Top 5 der größten Universitätsstiftungen
Die fünf größten Universität Stiftungen gehören zu derHarvard University, der University of Texas System, Yale University, Stanford University und derPrinceton University. Jeder hält mehr als 25 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten.
Und diese Vermögenswerte wachsen, wenn auch langsamer als in den Vorjahren. Insgesamt erhöhten die amerikanischen Colleges und Universitäten ihre Stiftungen im Geschäftsjahr zum 30. Juni 2019 um 5,3 % nach Abzug der Gebühren. Das ist weniger als die Rendite von 8,2 % im vorangegangenen Geschäftsjahr. Diese Zahlen stammen von der National Association of College and University Business Officers und der Vermögensverwaltungsgesellschaft TIAA, die Daten von 774 Colleges und Universitäten und deren angeschlossenen Stiftungen gesammelt hat. Zusammen verfügten diese Schulen über ein Vermögen von 630 Milliarden US-Dollar. Aber während die Top-Stiftungen mit Vermögenswerten in Milliardenhöhe übersät waren, hielt die typische Stiftung nur 144,4 Millionen US-Dollar an Mitteln.
Drawdown-Prozentsatz von 4,5%, was etwas höher war als 4,4% des Vermögens, das die Stiftungen im Vorjahr ausgeschüttet hatten.
Hier schauen wir uns die fünf größten Universitätsstiftungen genauer an.
Die zentralen Thesen
- Die fünf größten Universitätsstiftungen gehören der Harvard University, dem System der University of Texas, der Yale University, der Stanford University und der Princeton University.
- Die Stiftungen an Hochschulen und Universitäten erhöhten ihr Vermögen 2019 um 5,3 %, verglichen mit einer Rendite von 8,2 % im Vorjahr.
- Während die Top-Schulen über Milliarden von Dollar verfügen, verfügte die typische Stiftung über nur 144,4 Millionen Dollar an Vermögen.
- Im Jahr 2019 verteilten Stiftungen 4,5% ihrer Mittel, mit denen Prioritäten wie Forschung, Gehälter und Studienbeihilfen bezahlt wurden.
Harvard-Universität – 40,9 Milliarden US-Dollar
Die Harvard University verfügt mit einem Vermögen von 40,9 Milliarden US-Dollar Ende 2019 über die größte Stiftung der Welt, 6,5 Prozent mehr als im Vorjahr. Die Stiftung von Harvard besteht aus mehr als 13.000 separaten Stiftungen, die in den letzten 350 Jahren zusammengetragen wurden. Der Fonds verteilte 2019 1,9 Mrd. USD an die Universität, was 35% seines Jahresumsatzes entspricht. Die Harvard Management Company beaufsichtigt die Stiftung der Universität seit 1974. Etwa 33 % des Vermögens wurden Hedgefonds zugewiesen, die eine Rendite von 5,5 % beisteuerten.Öffentliche Aktien machten 26% aus und trugen eine Rendite von 5,9% bei, während Private Equity 20% ausmachte und 16% rentierte.
Universität von Texas – 30,9 Milliarden US-Dollar
Das System der University of Texas verfügte zum Ende des Geschäftsjahres 2019 über ein Stiftungsvermögen von rund 30,9 Milliarden US-Dollar, kaum verändert gegenüber dem Vorjahr. Die A&M-Investmentgesellschaft der University of Texas/Texas beaufsichtigt die vier wichtigsten Stiftungsfonds des Systems, den Permanent University Fund, den Permanent Health Fund, den Long Term Fund und den Separat Invested Fund. Der Permanent University Fund unterstützt die University of Texas, Texas A&M und ihre kleineren Schulen. Der Ständige Gesundheitsfonds trägt Einnahmen zur medizinischen Forschung, Gesundheitserziehung, öffentlichen Gesundheit, Krankenpflege und Behandlungsprogrammen bei.
Yale University – 30,3 Milliarden US-Dollar
Die Yale University erhöhte ihr Stiftungsvermögen im Geschäftsjahr 2019 um 5,7% und erreichte ein Vermögen von 30,3 Milliarden US-Dollar. Die Stiftung verteilte 1,4 Milliarden US-Dollar an die Universität, was etwa 34 % ihres Umsatzes entspricht. Die Performance der Stiftung im Jahr 2019 liegt hinter ihrer 10-jährigen Erfolgsbilanz zurück, die eine jährliche Rendite von 11,1 % zeigt. Die Stiftung zielt auf eine Mindestallokation von 30% in risikoärmere Anlagen wie Bargeld, Anleihen und Absolute-Return Fonds ab. Etwa 21,5% des Vermögens entfallen auf Risikokapital und 16,5% auf Leveraged Buyouts.
10 Milliarden US-Dollar
Von 774 befragten Schulstiftungen verfügten 2019 13 über mindestens so viel Vermögen.
Stanford University – 27,7 Milliarden US-Dollar
Die Stanford University hielt Ende 2019 ein Stiftungsvermögen von 27,7 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 4,7% gegenüber zuvor. Die Stiftung hat 2019 1,3 Milliarden US-Dollar an die Universität ausgeschüttet, was einem Inanspruchnahmeprozentsatz von 4,9 % des Vermögens entspricht. Der Betrag entsprach 21,8 % der Gesamtausgaben der Universität. Der Großteil der Stiftungsgelder fließt in Stipendien, Fellowships, Professuren und sonstige wissenschaftliche Unterstützung.
Die Stiftung wird von der Stanford Management Company beaufsichtigt, die andere Vermögenswerte für die Universität verwaltet. Etwa 30 % des fusionierten Vermögens der Universität sind für Private Equity bestimmt. Auf Absolute-Return-Fonds entfielen 20 %, internationale Aktien weitere 20 % und Immobilien 8 %.
Princeton University – 26,1 Milliarden US-Dollar
Ende 2019 hielt das Stiftungskapital der Princeton University 26,1 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, was einem Anstieg von 200 Millionen US-Dollar entspricht. Die Princeton University Investment Company verwaltet den Großteil des Stiftungsvermögens. Die Manager erzielten eine Rendite von 6,2 % auf die 25,6 Milliarden US-Dollar, die sie betreuten. Im Jahr 2019 hat die Stiftung 1,4 Milliarden US-Dollar an die Universität ausgeschüttet, das sind 5,3 % ihres Besitzes zu Beginn des Geschäftsjahres.
Ungefähr 18% der Stiftungsausgaben fließen in die Unterstützung von Studenten. Dadurch kann die Universität 100% der Studiengebühren, Gebühren sowie Unterkunft und Verpflegung für Studenten aus Familien übernehmen, die weniger als 65.000 USD pro Jahr verdienen. Etwa 24,5 % der Studierenden erhalten ein Pell-Stipendium, das nach finanzieller Bedürftigkeit vergeben wird. Das waren 300 % mehr als im Abschlussjahrgang 2007. Mehr als 61 % der Studenten erhalten eine finanzielle Unterstützung und 82 % können die Schule schuldenfrei verlassen.