5 Kommunale Anleihenfonds für 2021
Für einzelne Anleger, die steuerbegünstigte Anlagestrategien im festverzinslichen Raum bieten kommunale Anleihen eine attraktive Lösung. Kommunalanleihen sind Schuldverschreibungen von staatlichen Stellen, die über die Laufzeit der Anleihen bescheidene Renditen durch Zinszahlungen erzielen. Die Zinsen für eine Kommunalanleihe sind in der Regel von der Bundessteuer und in einigen Fällen auch von der Landes- und Stadtsteuer befreit.
Einzelne Anleger haben die Möglichkeit, Kommunalanleihen einzeln über das Unternehmen zu kaufen, das das Wertpapier ausgibt, oder Anleger können eine gepoolte Anlagestrategie wie einen Investmentfonds verwenden, um ein höheres Engagement in mehreren Emissionen von Kommunalanleihen zu erzielen. Hier werfen wir einen Blick auf 5 erstklassige Muni-Fonds.
Die zentralen Thesen
- Investmentfonds für Kommunalanleihen bieten bestimmten Anlegern steuerbefreite Renditen, indem sie diversifizierte Portfolios verwenden, die einen Teil des Risikos der Schuldtitel mindern.
- Kommunale Rentenfonds tendieren dazu, einen langfristigen, stetigen Kapitalzuwachs bei geringer Volatilität zu erzielen.
Muni Funds
Während Steuerklassen attraktiv sind, bergen die Wertpapiere ein gewisses Risiko. Allgemeine Schuldverschreibungen oder solche, die durch die Steuerkraft des Emittenten abgesichert sind, gelten als sicherere Anlagen als Ertragsschuldverschreibungen oder solche, die zur Finanzierung bestimmter Projekte verwendet werden. Da allgemeine Schuldverschreibungen die Anleger einem geringeren Risiko aussetzen, sind die für diese Kommunalanleihen gezahlten Zinssätze niedriger als für andere Schuldtitel.
Der Umsatz Anleihen haben ein höheres Risiko von Ausfall im Laufe der Zeit, aber sie können eine höhere bieten Rendite für Anleger, die bereit sind, das Risiko zu übernehmen. Durch die Anlage in Kommunalanleihenfonds können Anleger zwischen allgemeinen Schuldverschreibungen und Ertragsanleihen mit dem Potenzial für steuerbefreite Gewinne diversifizieren.
Hier ein Blick auf einige der Top-Kommunalanleihenfonds für 2020: den American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX), den Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX) und die Anlegeranteile des Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund) ( VWITX), der steuerfreie Anleihenfonds T. Rowe Price Maryland (MDXBX) und der Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Klasse A (ORNAX).
Alle Informationen waren ab Dezember 2020 aktuell.
1. Amerikanischer High-Income Municipal Bond Fund
Der American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX) wurde 1994 gegründet, um Anlegern ein hohes Maß an laufenden Erträgen zu bieten,die von der regulären Bundeseinkommensteuer befreit sind. Die Fondsmanager investieren einen erheblichen Teil des Fondsvermögens in Höhe von 7,8 Mrd. USD in von der Bundessteuer befreite Schuldverschreibungen für Kommunalanleihen.
Der Investmentfonds diversifiziert seine Bestände über Anleihen mit niedrigem und hohem Rating, wobei ein erheblicher Teil des Vermögens in Schuldtiteln mit einem Rating von BBB + oder darunter liegt.
Ab November 2020 erzielte der American High Income Municipal Bond Fund eine annualisierte 10-Jahres-Rendite von 5,46%. Die Investmentfonds der Kostenquote beträgt 0,67%, und dieAnleger werden, umeine geladene Ausgabeaufschlag Last von 3,75%,wenn sie Aktien kaufen. Fürqualifizierte und nicht qualifizierte Anlagekonten isteine Mindestinvestition von 250 USD erforderlich.
2. Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I.
