Die Top 5 Global Bond Funds
Wenn internationale Anleihen zu einem abgerundeten Portfolio hinzugefügt werden, bieten sie die Möglichkeit, ein geringeres risikobereinigtes Ergebnis zu erzielen, als es die globalen Aktienmärkte normalerweise bieten. Das Engagement in globalen Schuldtiteln ist attraktiv für Anleger, die festverzinsliche Positionen auf dem Inlandsmarkt mit Anleihen ausländischer Unternehmen diversifizieren möchten.
Innerhalb von Investmentfonds für internationale Anleihen wählen Manager bestimmte globale Schuldtitelpositionen mit unterschiedlichen Fälligkeitsterminen, Länderengagements und allgemeinen Ausfallrisiken aus, um das Verlustpotenzial innerhalb eines Portfolios zu verringern und gleichzeitig eine bescheidene Rendite zu erzielen. Anleger, die über Investmentfonds am internationalen Anleihemarkt teilnehmen möchten, sollten die Risiken verstehen, indem sie den aktuellen Prospekt für die unten aufgeführten Fonds lesen, die 2020 unter den Anlegern die Favoriten waren.
1. PIMCO International Bond Fund (PFORX)
Der PIMCO International Bond Fund ist bestrebt, Anlegern durch Kapitalerhaltung und umsichtiges Investmentmanagement eines Portfolios festverzinslicher Wertpapiere eine maximale Gesamtrendite zu bieten. Die Fondsmanager investieren mindestens 80% des Fondsvermögens in festverzinsliche Bestände, die wirtschaftliche Beziehungen zum Ausland haben. Die Mehrheit der im Investmentfonds getätigten Anlagen umfasst Investment-Grade Wertpapiere, obwohl Fondsmanager die Flexibilität haben, bis zu 10% des Anlegervermögens in Junk Bonds mit einem B-Rating oder höher zu investieren. Mit dem Auflegungsdatum 1997 verfügt der Fonds zum 29. Februar 2020 über ein Nettovermögen von 12,4 Mrd. USD und eine annualisierte Rendite von 10 Jahren von 5,14%.
Der Fonds diversifiziert derzeit seine Bestände in einer Vielzahl von Ländern, darunter Großbritannien, Japan, Italien, Spanien, China, Dänemark, Südkorea, Frankreich, Kanada und Australien. Der Fonds hat eine bereinigte Kostenquote von 0,50% und eine effektive Laufzeit von 10,76 Jahren.
2. PIMCO Emerging Markets Fonds für lokale Währungen und Anleihen (PELBX)
Der Pimco Emerging Markets-Fonds für lokale Währungen und Anleihen strebt eine Hochzins- und Währungsaufwertung an, indem er ein Portfolio von auf lokale Währungen lautenden Schuldtiteln an Standorten in Schwellenländern aktiv verwaltet. Das primäre Anlagevermögen sind Staatsanleihen von Schwellenländern. Pimco ist der Ansicht, dass dieser Fonds die Portfoliodiversifikation verstärkt , da die Schulden von Schwellenländern nur eine geringe Korrelation mit festverzinslichen Standardanlagen wie US-Staatsanleihen aufweisen.
Der Fonds wurde 2006 gehandelt und verfügt zum 29. Februar 2020 über ein Nettovermögen von 1,8 Mrd. USD sowie eine durchschnittliche jährliche Rendite von 2,53% für 10 Jahre. Die Top 10 Währungsrisiken des Fonds sind Brasilien, Mexiko, Indonesien, Russland, Thailand, USA, Polen, Südafrika, Malaysia und Kolumbien. Die effektive Laufzeit der Beteiligungen beträgt 8,96 Jahre. Der Fonds hat eine bereinigte Kostenquote von 0,90%.
3. Goldman Sachs Emerging Markets Debt Fund (GSDIX)
Der Goldman Sachs Emerging Markets Debt Fund strebt eine hohe Gesamtrendite an, indem er sein Vermögen in die Schulden von Schwellenländern investiert, wobei der Großteil der Konzentrationen in Lateinamerika (30,4%), dem Nahen Osten / Afrika (26,3%), Zentral- und Oststaaten liegt Europa (18,1%) und Asien (16,4%). Zu den Top-Ländern zählen Mexiko, Indonesien, die Türkei, die Ukraine und Ägypten. 75% der Schuldtitel reichen von B bis BBB.
Der Fonds wurde 2003 aufgelegt und verfügte am 29. Februar 2020 über ein Nettovermögen von 1,6 Mrd. USD, was einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 6,47% über 10 Jahre entspricht. Der Fonds hat eine Nettokostenquote von 0,85%.
4. T. Rowe Institutional Emerging Markets Bond Fund (PRSNX)
Der T. Rowe Institutional Emerging Markets Bond Fund ist ein risikoreicherer Fonds, dessen Anlagen möglicherweise die Anleihen mit dem niedrigsten Rating enthalten, von denen einige in Verzug sein können. Es gibt mehr Volatilität in diese Anleihen aufgrund der Instabilität der politischen Landschaft in den Schwellenländern
Die Fondsmanager investieren in eine Vielzahl von Wertpapieren, darunter Futures, Swaps und andere Derivate. Das Nettovermögen des Fonds belief sich zum 29. Februar 2020 auf 492 Mio. USD bei einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 6,44% über 10 Jahre. Der Fonds investiert hauptsächlich in Unternehmens- und Staatsanleihen. Die Länderexposition umfasst Mexiko, die Ukraine, die Türkei, Ägypten, Serbien, Argentinien und Peru. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,70%.
5. GMO Emerging Country Debt Fund (GMCDX)
Der GMO Emerging Country Debt Fund hat das Ziel, eine Gesamtrendite zu erzielen, die über seiner Benchmark, dem JP Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified, liegt. Die Hauptinvestitionen sind Staatsschulden. Ziel ist es, sich auf die Auswahl von Bottom-up-Emissionen zu konzentrieren und Schulden zu finden, die ähnliche Merkmale wie der JP-Index aufweisen, aber langfristig bessere Aussichten für die Gesamtrendite bieten.
Der Fonds wurde 1995 gehandelt und hatte zum 31. Januar 2020 einen Nettoinventarwert von 4,4 Mrd. USD bei einer 10-Jahres-Rendite von 9,30%. Der Fonds ist weltweit in fast 80 Ländern engagiert, wobei der Großteil der Anlagen über Investment Grade liegt. Die Kostenquote beträgt 0,54% und die Mindestinvestition 5 Mio. USD.