anlegern ein hohes Maß an laufenden Erträgen zu bieten,die von der regulären Bundeseinkommensteuer befreit sind. Die Manager des Fonds investieren einen erheblichen Teil des Fondsvermögens in Höhe von 7,8 Milliarden US-Dollar in bundessteuerbefreiten Kommunalanleihen.
Der Investmentfonds diversifiziert seine Bestände über Anleihen mit niedrigem und hohem Rating, wobei ein erheblicher Teil des Vermögens in Schuldtiteln mit einem Rating von BBB + oder darunter liegt.
Mit Stand November 2020 hat der American High Income Municipal Bond Fund eine annualisierte 10-Jahresrendite von 5,46% erwirtschaftet. Die Investmentfonds der Kostenquote beträgt 0,67%, und dieAnleger werden, umeine geladene Ausgabeaufschlag Last von 3,75%,wenn sie Aktien kaufen. Fürqualifizierte und nicht qualifizierte Anlagekonten isteine Mindestinvestition von 250 USD erforderlich.
2. Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I
Der Nuveen High Yield Municipal Bond Fund (NHMRX) wurde 1999 gegründet und zielte darauf ab, Anlegern laufende Erträge zu ermöglichen, die von der Bundessteuer befreit sind. Kapitalzuwachs ist ein sekundäres Anlageziel des Fonds. Fondsmanager investieren mindestens 80 % des Vermögens des Investmentfonds in Höhe von 18,7 Milliarden US-Dollar in Kommunalanleihen, dieauf Bundesebenevon der Einkommensteuer befreit sind, wobei der Großteil des Fondsvermögens in langfristige Emissionen geringerer Qualität investiert ist.
Der Nuveen High Yield Municipal Bond Fund erzielte abNovember 2020eine annualisierte 10-Jahres- Rendite von 6,62% für Anleger. Der Investmentfonds hat eine Kostenquote von 0,99% und ist ein No-Load-Fonds, für den keine latenten Verkaufsgebühren erhoben werden die Zeit der Erlösung. Dieser Fonds richtet sich an vermögendere Anleger, die eine Erstinvestition von 100.000 USD für qualifizierte und nicht qualifizierte Konten tätigen müssen.
3. Vanguard-Anlegeranteile mit mittelfristiger Laufzeit, steuerbefreit
Der Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (VWITX) wurde 1977 aufgelegt und ist damit einer der am längsten bestehenden Investmentfonds für Kommunalanleihen auf dem Markt. Der Fonds strebt an, Anlegern laufende Erträge zu bieten, die von der Bundeseinkommensteuer befreit sind, indem er mindestens 75 % seines Vermögens in Höhe von 78,2 Mrd.
Als mittlerer kommunaler Anleihenfonds behält er eine nach US-Dollar gewichtete durchschnittliche Laufzeit von sechs bis 12 Jahren bei, aber die Fondsmanager haben keine spezifischen Einschränkungen hinsichtlich der Laufzeit einzelner im Fonds gehaltener Wertpapiere.
Mit Stand November 2020 hat der Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund eine annualisierte 10-Jahres-Rendite von 3,59% bei einer außergewöhnlich niedrigen Kostenquote von 0,17% erzielt. Anlegern wird beim Kauf oder der Rücknahme von Anteilen keine Voraus- oder aufgeschobene Verkaufsgebühr berechnet, obwohl für neue qualifizierte und nicht qualifizierte Konten eine Anfangsinvestition von 3.000 USD erforderlich ist.
4. T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund
Der T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) wurde 1987 gegründet und zielte darauf ab, Fondsanlegern ein hohes Niveau an laufenden Erträgen zu bieten. Fondsmanager investieren mindestens 80 % des Fondsvermögens in Höhe von 2,5 Milliarden US-Dollar in Schuldtiteln, die von der Bundes- und Bundesstaats- und lokalen Einkommensteuer befreit sind.
Die Anleihenbestände variieren in der Duration, und Schuldtitel innerhalb des Fonds konzentrieren sich auf höherwertige Emissionen.
Mit Stand November 2020 hat der T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund eine annualisierte 10-Jahresrendite von 3,78 % bei einer Kostenquote von 0,48 % erwirtschaftet. Der Investmentfonds erhebt den Anlegern keine Vorab- oder Aufschubgebühr, obwohl sowohl für qualifizierte als auch für nicht qualifizierte Konten eine Anfangsinvestition von 2.500 USD erforderlich ist.
5. Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Klasse A.
Der Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund (ORNAX) wurde im Oktober 1993 aufgelegt. Der Investmentfonds investiert mindestens 80 % seines Nettovermögens in Höhe von 7,4 Milliarden US-Dollar in hochverzinsliche Kommunalanleihen, die in den USA mit steuerbefreiten Erträgen ausgegeben werden.
Mit Stand November 2020 hat der Fonds für Anleger eine annualisierte 10-Jahres-Rendite von 6,89 % erwirtschaftet. Der Investmentfonds hat eine Kostenquote von 0,95% und eine Vorabverkaufslast von 4,25%. Es erfordert auch eine Anfangsinvestition von 1.000 US-Dollar.