Der Nuveen High Yield Municipal Bond Fund (NHMRX) wurde 1999 gegründet und soll Anlegern ein laufendes Einkommen bieten, das von der Bundessteuer befreit ist. Kapitalzuwachs ist ein sekundäres Anlageziel des Fonds. Fondsmanager investieren mindestens 80% des Vermögens des Investmentfonds in Höhe von 18,7 Mrd. USD in Kommunalanleihen, dieauf Bundesebenevon der Einkommensteuer befreite Zinsen zahlen, wobei der Großteil des Fondsvermögens in langfristige Emissionen von geringerer Qualität investiert ist.
Der Nuveen High Yield Municipal Bond Fund erzielte abNovember 2020eine annualisierte 10-Jahres- Rendite von 6,62% für Anleger. Der Investmentfonds hat eine Kostenquote von 0,99% und ist ein No-Load-Fonds, für den keine latenten Verkaufsgebühren erhoben werden die Zeit der Erlösung. Dieser Fonds richtet sich an vermögende Anleger, die eine Anfangsinvestition von 100.000 USD für qualifizierte und nicht qualifizierte Konten tätigen müssen.
3. Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund-Anlegeranteile
Der Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (VWITX) hat ein Auflegungsdatum von 1977 und ist damit einer der ältesten Investmentfonds für Kommunalanleihen auf dem Markt. Der Fonds ist bestrebt, Anlegern ein laufendes Einkommen zu bieten, das von der Einkommensteuer des Bundes befreit ist, indem er mindestens 75% seines Vermögens in Höhe von 78,2 Mrd. USD in Kommunalanleihen investiert, die in den drei besten Ratingkategorien eingestuft sind.
Als mittlerer kommunaler Anleihenfonds behält er eine nach US-Dollar gewichtete durchschnittliche Laufzeit von sechs bis 12 Jahren bei, aber die Fondsmanager haben keine spezifischen Einschränkungen hinsichtlich der Laufzeit einzelner im Fonds gehaltener Wertpapiere.
Ab November 2020 erzielte der Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund eine annualisierte 10-Jahres-Rendite von 3,59% bei einer außergewöhnlich niedrigen Kostenquote von 0,17%. Anlegern wird beim Kauf oder der Rücknahme von Aktien keine Vorab- oder Aufschubbelastung berechnet, obwohl für neue qualifizierte und nicht qualifizierte Konten eine Erstinvestition von 3.000 USD erforderlich ist.
4. T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund
Der steuerfreie Anleihenfonds T. Rowe Price Maryland (MDXBX) wurde 1987 gegründet und sollte den Anlegern ein hohes Maß an laufenden Erträgen bieten. Fondsmanager investieren mindestens 80% des Fondsvermögens in Höhe von 2,5 Mrd. USD in Schuldtitel, die von den staatlichen und lokalen Einkommenssteuern des Bundes und des Bundesstaates Maryland befreit sind.
Die Laufzeit der Anleihenbestände ist unterschiedlich, und die Schuldverschreibungen innerhalb des Fonds konzentrieren sich auf höherwertige Emissionen.
Ab November 2020 erzielte der steuerfreie Anleihenfonds von T. Rowe Price Maryland eine annualisierte Rendite von 10 Jahren von 3,78% bei einer Kostenquote von 0,48%. Der Investmentfonds erhebt für Anleger keine Vorab- oder Aufschubgebühr, obwohl sowohl für qualifizierte als auch für nicht qualifizierte Konten eine Erstinvestition von 2.500 USD erforderlich ist.
5. Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Klasse A.
Der Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund (ORNAX) hat ein Auflegungsdatum im Oktober 1993. Der Investmentfonds investiert mindestens 80% seines Nettovermögens von 7,4 Mrd. USD in hochverzinsliche Kommunalanleihen, die in den USA mit steuerfreien Erträgen ausgegeben werden.
Ab November 2020 erzielte der Fonds eine 10-jährige annualisierte Rendite von 6,89% für Anleger. Der Investmentfonds hat eine Kostenquote von 0,95% und eine Vorverkaufslast von 4,25%. Es erfordert auch eine Anfangsinvestition von 1.000 USD.